晨会纪要

晨会纪要 2024第（120）期发布日期：2024-07-05 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2024/7/52024/7/4 08:0015:00 涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 39308.00 18188.30 5537.02 18028.28 1.71 105.16 7.27 2024/7/4 39331.85 18028.76 5509.01 17978.57 1.69 105.15 7.27 2024/7/3 -23.850 159.540 28.010 49.710 0.024 0.006 0 涨跌 -0.061 0.885 0.508 0.276 1.422 0.006 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍铁矿石氧化铝螺纹钢不锈钢 热轧卷板 2365.30 30.69 9886.00 2527.00 2990.00 2232.00 33330.00 17285.00 20.52 72.36 1122.50 328.80 47.90 419.00 84.06 87.55 2024/7/5 08:00 558.10 8039.00 80000.00 24800.00 20395.00 275790.00 19715.00 136820.00 856.50 3,857.00 3607.00 14255.00 3790.00 2,365.40 30.81 9,852.00 2,549.50 2,983.00 2,217.50 33,300.00 17,440.00 20.52 72.36 1,122.50 328.80 47.90 419.00 83.60 87.07 2024/7/4 15:00 558.34 8010.00 79870.00 24670.00 20420.00 274260.00 19570.00 137590.00 864.50 3,853.00 3616.00 14175.00 3801.00 -0.10 -0.115 34.0 -22.50 7.0 14.50 30.0 -155.0 0 0 0 0 0 0 0.460 0.480 涨跌 -0.240 29.0 130.0 130.0 -25.0 1530.0 145.0 -770.0 -8.0 4.0 -9.0 80.0 -11.0 -0.004 -0.373 0.345 -0.883 0.235 0.654 0.090 -0.889 0 0 0 0 0 0 0.550 0.551 涨跌幅/% -0.043 0.362 0.163 0.527 -0.122 0.558 0.741 -0.560 -0.925 0.104 -0.249 0.564 -0.289 化工 主力合约 2024/7/5 08:00 2024/7/4 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1595.50 1616.00 -20.50 -1.269 焦炭 2321.00 2336.00 -15.0 -0.642 天然橡胶 14720.00 14910.00 -190.0 -1.274 20号胶 12370.00 12555.00 -185.0 -1.474 塑料 8572.00 8589.00 -17.0 -0.198 聚丙烯PP 7780.00 7800.00 -20.0 -0.256 (PTA) 5994.00 6016.00 -22.0 -0.366 沥青 3703.00 3695.00 8.0 0.217 甲醇 2563.00 2564.00 -1.0 -0.039 乙二醇 4695.00 4699.00 -4.0 -0.085 苯乙烯 9404.00 9450.00 -46.0 -0.487 玻璃 1540.00 1574.00 -34.0 -2.160 原油 637.60 633.30 4.30 0.679 燃油 3637.00 3599.00 38.0 1.056 纯碱 2160.00 2202.00 -42.0 -1.907 纸浆 5794.00 5864.00 -70.0 -1.194 烧碱 2,716.00 2,736.00 -20.0 -0.731 PX 8,626.00 8,662.00 -36.0 -0.416 LPG 4720.00 4747.00 -27.0 -0.569 农产品 主力合约 2024/7/5 08:00 2024/7/4 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4706.00 4708.00 -2.0 -0.042 黄大豆2号 3899.00 3898.00 1.0 0.026 豆粕 3318.00 3307.00 11.0 0.333 菜粕 2605.00 2604.00 1.0 0.038 豆油 7994.00 7994.00 0 0 菜籽油 8818.00 8791.00 27.0 0.307 棕榈油 8004.00 8000.00 4.0 0.050 白砂糖 6255.00 6261.00 -6.0 -0.096 黄玉米 2476.00 2472.00 4.0 0.162 玉米淀粉 2939.00 2927.00 12.0 0.410 一号棉花 14670.00 14650.00 20.0 0.137 棉纱 20500.00 20475.00 25.0 0.122 宏观要闻 1、国务院总理李强出席2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并致辞。李强提出三点建议：一是深化创新合作，释放智能红利。