国元点睛
国元点睛 2024年7月8日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -5.00% -6.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% DCE纤维板 SHFE镍 SHFE白银CZCE苹果DCE生猪 SHFE丁二烯橡胶 SHFE黄金DCE乙二醇CZCE菜粕SHFE氧化铝 SHFE铝 GFEX碳酸锂上证50期货 SHFE铜 CZCE花生INE国际铜DCE豆粕SHFE锡 DCE玉米淀粉 DCE玉米CZCE棉纱CZCE红枣线材连九CZCE白糖SHFE铅 DCE聚丙烯GFEX工业硅沪深300期货DCE苯乙烯SHFE纸浆CZCE短纤DCE鸡蛋SHFE橡胶CZCE对二甲苯 DCE粳米DCE豆一CZCEPTA CZCE菜油CZCE棉花DCE塑料SHFE沥青DCE豆二CZCE菜籽INE20号胶 DCE豆油DCE棕榈油INE低硫燃料油 CZCE甲醇INE原油CZCE硅铁DCEPVC SHFE锌DCELPG DCE焦煤中证500期货CZCE锰硅CZCE尿素SHFE燃油SHFE热轧卷板SHFE螺纹钢中证1000期货 DCE焦炭DCE胶合板DCE铁矿石CZCE玻璃CZCE烧碱 INE集运指数(欧线) CZCE纯碱 沪铜2408合约 沪铜2408合约今日震荡收跌。目前铜价存在虚高成分，基本面平稳，金融属性增强，短期将在关键技术位附近验证。 阻力位：75000 沪铝2408合约 阻力位：21650 沪铝2408合约今日震荡收涨。炼厂复产压力仍存，铝价在近期下跌后，将有调整，短期观望。 支撑位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，到港量高位，铁水产量位于高位，终端需求持续走弱，短期震荡偏空。 压力位：890 支撑位：800 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡下跌，目前煤矿有所复产，蒙煤长协价格下跌，短期震荡偏空。 支撑位：1500 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，受焦煤供应宽松 影响，短期震荡偏强。 压力位：2400 支撑位：2200 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，需求偏弱，但成本支撑下行，短期震荡偏弱。 压力位：3650 支撑位：3500 沪镍2409合约 沪镍主连今日震荡上涨。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡运行。 压力位：142000 支撑位：132000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡上涨，现货成交转暖，短期震荡运行。 压力位：14200 支撑位：13800 天胶2409合约 RU2409合约日内在空头的减仓下价格略有反弹，但是幅度有限，市场有进一步试探下方14500 一线支撑的预期，若能有效站稳，之上震荡。 压力线 PTA2409合约 压力线 PTA2409合约日内在多头大幅减仓的背景下，价格持续回调，市场走势符合预期，尾盘收在下方60日均线之上，继续关注是否能站稳，若能有效站稳，之上震荡。 EG2409合约 乙二醇2409合约日内震荡收长上影线阴线，短期市场有进一步试探前期高点的预期，继续关注是否能有效上破，不破在前期高点之下震荡的概率偏大。 塑料2409合约 压力线 塑料2409合约日内持续回调，尾盘收在60日均线之下，市场有进一步试探下方支撑线支撑的预期，继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，之上震荡。 支撑线 PP2409合约 压力线 PP2409合约日内持续回调，主要是多头大幅减仓，短期市场缺乏重大利好指引，价格有进一步试探下方7720一线支撑的预期，继续关注是否能有效站稳，否则仍有下跌空间。 支撑线 纯碱2409合约 纯碱主力合约大幅下跌。阿拉善水指标问题得到解决，供应有望保持， 市场大幅下跌，关注2000整数关口支撑。 压力线：2300 支撑线：2000 玻璃2409合约 玻璃主力合约大幅下跌，跌破1500整数关口。本周现货价格持续下滑，供应窄幅回升，累库幅度放缓，基本面难形成向上驱动，整体趋势仍然看空，不过在整数关口附近或将存在反复。 压力线：MA20 支撑线：1500 尿素2409合约 UR2409合约震荡下滑，跌破MA60。据农业农村部最新农情调度，全国夏播粮食已播83.1%，其中夏玉米、夏大豆基本播种结束，中稻栽插正在扫尾，双季晚稻7月中旬开始栽插，尿素仍有刚需，不过数量有 限。短期震荡偏弱运行。 压力位:2200 支撑位:MA60 烧碱2409合约 SH2409合约大幅下跌。需求端氧化铝提产意愿比较足，但实际复产进展缓慢，非铝下游处于淡季，烧碱延续累库格局。在盐化工板块情绪压制下，烧碱短期加速下滑，关注是否能有效下破2600整数关口。 压力位:2800 支撑位:2600 美豆期价反弹乏力。国内两粕也维持震荡走势，豆粕跟随美豆走低，将上周五涨幅回吐，主力09合约期价继续试探3300一线支撑。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA60 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 菜粕期价冲高回落，表现较豆粕相对偏强，主力09合约减仓近2万手，资金向远月合约转移。