贵金属衍生品日报

贵金属衍生品日报 贵金属衍生品日报 研究所副所长：车红云 投资咨询号：Z0017510 第一部分市场研判 研究员：陈婧 【市场回顾】 1.贵金属市场:今天白天，贵金属整体在低位盘整。伦敦金在2300美元关口附近拉锯，当前交投于2305美元附近，伦敦银回吐昨日涨幅，当前交投于29.2美元附近；沪金今晨跳空低开补跌，最终收于544.78元/克，跌幅3.14%，伦敦银同样低开补跌，最终收于7680元/千克，跌幅6.08%。 投资咨询号：Z0018401 联系方式：上海：021-65789219北京：010-68569781 2.美元指数：美元指数再度小幅走高，当前交投于105.2附近。 3.美债收益率：10年美债收益率回吐昨日涨幅，当前交投于4.445%附近。 邮箱：chenjing_qh1@chinastock.com.cn 4.人民币汇率：人民币汇率跌破7.25，当前交投于7.254附近，为2023年11月中旬以来的新低。人民币对美元中间价报7.1135元，下降29个基点。 【重要资讯】 1.海外宏观：（1）美国2024年5月新增非农27.2万人，远高于市场预期的18万人及前值的16.5万人。时薪同比数据也意外增长至4.1%，高于3.9%的预期。但需要注意的是本次失业率的指向出现背离，意外从3.9%上升到4.0%，为两年来最高水平。 2.“美联储传声筒”NickTimiraos：“美联储传声筒”NickTimiraos表示，上周五就业报告公布后，摩根大通和花旗就放弃了7月份降息的呼吁。大多数卖方经济学家和其他专业美联储观察人士现在预计，美联储今年9月或12月会降息一两次。 3.美联储观察：非农数据公布后，市场再次将对降息开启时点的预期推迟到11月，且预计今年仅降息1次：6月维持利率不变的概率为99.4%，7月维持利率 不变的概率为91.1%，9月维持利率不变的概率为51%，到11月降息的概率为46.7。 4.我国央行：上周五，国家外汇局统计数据显示，中国5月末黄金储备7280万盎司（约2264.33吨），较4月末持平，结束自2022年11月以来18个月连增的记录。数据发布后，外盘贵金属开启下跌。 【逻辑分析】 受美国5月新增非农人数远超预期等因素的影响，市场对美联储降息的预期受到打压，美元指数和10年美债收益率大举反弹，叠加中国央行5月暂停购金，贵金属下挫，预计短期内贵金属将陷入调整。 【交易策略】 1.单边：短期内贵金属或将再次陷入调整，暂时观望。 2.套利：观望。 3.期权：观望。 （姓名：陈婧投资咨询证号：Z0018401观点仅供参考，不作为买卖依据） 第二部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 资料来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 资料来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 资料来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 资料来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立.客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区.国家.城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送.传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资.法律.会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28层公司网址：www.yhqh.com.cn