2024年中国低压变频器白皮书（精简版）

1 Contents 02 01 项目定义 低压变频器的市场规模和增长情况 低压变频器市场-下游细分 03 04 05 低压变频器市场-渠道分析 低压变频器市场-竞争格局分析 变频器产品定义 低压变频器定义： 变频器主要由整流、滤波、逆变、制动单元、驱动单元、检测单元和控制单元等组成。变频器靠内部IGBT等电力电子器件的通断来调整输出电源的频率，根据电机的实际需要来提供其所需要的能量，进而达到节能、调速的目的。另外，变频器还有很多的保护功能，如过流、过压、过载保护等等。随着工业自动化程度的不断提高，变频器得到了非常广泛的应用。 低压变频器 按用途分类： 变频器按是否针对专门用途进行优化可分为通用变频器和专用变频器 按变换方式分类： 变频器按变换方式主要分为交- 直-交变频器和交-交变频器。 用户行业定义 OEM 医疗器械 电梯包装 暖通空调 EU 食品饮料物流印刷纺织 冶金化工水行业采矿 造纸石化电力油气 指厂商供货给分销商、代理商、系统集成商等渠道商，再由渠道商销售给最终客户的模式。 是指厂家不通过中间批发环节，直接供货给最终用户，OEM大客户等模式。 直销 分销 一般代理商： 指常规型代理商，以直接开拓对接客户，负责代理商产品的销售工作。此类代理商一般体量规模不大，但数量较多，为自动化行业主流的渠道商。 服务型代理商： 提供各种技术支持和解决方案以及售后服务的代理商。 物流型代理商： 自动化行业物流型代理商主要是行业头部代理商，利用规模优势，可申请到更好的价格水平，再分派给下级代理商/分销商。特点是二三级分销占其代理业务比较较高。 系统集成型代理商： 是指具备系统集成能力，能对行业用户实施系统集成的企业。他们会将自动化工厂中的各个完全不同的部分联结到一起，系统集成商提供所需的时间、能力和技术，把方案变成功能化的自动化系统。 渠道定义 区域定义 •报告将区域细分为国内和全球区域。其中国内区域按照大区划分为西北、西南、华北、 黑龙江、吉林、辽宁 东北、华东、华中、华南7个大区，不包括港澳台地区。 北京、天津、河北、山西、内蒙古 东北区域华北区域西北区域华东区域华中区域 新疆 陕西、宁夏、甘肃、新疆、青海； 甘肃内蒙古 宁 北京 河北天津 黑龙江 吉林辽宁 青海夏 山西山东 上海、江苏、安徽、山东、浙江； 西藏陕西河南 四川湖北 江苏 安徽上海 河南、湖北、湖南、江西 重庆 贵州湖南江西 浙江 钓鱼岛 南海诸岛 华南区域 云南广西 福建台 广东湾 陕西、宁夏、甘肃、新疆、青海； 西南区域 四川、重庆、贵州、云南、西藏。 澳门香港 海南 Contents 02 01 项目定义 低压变频器的市场规模和增长情况 低压变频器市场-下游细分 03 04 05 低压变频器市场-渠道分析 低压变频器市场-竞争格局分析 中国低压变频器消费市场回暖不及预期，低压变频器市场低迷 2023年国际政治形势不稳定，消费及房地产市场持续低迷，OEM市场持续下滑，低压变频器市场同比下降3% Unit:百万元 中国经济受到国内产业结构调整以及国际贸易摩擦的影响，国内经济下行，低压变频器稳定增2长7.3% OEM行业受到较大影响，消费市场持续低迷，EU行业收 疫情影响下降，消费市场回暖，经济恢复 5.0% 16.9% 11.1%11.6% 0.6% 29,38330,370 紧，新兴行业保持增长 3.4% -3.0% 29,366 2.0%4.0%4.0% 29,95331,15132,397 15,846 18,51820,58020,694 23,087 2016201720182019202020212022 2023 2024E2025E2026E Contents 02 01 项目定义 低压变频器的市场规模和增长情况 低压变频器市场-下游细分 03 04 05 低压变频器市场-渠道分析 低压变频器市场-竞争格局分析 中国低压变频器市场下游细分-OEM行业占主流，EU行业增长较快 2016-2026E中国低压变频器市场规模-OEM和EU的格局演变 53% 56% 55% 55% 55% 57% 56% 57%56%57% 59% 44% 45% 45% 45% 43% 41% 43% 44% 43% 44% 47% •2017年以后OEM市场一直超越EU市场的规模。