虽然国内蛋白粕供给依然充裕，但随着华南地区天气转晴气温升高，水产饲料用量开始逐渐增加，市场预期菜粕需求或将上涨。 近日中储粮被曝光油罐车混用，油脂市场情绪受到一定打击，受国际油价和美豆系电子盘下跌拖累，加之印尼澄清征税计划并非针对中国,资金炒作退潮，周一国内油脂期货集体减仓下跌，豆油=盘面录得四连阴。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 棕榈2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 印尼澄清征税计划并非针对中国,资金炒作退潮，周一国内油脂期货集体减仓下跌，棕榈油盘面录得四连阴，主 力收跌1.25%，持仓减超3.1万手，报收于7904元/吨，市场关注MPOB报告能否给予行情支撑。 近日中储粮被曝光油罐车混用，油脂市场情绪受到一定打击，周一国内油脂期货集体减仓下跌，菜油主力也跟随下行0.91%。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：观望 玉米2409合约 大连玉米期货主力2409延续下挫，逼近2450关口。近日国内天气炒作因素减弱，高温多雨天气使玉米霉变风险上升，部分贸易商销售意愿增强，加工企业借机压价情绪上升。 压力位：2550 支撑位：2450 压力位：9200 花生2410合约 产区走货放缓，终端需求弱势依旧，东北产区现货报价持续偏弱调整，花生期货缺乏上涨驱动，周一油脂油料市场普遍下跌，无法助力花生行情，主力合约于阶段低位区间震荡，持仓增加2431手，震荡收跌0.32%，报收于8756元/吨。 支撑位：观望 生猪2409合约 养殖端缩量挺价心态偏强，二育滚动补栏，支撑猪价回暖，不过季节性淡季下，供给缩减而需求跟进不足，短期以高位震荡为主。 压力位：18500 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：7500 剩余货源不多，优质货源待价而沽，偏差货源无人问津，价格两极分化，走货缓慢。新季果方面，西北地区迎来降雨，干旱情况得到缓解，整体生长情况良好，新季增产 预期不变，基本面维持偏弱趋势，关注下方6500一线支撑 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 压力位：4200 产蛋鸡存栏持续增加，老鸡淘汰缓慢，延续供给宽松格局，中期基本面偏空。不过气温升高后，产蛋率将有所下降，实际产能增幅有限。加之旺季预期下，下游食品加工企业提前逢低采买，需求回暖，库存天数维持低位，蛋价短期偏强，上行空间谨慎看待。 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约下跌0.95%，近期国内棉纺产业链的淡季特征仍要继续持续，金九银十之前预估纺企织厂开机率见不到明显改观，但目前盘面已经触及万四附近，继续大跌也难。美棉新年度的实际种植面积已经基本确定，产量上偏空，但生长期的干旱情况将给予美棉触及70美分一带时的上涨动能。后面有两大关注点，第一是国内外棉花主产区的天气，是否会再次出现高温而引起炒作；第二，滑准税何时下达，去年滑准税的下达时间在7月份，与抛储时间接近。 压力位15000 支撑位14500 白糖2409合约 SR2409合约下跌0.57%，白糖在下半年偏空的氛围中寻找反弹，国际市场将迎来天气升水与偏空预期的博弈，国内市场在近月将进行国产糖源的去库与进口糖的补充。尽管6月上半月巴西双周数据与累计数据超过市场预期，但存在一定的基数因素影响，市场偏空反映不大，不能很大程度上影响多头故事的讲述与想象，7月份之后的压榨高峰将会在实质上影响巴西新季产量预估。此外，印度新榨季的政策导向以及季风降水情况亦需重视。 压力位6300 支撑位6000 原油2408合约 SC2408合约下跌1.35%，国际原油现货市场上，中东原油结构维持月初以来的强势，北海月差维持高位，原油基本面预期并未发生明显变动。阿美石油公司将8月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价下调60美分，但是上调了阿拉伯轻质油对美国市场的官方销售价。后市短期油价震荡偏强，中期等待三季度去库预期兑现，同时关注3季度地缘和天气等不确定性因素对供给端的冲击。 压力位650 支撑位600 燃料油2409合约 FU2409合约下跌1.82%，6月俄罗斯高硫发货量已经回升至250万吨左右，预计7月维持高位，虽然目前仍然处于高硫的需求旺季，但出于对三季度油价的乐观判断以及低硫燃料油和原油更强的相关性，仍然可以持续关注高低硫价差企稳反弹的机会。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 7月8日，集运欧线2408合约收5430.8点，下跌4.06%。 8日公布的SCFIS:欧洲航线运价指数为5432.34点，环比上行1.5%。上周五发布的上海出口集装箱综合运价指数为3733.80点，较上期上涨19.48点;中国出口集装箱运价指数环比上涨4.6%至2011.33点。即期运价上涨幅度低于市场预期，市场看空情绪升温。地缘方面，美国官员称以色列与哈马斯方面谈判有一定进展。但又有消息称，以色列准备“没收”巴勒斯坦超过12平方公里领土，这或许将升级冲突。目前即期运价对于合约仍有较强支撑，但大部分利好已兑现。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
