国元点睛

国元点睛 2024年7月10日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -4.00% -5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% INE集运指数(欧线) CZCE苹果SHFE黄金INE20号胶 DCE乙二醇SHFE白银SHFE橡胶上证50期货 沪深300期货CZCE甲醇DCE鸡蛋 中证1000期货CZCEPTA CZCE对二甲苯 CZCE短纤中证500期货 DCE粳米SHFE热轧卷板 DCE豆一线材连九DCE聚丙烯GFEX工业硅CZCE红枣CZCE花生SHFE沥青DCE塑料SHFE螺纹钢 SHFE铜 DCE玉米SHFE纸浆DCE焦炭INE国际铜SHFE铅 CZCE白糖 DCE玉米淀粉 SHFE锌 DCE豆粕CZCE硅铁DCEPVC SHFE不锈钢CZCE棉花DCE纤维板CZCE棉纱DCE苯乙烯 SHFE铝 CZCE烧碱DCE铁矿石CZCE尿素DCE焦煤CZCE菜粕INE原油DCELPG DCE豆二SHFE丁二烯橡胶 SHFE燃油INE低硫燃料油GFEX碳酸锂CZCE玻璃DCE生猪 DCE棕榈油 SHFE镍 SHFE氧化铝DCE豆油DCE胶合板CZCE菜油CZCE菜籽CZCE纯碱 沪铜2408合约 沪铜2408合约今日震荡收跌。目前铜价存在虚高成分，基本面平稳，金融属性增强，短期将在关键技术位附近验证。 阻力位：75000 沪铝2408合约 支撑位：21650 沪铝2408合约今日震荡收跌。炼厂复产压力仍存，铝价在近期下跌后，将有调整，短期观望。 阻力位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，到港量高位，铁水产量位于高位，终端需求持续走弱，短期震荡偏空。 压力位：890 支撑位：800 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡下跌，目前煤矿有所复产，蒙煤长协价格下跌，短期震荡运行。 支撑位：1500 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，焦化厂库存偏低， 受焦煤供应宽松影响，短期震荡运行。 压力位：2300 支撑位：2200 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，需求偏弱，但成本支撑下行，短期震荡偏弱。 压力位：3600 支撑位：3450 沪镍2409合约 沪镍主连今日震荡下跌。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡偏弱。 压力位：142000 支撑位：132000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡下跌，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡偏弱。 压力位：14200 支撑位：13800 天胶2409合约 RU2409合约日内在多头减仓下价格震荡收阴，短期下方14500一线支撑偏强，市场有进一步试 探上方压力线压力的预期，继续关注是否能有效上破，不破之下震荡。 压力线 PTA2409合约 PTA2409合约日内在多头持续减仓背景下，价格持续回调，市场走势符合预期，尾盘收在5900之下，继续关注是否有效下破，若有效下破下一目标下方支撑线。 压力线 支撑线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内震荡收阴，短期市场有进一步试探前期高点4796一线的预期，继续关注是否能有效上破，不破在前期高点之下震荡的概率偏大。 塑料2409合约 塑料2409合约日内持续回调，前期的支撑线转为压力线，尾盘收在8400之下，短期压力线之下偏空思路参与。 压力线 PP2409合约 PP2409合约日内在多头的减仓背景下，价格持续下挫，尾盘收在60日均线之下，短期若能有效下破，下方仍有空间。 压力线 纯碱2409合约 纯碱主力合约下跌。阿拉善水指标问题得到解决，供应有望保持，市场 大幅下跌，日内跌破2000整数关口支撑，下方仍有空间。 压力线：2300 支撑线：1900 玻璃2409合约 玻璃主力合约下跌，跌破1500整数关口。本周现货价格持续下滑，供应窄幅回升，累库幅度放缓，基本面难形成向上驱动，整体趋势仍然看空，不过在整数关口附近或将存在反复。 压力线：MA20 支撑线：1400 尿素2409合约 UR2409合约震荡下滑，仍收于MA60之下。据农业农村部最新农情调度，全国夏播粮食已播83.1%，其中夏玉米、夏大豆基本播种结束，中稻栽插正在扫尾，双季晚稻7月中旬开始栽插，尿素仍有刚需，不过数量有限。短期震荡偏弱运行。 压力位:2200 支撑位:2000 烧碱2409合约 SH2409合约大幅下跌，09合约日内创下今年以来的新低。需求端氧化铝提产意愿比较足，但实际复产进展缓慢，非铝下游处于淡季，烧碱延续累库格局。在盐化工板块情绪压制下，烧碱短期加速下滑下破2600整数关口，后期跌幅或将放缓，行情震荡偏弱。 压力位:2800 支撑位:2600 豆粕2409合约 压力位：3700 支撑位：MA60 隔夜美豆续创2020年11月以来新低，跌破了1100美分大关。此外，出口需求疲弱也继续对期价施压，国内豆类两粕也依旧受累继续下挫，豆粕跌至逾3个日新低，不过，豆粕09合约则跌破3200一线之后回升，大量空头减仓推动期价小幅反弹。 