OEM行业增速放缓，而EU市场实现较快增长，因国家对于基建的推动，水泥、采矿和冶金行业市场回暖。 •2019-2020年因疫情影响，EU行业开工率不足导致市场份额有所波动。而2021年海外疫情持续发酵，中国疫情控制有序，工业资源和工业订单如纺织、包装等传统OEM行业订单涌入中国，OEM市场增长超越EU行业。 •2023年EU市场依然为主要驱动力，化工、油气、市政行业、水处理等行业稳中有增；OEM市场尤其是在传统领域，需求依然疲软，例如纺织、包装、 印刷等行业景气度较低。国产品牌替代继续，汇川、英威腾、伟创电气等国产品牌发展较好。外资厂商整体下降较多。 EU OEM 201620172018201920202021202220232024E2025E2026E 中国低压变频器市场下游细分-OEM行业占主流，EU行业增长较快 2016-2026E中国低压变频器市场规模-OEM和EU增长率 •早期国家的主要制造业投资项目领域，使得2015年之前低压变频器的EU市场和OEM市场的市场规模平分秋色，行业保持较为稳定的增长。 •直到2017年，OEM市场增长较快来自于下游传统行业的产业升级和新兴行业的需求。3C、锂电、机器人等行业产生较大的自动化升级需求从而带动变频器市场增长。 •而2021年海外疫情持续发酵，中国疫情控制有序，工业资源和工业订单如纺织、包装等传统OEM行业订单涌入中国，OEM市场增长超越EU行业。 •随着我国经济转型升级，医疗设备、新能源、电子行业发展迅速，拉动OEM行业对市场反应迅速，OEM市场规模开始有较大增长。此外，重化工、冶金、建材等传统产能过剩行业的项目投资逐步减少，导致EU市场对自动化产品的需求萎缩幅度进一步加大。 EUOEM 33% 23% 20% 10% 14% 8% 14% 9% 10% 6% 4% 3% -1% 3% 1% 3% 5%5% 3% -1% 0% -6% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2023OEM部分传统行业恢复周期较长，EU行业电力、水行业、油气和汽车相关行业稳定增长 2023年受内需不足及出口下滑影响，OEM传统行业持续下滑，仅有光伏，机器人持增长态势， EU行业化工、电力、水行业和油气等稳定发展 2023年低压变频器行业格局-OEM 2023OEM分行业业绩占比 2023GR2023年中国低压变频器行业格局-EU2023GR 2023EU分行业业绩占比 14% 12% 8% 8% 6% 6% 5% 电梯 起重机械纺织机械包装机械 电子制造设备暖通空调-OEM物流 -10% -9% -8% -8% -5% -2% -2% 16% 11% 10% 8% 8% 7% 化工冶金水行业 暖通空调-EU油气 电力 3% 0% 4% -8% 5% 4% 16% 5%机床 5%食品饮料烟草 3%塑料机械 3%建材机械 3%橡胶机械 2%印刷机械 2%制药机械 1%工程机械 Others -7% -5% -8% -6% -5% -1% 0% -2% 19% 6%石化 5%采矿 3%汽车 3%造纸 2%水泥 2%交通运输工具 Others 2% -5% 2% -5% -9% 1% 2023中国低压变频器市场华东、华南增长放缓，华北、西北增长较好 华东和华北地区市场基数较大，华东地区因OEM行业集中，增长放缓，华北地区因EU行业拉动，基本保持持平状态 •华东地区的占比较大，华东地区占到30%左右的份额，华北、华中、华南地区市场份额接近。