晨会纪要
晨会纪要 2024第（123）期发布日期：2024-07-10 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/7/10 08:00 2024/7/9 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 39291.97 39344.79 -52.820 -0.134 纳斯达克指数 18429.29 18403.74 25.550 0.139 标普500 5576.98 5572.85 4.130 0.074 恒生指数 17523.23 17524.06 -0.830 -0.005 SHIBOR隔夜 1.68 1.75 -0.075 -4.276 美元指数 105.12 105.13 -0.007 -0.007 美元兑人民币(CFETS) 7.27 7.27 0 0 外盘 主力合约 2024/7/9 2024/7/8 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2371.10 2,366.40 4.70 0.199 COMEX白银 31.09 31.03 0.055 0.177 LME铜 9875.00 9,897.00 -22.0 -0.222 LME铝 2497.00 2,529.00 -32.0 -1.265 LME锌 2940.00 2,945.00 -5.0 -0.170 LME铅 2195.00 2,237.50 -42.50 -1.899 LME锡 34445.00 34,275.00 170.0 0.496 LME镍 17140.00 17,405.00 -265.0 -1.523 ICE11号糖 19.65 20.22 -0.570 -2.819 ICE2号棉花 70.59 71.00 -0.410 -0.577 CBOT大豆 1077.75 1,099.50 -21.750 -1.978 CBOT豆粕 317.90 321.50 -3.60 -1.120 CBOT豆油 46.24 48.22 -1.980 -4.106 CBOT玉米 408.00 407.50 0.50 0.123 NYMEX原油 81.81 82.22 -0.410 -0.499 ICE布油 85.04 85.69 -0.650 -0.759 金属 主力合约 2024/7/10 08:00 2024/7/9 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 559.06 558.66 0.40 0.072 白银 8126.00 8164.00 -38.0 -0.465 铜 79890.00 80480.00 -590.0 -0.733 锌 24280.00 24410.00 -130.0 -0.533 铝 20300.00 20460.00 -160.0 -0.782 锡 278130.00 279980.00 -1850.0 -0.661 铅 19450.00 19625.00 -175.0 -0.892 镍 134900.00 137430.00 -2530.0 -1.841 铁矿石 823.50 834.00 -10.50 -1.259 氧化铝 3,811.00 3,862.00 -51.0 -1.321 螺纹钢 3503.00 3515.00 -12.0 -0.341 不锈钢 14015.00 14010.00 5.0 0.036 热轧卷板 3697.00 3711.00 -14.0 -0.377 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 主力合约 2024/7/10 08:00 2024/7/9 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1559.00 1563.00 -4.0 -0.256 焦炭 2229.00 2242.50 -13.50 -0.602 天然橡胶 14615.00 14715.00 -100.0 -0.680 20号胶 12205.00 12305.00 -100.0 -0.813 塑料 8441.00 8443.00 -2.0 -0.024 聚丙烯PP 7716.00 7723.00 -7.0 -0.091 (PTA) 5912.00 5918.00 -6.0 -0.101 沥青 3670.00 3667.00 3.0 0.082 甲醇 2548.00 2550.00 -2.0 -0.078 乙二醇 4728.00 4728.00 0 0 苯乙烯 9335.00 9398.00 -63.0 -0.670 玻璃 1487.00 1503.00 -16.0 -1.065 原油 620.00 626.20 -6.20 -0.990 燃油 3555.00 3564.00 -9.0 -0.253 纯碱 2037.00 2049.00 -12.0 -0.586 纸浆 5702.00 5740.00 -38.0 -0.662 烧碱 2,592.00 2,610.00 -18.0 -0.690 PX 8,516.00 8,526.00 -10.0 -0.117 LPG 4575.00 4592.00 -17.0 -0.370 农产品 主力合约 2024/7/10 08:00 2024/7/9 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4650.00 4656.00 -6.0 -0.129 黄大豆2号 3765.00 3792.00 -27.0 -0.712 豆粕 3236.00 3258.00 -22.0 -0.675 菜粕 2518.00 2551.00 -33.0 -1.294 豆油 7684.00 7776.00 -92.0 -1.183 菜籽油 8462.00 8571.00 -109.0 -1.272 棕榈油 7696.00 7778.00 -82.0 -1.054 白砂糖 6188.00 6247.00 -59.0 -0.944 黄玉米 2423.00 2436.00 -13.0 -0.534 玉米淀粉 2904.00 2915.00 -11.0 -0.377 一号棉花 14500.00 14615.00 -115.0 -0.787 棉纱 20150.00 20335.00 -185.0 -0.910 宏观要闻 1、中国人民银行表示，将会启动支持境外机构使用债券通北向债券，缴纳互换通保证金的业务。