业绩略超预期，看好长期成长

根据所提供的研报内容，主要可以归纳出以下几个关键点：

业绩预增

• 2024年半年度业绩预增：预计实现归母净利润21.2亿至21.8亿人民币，与去年同期相比增加102.68%至108.41%。
• 扣非归母净利润：预计达到20.3亿至20.9亿人民币，同比增长79.01%至84.30%。

经营分析

• 轮胎销量增长：全钢、半钢和非公路三类轮胎产品产销量均创历史同期最好水平。
• 销量和毛利率增长：国内和国外销量同比增长均超过30%，其中毛利率较高的产品增幅更大。
• 单季度表现：第二季度预计实现归母净利润10.9亿至11.5亿人民币，同比增长57.3%-66%，环比增长5.1%-10.9%。

海运影响

• 海运费上涨影响有限：公司出口产品FOB方式占比高，且对部分航线签署长约，因此海运费上涨对公司经营影响较小。
• 全球化布局：在国内拥有多个生产基地，并在海外建立生产基地，计划进一步推进全球化布局。

盈利预测与评级

• 盈利预测：预计2024-2026年归母净利润分别为42.88亿、48.16亿、52.33亿人民币。
• 估值与评级：对应PE估值分别为10.93、9.73、8.95倍，维持“买入”评级。

风险提示

• 原料价格波动、新产能释放低于预期、国际贸易摩擦、产品推广不及预期、海运紧张、汇率波动、大股东质押、担保风险。

公司基本情况

• 营业收入：预计2024年达到323.15亿人民币，同比增长24.39%。
• 净利润：预计2024年达到42.88亿人民币，同比增长38.69%。
• 每股收益：预计2024年达到1.304元。
• ROE：预计2024年达到24.31%。

市场评级

• 市场中相关报告评级：近期内，多数分析师给予“买入”评级，显示市场对公司的积极看法。

结论

公司表现出强劲的业绩增长势头，得益于全球化的战略推进、技术创新和品牌建设的成果。预计未来公司将进一步提升全球市场份额，同时面临原料价格波动、国际贸易摩擦等潜在风险。基于其稳定的盈利能力及全球化的布局，公司被赋予“买入”评级，预计未来将持续增长。