因华东华南地区OEM行业集中度较高如华东地区机床、纺织、包装行业集中，而华南地区的典型行业主要是电子、纺织等，因此受OEM行业不景气影响，增速均有所下降。华北地区项目型市场为主，市场份额同比持平。 2023分区域 15.5% 14.9% 14.8% 8.7% 8.7% 7.2% 2023分区域业绩占比 华东华北华中华南东北西南西北 增长率 30.1% -2% 0% -4% -5% -2% -8% -7% ， Contents 02 01 项目定义 低压变频器的市场规模和增长情况 低压变频器市场-下游细分 03 04 05 低压变频器市场-渠道分析 低压变频器市场-竞争格局分析 2023年低压变频器销售渠道以分销为主，代理商模式趋向多样化 2020-2026E中国低压变频器市场概况-渠道细分演变2023低压变频器分销渠道中各类代理商的市场份额 65% 35% 36% 36% 37% 36% 41% 40% 服务型代理商 直销系统集成型代理商 8% 10% 59% 60% 64% 64% 63% 64% 分销 物流型代理商 30% 53% 一般型代理商 20202021202220232024E2025E2026E •外资品牌目前依然以分销为主。本土品牌由于进入市场较晚，早期主要依靠自身开拓市场，目前直销占比仍然偏高。 •近几年，为了维护市场秩序，扩大市场份额，随着大客户市场的竞争加剧，主要品牌也都在 强化自己的直销团队，所以近几年直销比例逐步上升。 •低压变频器市场中，分销市场以代理商为出货主力，早期头部代理商主要承担仓储物流以及垫资的作用，部分代理商具备项目开拓的能力。目前在厂商的支持鼓励下，大部分代理商已经兼具服务型和技术型代理商能力。 2023年低压变频器销售模式-分销是主流，OEM整合到最终用户销售模式占比最高 2023中国低压变频器销售模式占比 •从客户流向来看，有约60%的设备直接面向OEM客户，再由OEM客户整合到设备和方案中流向最终用户。另有约13%以系统集成商打包方案的方式销售给最终用户。此部分系统集成商覆盖OEM行业和EU行业。而厂商端直接销售到最终用户的比例相对较小。 供应商厂商端 18% 10% 渠道端 OEM 分销商 64% 8% 5%42% 系统集成商 13% 17% 60% 最终用户最终用户端 Contents 02 01 项目定义 低压变频器的市场规模和增长情况 低压变频器市场-下游细分 03 04 低压变频器市场-渠道分析 0555 低压变频器市场-竞争格局分析 整体市场下滑，各厂商业绩差异大，本土企业保持高速增长 近两年，本土品牌崛起，快速占领市场，汇川业绩遥遥领先；2023年ABB在EU行业发展较好稳坐第一位，汇川在新能源、起重、冶金、化工等行业业绩较好，排名第二。 2023年中国变频器-竞争格局 •第一梯队为40亿以上级别企业，包含外资品牌ABB和国产品牌汇川技术。这两家企业在低压变频器市场中，与其他企业已拉开较大差距。 •第二梯队为20-40亿的企业，主要包括外资品牌西门子。 •第三梯队为10-20亿级别，主要包含欧美品牌施耐德、丹佛斯，日系品牌安川，国产品牌英威腾。 •第四梯队为5-10亿级，主要包含日系品牌三菱，国产品牌台达、伟创、新时达和众辰。 •第五梯队为5亿以下，主要包含欧美品牌罗克韦尔，日系品牌富士电 机，以及国产品牌森兰、欧瑞传动、正泰、士林、正弦等，合资品牌德力西（含易驱电气）。 2023品牌格局 ABB 汇川西门子丹佛斯英威腾施耐德安川台达三菱 伟创电气 众辰新时达森兰德力西 欧瑞传动罗克韦尔 正泰富士正弦Others 5.9% 5.4% 4.6%