香港金融管理局和香港证监会对此表示欢迎。香港金管局总裁余伟文表示，已与人民银行达成一致意见，支持境外投资者使用通过债券通“北向通”下持有的在岸国债及政策性金融债，作为互换通的履约抵押品，让投资者有更多非现金抵押品的选择。香港证监会行政总裁梁凤仪补充，香港证监会将指导香港场外结算有限公司等基础设施机构，推动相关准备工作，预料可于今年底前正式落地。 2、针对“罐车运输食用油乱象问题”，国务院食安办成立联合调查组彻查食用油罐车运输环节有关问题。对于违法企业和相关责任人，将依法严惩、绝不姑息。同时举一反三，组织开展食用油风险隐患专项排查。调查处置结果将及时公布。 3、美联储主席鲍威尔在参议院发表半年度货币政策证词时表示，近期通胀数据显示通胀朝着2%目标有一定的进展。在美联储对通胀持续朝向2%的信心增强之前，降息政策并不合适；过早、过多放松政策可能会损害通胀进展。鲍威尔的讲话公布后，美元指数短线上涨，美股三大指数一度下挫，半导体板块继续大涨。 4、国际油价全线下跌，美油8月合约跌0.63%，报81.81美元/桶。布油9月合约跌0.82%，报 85.05美元/桶。 5、国务院总理李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会。李强强调，巩固和增强经济回升向好态势，要坚持创新驱动发展，培育壮大新动能。要发挥企业主体作用，有针对性地加大政策支持，促进更多关键核心技术取得新突破。要改革不合理体制机制，更好调动各方面积极性主动性创造性，把全社会的创新活力充分激发出来，把各类创新资源组织好、运用好，持续释放巨大创新力量。 6、商务部表示，2023年，中国和南亚国家贸易额接近2000亿美元，比2013年翻了一番。 7、工信部对《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）公开征求意见。其中提到，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。 8、据中汽协整理的海关总署数据显示，2024年1-5月，中国出口到“一带一路”国家汽车商品累计金额达到513.2亿美元，同比增长13.3%，占汽车商品出口总额的55.2%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货市场基本稳定，部分地区偏弱，报价轮乱。市场需求较少，油厂收购进 入尾声，限量采购，终端需求较差。新花生整体长势基本正常，商品宏观氛围偏弱，预计短期弱势震荡为主，关注冷库花生库存压力。 油脂 9日，豆油成交12000吨，棕榈油无成交，总成交比上一交易日减少3400吨， 减幅22.07%。Mysteel调研显示，截至2024年7月5日(第27周)，全国重点地区豆油、棕榈油、菜油三大油脂商业库存总量为188.003万吨，较上周增加7.411万，增幅4.10%。信息方面，MPOA：马来西亚6月1-30日棕榈油产量预估减少5.66%，其中马来半岛减少5.08%，马来东部减少6.69%，沙巴减少7.09%，沙捞越减少5.94%。商品市场氛围偏弱，国内供应充足，预计短期弱势震荡为主。 白糖 隔夜原糖大跌2.48%，因巴西主产区迎来降雨。6月上半月巴西产量312万吨，高于预期的292万吨。巴西7月首周出口103万吨，同比大增。截至7月8日，印度新年度甘蔗种植面积增2.5%。短期巴西产区有降雨，原糖回落调整，下跌空间不大。国内方面，9日广西现货价格稳定在6440。截至6月底，全国累计销售食糖738.34万吨，同比增加50.52万吨，增幅7.34%；累计销糖率74.11%，同比放缓2.54个百分点。食糖工业库存257.98万吨，同比增加48.43万吨。国产糖去库加快，现货价格坚挺，限制郑糖下方空间，但随着后期进口到港，进口糖的压力正在增加，抑制价格上涨空间。短期郑糖跟随下跌，下方关注6100支撑。 棉花 隔夜美棉下跌0.55%，最新一周美棉优良率环比下降，低于去年同期。巴西棉开始采摘，出口强劲。基本面偏弱，美棉下跌空间也不大，底部震荡。国内供给端，截至当前新棉的生长正常，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。基本面偏弱，短期郑棉向上驱动不足，向下空间有限，预计震荡。 生猪 昨日，全国生猪现货报价上涨，河南标猪价格18.89元/公斤，涨价0.19元/斤。供应端:北方连续降水，价格坚挺，南方高温，出栏积极性高，北方二育入场积极性，市场看涨情绪再起，对行情有一定支撑作用。需求端依旧疲软，屠宰低位。市场仍旧 3季度存在看涨预期，盘面价格依旧维持震荡偏多趋势。 鸡蛋 今天，全国鸡蛋现货全面稳定，部分地区上涨。基准地粉蛋预计报价4.2元/斤。昨天北方涨价过快地区出现稳定，产区余货不多，湖北粉蛋今早报价依旧坚挺，报价211（+6）元/箱，涨幅放缓，目前下游支撑明显，更多的来自于户外消费支撑。看涨情绪能否延续要看下一步现货上涨幅度，从季节性周期看，逐渐进入供弱需强的阶段，现货也将迎来季节性上涨周期，整体盘面将逐渐处于由弱转强阶段，短期高开回调可能存在，中期回调买入为主。 2）能源化工 烧碱 现货方面，7月9日，山东地区32%碱主流价报800元/吨（+0），江苏地区32% 碱主流价报880元/吨（+0）。低浓度碱来看，鲁西南区域液碱价格今日有补涨，短期区域内仍有检修及降负预期，预估低浓度液碱价格坚挺为主。高浓度来看，当前山东局部蒸发设备开工不足，且天津某大型氯碱企业装置尚未恢复及出口签单价格上调影响，预估高浓度液碱价格亦维稳。仓单方面，截至7月9日，烧碱交割库共有仓单52