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 隔夜美豆跌破了1100美分大关，菜粕重心继续下移，刷新4个月低点，不过周三午 后两粕期价探底回升，菜粕主力合约在2500一线止跌企稳。 豆油2409合约 压力位：8000 支撑位：7600 美豆大跌，油脂市场面临较强利空压力，加之供强需弱令国内油脂总库存持续增加，内外利空共振，周三油脂纷纷破位大跌，空头情绪集中宣泄，豆油主力合约跌幅超3%，期价跌破7600元一线，触及2个月新低。 棕榈2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 MPOB报告中性偏空，内外利空共振，周三油脂纷纷破位大跌，空头情绪集中 宣泄，棕榈油主力合约持仓量缩减4.7万手，收跌2.71%，刷新近2周低点。 菜油2409合约 压力位：9000 支撑位：观望 近日中储粮被曝光油罐车混用，油脂市场情绪受到一定打击，周三菜油期货一度跌逾4%，但午后部分空头获利离场，主力合约终收跌3.81%，持仓量最终增加9677手。 玉米2409合约 玉米期货近10个交易日里有8日收阴，期价刷新逾2个月新低，几乎将5月初以来的涨幅完全回吐。近日外盘天气炒作失利，农产品市场情绪扁空影响玉米市场，且国内玉米市场供应量略有增加，代品价格优势明显，玉米饲用需求难以得到有效提振，深加工企业停产检修，收购需求不强。 压力位：2550 支撑位：观望 花生2410合约 压力位：9200 基本面缺乏利多支撑，周三花生跟随油脂油料板块继续走低，空头集中入场，花生期货跌幅扩大，主力 合约持仓增加7873手，日内期价最低跌至8612元/吨，终收跌0.85%，刷新年内新低。 支撑位：观望 生猪2409合约 养殖端缩量挺价心态偏强，二育滚动补栏，支撑猪价回暖，不过季节性淡季下，供给缩减而需求跟进不足，短期以高位震荡为主。 压力位：18500 支撑位：17000 苹果2410合约 剩余货源不多，优质货源待价而沽，偏差货源无人问津，价格两极分化，走货缓慢。新季果方面，西北地区迎来降雨，干旱情况得到缓解，整体生长情况良好，新季增产预期不变，基本面维持偏弱趋势，关注下方6500一线支撑 压力位：7500 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 压力位：4200 支撑位：3800 产蛋鸡存栏持续增加，老鸡淘汰缓慢，延续供给宽松格局，中期基本面偏空。不过气温升高后，产蛋率将有所下降，实际产能增幅有限。加之旺季预期下，下游食品加工企业提前逢低采买，需求回暖，库存天数维持低位，蛋价短期偏强，上行空间谨慎看待。 棉花2409合约 CF2409合约下跌1.37%，近期国内棉纺产业链的淡季特征仍要继续持续，金九银十之前预估纺企织厂开机率见不到明显改观，但目前盘面已经触及万四附近，继续大跌也难。美棉新年度的实际种植面积已经基本确定，产量上偏空，但生长期的干旱情况将给予美棉触及70美分一带时的上涨动能。后面有两大关注点，第一是国内外棉花主产区的天气，是否会再次出现高温而引起炒作；第二，滑准税何时下达，去年滑准税的下达时间在7月份，与抛储时间接近。 压力位14500 支撑位14000 白糖2409合约 SR2409合约下跌1.17%，白糖在下半年偏空的氛围中寻找反弹，国际市场将迎来天气升水与偏空预期的博弈，国内市场在近月将进行国产糖源的去库与进口糖的补充。尽管6月上半月巴西双周数据与累计数据超过市场预期，但存在一定的基数因素影响，市场偏空反映不大，不能很大程度上影响多头故事的讲述与想象，7月份之后的压榨高峰将会在实质上影响巴西新季产量预估。此外，印度新榨季的政策导向以及季风降水情况亦需重视。 压力位6300 支撑位6000 原油2408合约 SC2408合约下跌2.02%，国际原油现货市场上，中东原油结构维持月初以来的强势，北海月差维持高位，原油基本面预期并未发生明显变动。阿美石油公司将8月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价下调60美分，但是上调了阿拉伯轻质油对美国市场的官方销售价。后市短期油价震荡偏强，中期等待三季度去库预期兑现，同时关注3季度地缘和天气等不确定性因素对供给端的冲击。 压力位650 支撑位600 燃料油2409合约 FU2409合约下跌2.19%，6月俄罗斯高硫发货量已经回升至250万吨左右，预计7月维持高位，虽然目前仍然处于高硫的需求旺季，但出于对三季度油价的乐观判断以及低硫燃料油和原油更强的相关性，仍然可以持续关注高低硫价差企稳反弹的机会。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 7月10日，集运欧线2408合约收5745.3点，上涨3.45%。8日公布的SCFIS:欧洲航线运价指数为5432.34点，环比上行1.5%。上周五发布的上海出口集装箱综合运价指数为3733.80点，较上期上涨19.48点;中国出口集装箱运价指数环比上涨4.6%至2011.33点。即期运价上涨幅度低于市场预期。地缘方面，美国官员称以色列与哈马斯方面谈判有一定进展。但以色列近期对加沙发起新一轮轰炸，说明当前双方分歧仍然较大。目前即期运价对于合约仍有较强支撑，但大部分利好已兑现。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com