乔锋智能：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 乔锋智能装备股份有限公司 JirfineIntelligentEquipmentCo.,Ltd. （广东省东莞市常平镇常东路632号101室） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦） 致投资者的声明 一、公司上市的目的 公司专业从事数控机床研发、生产及销售，致力于研制精度高、可靠性高、效率高、智能化的国产现代化“工业母机”，为智能制造转型升级提供更高品质的数控机床设备，让制造更稳定、更精准、更高效、更智能。 通过本次发行上市，公司将扩充产能，加强人才建设，强化技术创新与产品开发，提高核心部件自研自产比例，提升产品品质，有助于公司把握数控机床行业更新换代、数控化率提升及国产化替代的发展机遇，提升市场占有率。 公司以服务中小客户为主，产品广泛应用于通用设备、消费电子、汽摩配件、模具、工程机械、军工、能源、医疗器械、航空航天、5G通讯等下游行业。本次发行上市有利于公司进一步提升品牌知名度及社会影响力，助力公司为更多中小客户及大型客户提供高品质的数控机床设备和技术服务，进一步提升规模效应，增强公司在数控机床领域的综合竞争力。 公司成为上市公司后，中长期激励工具将更加丰富，可以吸引、聚集更多行业内优秀人才，有利于进一步提升组织活力和运营能力，亦可以拓宽融资渠道，降低资金成本，提高风险防范能力，助力公司实现“树百年企业，做行业领先的数控装备提供商”的愿景。 综上，本次发行上市有利于公司提升综合竞争力和市场占有率，更好地完成公司使命和实现公司愿景，为股东创造更大的价值，为投资者创造长期、持续回报。 二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司已按照上市公司治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，自股份公司设立以来，公司已逐步建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书及专门委员会制度，并按照相关制度构建了一套分工明确、权限分明、权责清晰的内部决策机制和相互制约、系统有效的内部监督机制，形成科学的决策、执行和监督机制；同时，公司通过不断改进和完善，形成了较为 完善的内部控制体系，涵盖了业务、财务、运营、合规等各个方面，确保公司运营的规范性；另外，通过内部审计和外部审计等多层次的监督机制，及时发现和纠正潜在问题，降低经营风险；此外，公司已根据《公司法》《证券法》《上市规则》等建立健全的信息披露制度和投资者关系管理制度，以保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等各方面的权利。 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次公开发行的募集资金主要投资于数控装备生产基地建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金。本次募集资金投资项目与公司主营业务密切相关，系公司结合现有主营业务、生产经营规模、财务状况、技术条件、管理能力和发展目标审慎制定。本公司本次募集资金将存放于董事会批准设立的专项账户集中管理，并与保荐机构及存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。公司将严格按照《乔锋智能装备股份有限公司募集资金管理制度》对募集资金进行管理，从而保证募集资金的规范使用。 （一）数控装备生产基地建设项目 近年来，我国大力推动数控机床行业发展，不断提高对数控机床的技术水平要求，未来我国机床的数控化率将持续提升，为国内数控机床企业带来新的市场增长空间；其次，中美贸易摩擦加速了数控机床的国产化进程，未来国产化替代空间广阔；此外，公司深耕机床行业多年，产品受到下游客户的高度认可，公司现有产能已无法满足市场的增长需求，报告期各期，公司主要产品立式加工中心产能利用率分别为119.72%、103.93%和96.48%，已处于高度饱和状态。为满足持续增长的市场需求，公司亟需扩建产线，突破现有产能瓶颈，进一步提高公司产品的市场份额，提升公司在数控机床行业的综合竞争力。 （二）研发中心建设项目 机床行业为技术密集型行业，对公司技术实力要求较高，持续投入技术研发是公司保持竞争优势的关键因素。通过本项目的实施，公司将紧跟数控机床行业市场需求及技术发展趋势，扩充研发团队，加强对高档数控机床、自动化产线、核心功能部件等领域的研发投入，增加公司对数控机床产品研发的深度和广度，丰富不同应用领域的技术储备，提升公司整体的行业地位与核心竞争力。 四、公司持续经营能力 从行业发展情况看：1、尽管目前我国机床行业的市场规模庞大，但业内企业众多，且普遍规模较小，缺乏行业巨头和标杆，具有广阔的增长空间；2、2023年中国金属切削机床数控化率45.5%，与发达国家80%左右的数控化率相比，还存在较大的提升空间；3、高档数控机床仍以进口为主，中美贸易摩擦加速了数控机床的国产化进程，未来国产化替代空间广阔。 从市场竞争格局上看，公司深耕数控机床行业14余年，技术及管理团队较为稳定，且普遍拥有长期的机床行业从业经验。公司在数控机床精度保持、可靠性保持、核心功能部件研发及应用、控制系统应用开发、复杂工况下高效加工五大技术领域，形成了多项核心技术，并已完成五轴加工中心、高端卧式加工中心、车床、磨床，以及自动化生产线等业务的研发与培育，拥有专利202项，其中发 明专利25项。此外，根据中国机床工具工业协会公布数据估算，与国内同行业上市公司对比，2022年度公司营收规模在金属切削机床细分行业排名第6，位于行业前列，具有较强的市场竞争力。 从下游行业客户看，公司产品种类丰富，包括立式加工中心、龙门加工中心、卧式加工中心等品类八十多种中高档机型，产品广泛应用于通用设备、消费电子、汽摩配件、模具、工程机械、军工、能源、医疗器械、航空航天、5G通讯等诸多行业，报告期内服务客户超4,000家，拥有广泛的客户群体，受单一行业或客户需求变动的影响较小，业绩较稳定。 