二是推动普惠发展，弥合智能鸿沟。携手打造开放、公平、非歧视的人工智能发展环境，帮助发展中国家加强能力建设，推进网络、算力、数据等普惠化，为广大中小企业和普通民众提供低门槛、低价格的人工智能服务，实现更大程度的数字包容。三是加强协同共治，确保智能向善。加强发展战略、治理规则、技术标准等对接协调，推动建立普遍参与的国际机制，形成具有广泛共识的治理框架和标准规范，确保人工智能发展安全、可靠、可控，始终符合人类的根本利益和价值标准。 2、欧盟委员会决定正式对进口自中国的纯电动汽车征收临时反补贴税。其中，上汽集团加征税率为37.6%，吉利为19.9%，比亚迪为17.4%；其它配合欧盟调查的车企平均加征税率为20.8%，未配合调查的车企加征税率为37.6%。这一临时关税将从2024年7月5日起适用，最长期限为四个月；期间欧盟成员国将投票决定是否将其转为为期五年的正式关税。欧盟和中国政府仍在通过技术层面的讨论，寻求符合世贸组织规则的解决方案。与6月12日预先披露的数据相比，本次确定的临时加征税率有所下调。 3、国际油价小幅上涨，美油8月合约涨0.21%，报84.06美元/桶。布油9月合约涨0.24%，报 87.55美元/桶。 4、国务院办公厅印发《政府采购领域“整顿市场秩序、建设法规体系、促进产业发展”三年行动方案（2024-2026年）》，在政府采购工程项目中落实扶持政策，适用招标投标法的政府采购工程项目要全面落实政府采购支持中小企业政策，对超过400万元的工程采购项目中适宜由中小企业提供的，预留份额由30%以上阶段性提高至40%以上的政策延续至2026年底。 5、《上海市推进国际金融中心建设条例（修订草案）》征求意见。《草案》提出，推动资本市场高质量发展，配合深化股票发行注册制和科创板改革，升级“浦江之光”行动；开展债券业务创新，支持基础设施互联互通和统一对外开放；完善期货及衍生品产品序列，建设全国性大宗商品流通领域基础性平台；发展区域性股权市场。 6、国家数据局表示，正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件，针对公共数据、企业数据、个人数据不同属性特点分类施策，部分政策很快就会出台。 7、中汽协整理海关总署数据显示，5月,汽车整车出口56.9万辆，环比增长2.3%，同比增长 29.7%；出口金额达105.4亿美元，环比下降1.4%，同比增长16.6%。1-5月，汽车整车出口244.6 万辆，同比增长26.6%；出口金额达464.3亿美元，同比增长19.9%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货市场基本稳定，报价轮乱。市场需求较少，油厂收购进入尾声，进一步 下调价格。新花生整体涨势基本正常，商品宏观氛围偏弱，预计短期弱势震荡为主，关注冷库花生销售情况。 油脂 4日，豆油成交16000吨，棕榈油成交200吨，总成交比上一交易日增加2200吨，增幅15.71%。开机方面，全国125家油厂开机率上升至60.69%。信息方面，路透调查显示，预计马来西亚2024年6月棕榈油库存为183万吨，较5月增加4.53%。出口量为124万吨，较5月减少约10%。产量较5月下降5%，至162万吨。商品市场氛围偏弱，国内供应充足，预计短期弱势震荡为主。 白糖 隔夜原糖休市。6月上半月巴西产量312万吨，高于预期的292万吨。印度新年度甘蔗种植面积增3%。季风降雨量在7月初增加。短期市场继续关注干燥的天气，原糖下跌空间不大，偏强。国内方面，4日广西现货价格涨10在6470。国产糖去库加快，现货价格坚挺，且原糖本月预计偏强，限制郑糖下方空间，但随着后期进口到港，进口糖的压力正在增加，抑制价格上涨空间。短期郑糖谨慎偏强，价格回落有限，上方关注6350压力。做缩小内外价差。 棉花 隔夜美棉休市。6月末usda报告显示2024年美国棉花实播面积为1170万英亩，同比增长14%。比上次预估增加7%。当前美棉种植正常，优良率较好。巴西棉开始采摘，出口强劲。基本面偏弱，美棉反弹空间不大，底部震荡。国内供给端，截至当前新棉生长正常，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。基本面偏弱，短期郑棉向上驱动不足，向下空间有限，预计震荡。 生猪 昨日，全国生猪现货报价上涨，河南标猪价格18.49元/公斤，落价0.35元/斤。供应端:北方二育入场积极性，南方多地猪价小涨，市场看涨情绪再起，对行情有一定支撑作用。需求端屠宰低位，下游消费有所好转，盘面价格依旧维持震荡偏多趋势。 鸡蛋 今天，全国鸡蛋现货稳中有涨。基准地粉蛋预计报价4.0元/斤。昨天涨价较多区域担心高位回调，河北产区报价稳定，给市场降温，目前反馈，产区余货不多，湖 北粉蛋报价依旧坚挺，需求逐渐好转。昨天盘面整体震荡偏强，近月07紧跟现货，08/09升水明显，近强远弱，看涨情绪能否延续要看下一步现货上涨幅度，从季节性周期看，逐渐进入供弱需强的阶段，现货也将迎来季节性上涨周期，整体盘面将逐渐处于由弱转强阶段，短期回调可能存在，中期回调买入为主。 2）能源化工 烧碱 现货方面，7月4日，山东地区32%碱主流价报800元/吨（+20），江苏地区32%碱主流价报880元/吨（+0）。山东区域来看，短期区域内装置检修及降负仍是提振低浓度碱上调的主因，供应量均出现阶段性减少的趋势，且河南下游采购价格上调支撑周边氯碱企业售价。需求端暂稳支撑，山东区域内部分下游订单支撑下价格有所上扬，预估低浓度液碱价格稳中上调。仓单方面，截至7月4日，烧碱交割库共有仓单21张（-5）。整体来看，现货价格走强带动09合约反弹，关注基差修复的情况。 尿素 国内尿素市场价格偏强运行，涨幅10-30元/吨左右，新单成交有所放缓。供应 方面，尿素企业装置检修与复产并存，行业日产窄幅波动为主，需关注7月份新增产能投放情况。需求端，农业需求阶段性逢低跟进，工厂待发订单仍有一定