从财务指标上看，公司主营业务收入、扣除非经常性损益后归母净利润保持良好增长趋势，最近5年复合增长率分别为34.59%和31.67%；2023年度受国内宏观经济增速放缓影响，略有下降，但自2023年9月以来，机床工具行业产量 结束连续17个月的下降，公司新增订单自2023年第三季度以来恢复增长态势。此外，公司资产负债率等各项偿债能力指标处于合理水平，日常经营与财务状况较为稳健。 综上，公司具有良好的持续经营能力。 五、公司未来发展规划 公司未来将专注于数控机床领域，持续提升公司产品、技术和服务，提高核心部件自研自产比例，把握我国从制造业大国向制造业强国转型的发展机遇，为实现“中国制造2025”发展目标贡献公司的力量。主要规划如下： 1、公司将加大研发投入，进一步加强在机床加工复合化、高速化、智能化、工艺参数优化，以及数字化、信息化、网络化、关键核心部件开发等方向的技术研发投入，降低核心部件对于进口品牌的依赖，不断提高公司的核心技术竞争力； 2、公司将扩大现有优势产品的产能，进一步提高生产效率和产品质量；同时，公司将在生产环节加大精细化、数字化管理投入，通过信息技术加强对生产过程的动态管控，通过先进的检测设备，提高机床的出厂品质； 3、公司将正确把握市场发展趋势，充分利用现有的营销和服务优势，完善以“销售总监、解决方案工程师、交付经理”为核心的大客户销售模式，提升公司在下游大客户中的市场份额。公司还将进一步完善覆盖全国的销售服务网络，并逐步扩展海外市场。同时，公司将继续在各销售区域加强售前技术支持、售后服务团队建设，提升对客户需求的响应速度，提高客户体验和满意度； 4、公司将积极控制财务风险，采用多元化的融资方式，进一步优化资本结构，并利用股权激励等政策吸引行业内优秀人才，推动公司长期可持续发展。 实际控制人： 蒋修华王海燕 年月日 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 公开发行股数 3,019.00万股，占发行后总股本的比例为25%；本次发行全部为公司公开发行的新股，原股东不公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币26.50元 发行日期 2024年7月1日 拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 12,076.00万股 保荐人（主承销商） 国投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2024年7月5日 目录 致投资者的声明1 一、公司上市的目的1 二、公司现代企业制度的建立健全情况1 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划2 四、公司持续经营能力3 五、公司未来发展规划4 声明及承诺5 本次发行概况6 目录7 第一节释义12 一、普通术语12 二、专业释义14 第二节概览17 一、重大事项提示17 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况20 三、本次发行概况20 四、发行人主营业务情况26 五、发行人板块定位28 六、发行人主要财务数据和财务指标29 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况30 八、发行人具体上市标准32 九、发行人公司治理特殊安排32 十、募集资金用途与未来发展规划32 十一、其他对发行人有重大影响的事项33 第三节风险因素34 一、与发行人相关风险34 二、与行业相关风险37 三、其他风险38 第四节发行人基本情况40 一、发行人的基本情况40 二、发行人的设立情况及报告期内的股本和股东变化情况40 三、发行人股权结构43 四、发行人控股子公司、参股公司情况43 五、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人51 六、特别表决权股份或类似安排的情况52 七、协议控制架构的情况52 八、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为52 九、发行人股本情况52 十、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况56 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况59 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系 ......................................................................................................................60 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况60 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的协议60 十五、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属的持股情况 ......................................................................................................................61 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年变动情况62 十七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况62 十八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年的薪酬情况63 十九、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 .............................................................