金点策略晨报—每日报告

金点策略晨报—每日报告2024年6月26日星期三 研究员：惠祥凤 执业证书号：S0990513100001 联系电话：0755-83007028 Email：huixf@ydzq.sgcc.com.cn 【A股大势研判】 市场提振动力欠缺，后续仍需政策发力，连续调整后或有反弹 一、周二市场综述 周二晨报提醒，跌破3000点最大的影响在于情绪面，容易引发市场对于调整空间 拓宽的预期。结果如我们所料，周一沪深三大指数继续下行，两市成交额依旧是萎靡不 振，个股近5000只下跌，行业板块罕见全线下跌。除了大盘跌破3000点对市场信心的 打击外，沪深北重启IPO受理，市场情绪低迷。当然，市场增量不济，信心不足下，观 望情绪也进一步蔓延。短期市场或仍将保持弱势震荡，不过，基本面整体支撑下，不必 担忧市场系统性风险。此前金融数据表现不佳下，市场对降准降息的预期依然存在，或 将给市场带来一定的宽松预期。稳健投资者，仍需继续耐心等待企稳信号出现。中长期 战略投资者可逢低均衡配置低位红利高股息股及超跌硬科技成长股。 周二早盘，沪深三大指数集体低开，开盘后，沪指、深成指一度翻红，不过，随 着半导体板块等科技股的走低，指数纷纷杀跌，午盘前迎来跳水。盘面上看，工业母机、 教育概念大涨。午后，指数快速反弹下一度逼近翻红，但随后再次跳水走低并刷新日内 新低。尾盘，指数小幅拉升。盘面上看，地产股活跃，AI手机、芯片等题材股大跌。 全天看，行业方面，房地产、旅游酒店、教育、造纸印刷、汽车零部件、电机、 通用设备、商业百货、化纤、家用轻工、化学原料等板块涨幅居前，半导体、电子化学 品、通信设备、汽车服务、电子元件、光伏设备、消费电子等板块跌幅居前；题材股方 面，维生素、工业母机、减速器、机器人执行器、微盘股等题材股涨幅居前，高宽带内 存、汽车芯片、华为欧拉、AI芯片等题材股跌幅居前。 整体上，个股涨多跌少，市场情绪一般，赚钱效应一般，两市成交额6482亿元， 截止收盘，上证指数报2950点，下跌13.10点，跌幅0.44%，总成交额2965.69亿；深 证成指报8850.29点，下跌73.88的点，跌幅0.88%，总成交额3516.26亿；创业板指 报1700.02点，下跌31.49点，跌幅1.82%，总成交额1644.49亿；科创50指报717.75 点，下跌21.39点，跌幅2.89%，总成交额522.83亿。 二、周二盘面点评 一是房地产板块大涨。消息面上，近日，住房城乡建设部召开收购已建成存量商 品房用作保障性住房工作视频会议。会上，住房城乡建设部明确表示，各地要推动县级 以上城市有力有序有效开展收购已建成存量商品房用作保障性住房工作。5月17日，央 行“四箭齐发”稳楼市。自央行5月17日新政发布后，多地相继跟进落实首付比例、房 贷利率等方面的调整。短期看，政策持续释放以及供需有望改善之下，将给行业以及板 块带来短期的提振，后市需要关注基本面回升的力度。操作上，投资者可参与博弈短线 机会，波段操作，高抛低吸，或是占优策略。中长期看，考虑到中长期人口周期需求导 致整个行业供求逻辑的生变，是制约房地产行业发展的主要因素。可重点关注一些土地 储备优势的国企房企以及重回稳健发展的优质民企龙头公司。 二是工业母机概念股大涨。消息面上，24日上午，全国科技大会、国家科学技术 奖励大会、两院院士大会召开。会议提出，要聚焦现代化产业体系建设的重点领域和薄 弱环节，针对集成电路、工业母机等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链 供应链自主安全可控提供科技支撑。我们认为，工业母机是有更大机会获得政策红利的 板块方向，主要原因就是这个板块是符合国家自主可控和制造业为主的政策导向，助推产业转型升级。 三、后市大势研判受美股半导体板块大跌的影响，周二A股半导体板块等科技股的走低，拖累了市 场，沪深三大指数继续下滑。对于半导体板块来说，景气的回升叠加政策的预期之下，板块增长值得期待，中期或仍是逢低配置的好时机。 当前，国内宏观基本面修复还不强，有效需求依旧不足，市场基本面提振动力依 然缺失，后期仍需政策的发力，或许才能刺激情绪以及信心的提升。7月重要会议或是阶段的重要看点。 随着成交量的极度萎缩，也需留意指数随时反弹的可能。稳健投资者，仍需继续 耐心等待企稳信号出现。中长期战略投资者可逢低均衡配置低位红利高股息股及超跌硬科技成长股。【晨早参考短信】 受美股半导体板块大跌的影响，周二A股半导体板块等科技股的走低，拖累了市场， 沪深三大指数继续下滑。对于半导体板块来说，景气的回升叠加政策的预期之下，板块增长值得期待，中期或仍是逢低配置的好时机。当前，国内宏观基本面修复还不强，有效需求依旧不足，市场基本面提振动力依然缺失，后期仍需政策的发力，或许才能刺激情绪以及信心的提升。7月重要会议或是阶段的重要看点。随着成交量的极度萎缩，也需留意指数随时反弹的可能。稳健投资者，仍需继续耐心等待企稳信号出现。中长期战略投资者可逢低均衡配置低位红利高股息股及超跌硬科技成长股。仅供参考。 声 明 ※股市有风险，投资需谨慎。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。※本报告中所依据的信息、资料及数据均来源于公开可获得渠道，英大证券研究所力求其准确可靠，但对其准确性及完整性不做任何保证。客户应保持谨慎的态度在核实后使用，并独立作出投资决策。※本报告为英大证券有限责任公司所有。未经本公司授权或同意，任何机构、个人不得以任何形式将本报告全部或部分刊载、转载、转发，或向其他人分发。如因此产生问题，由转发者承担相应责任。本公司保留相关责任追究的权利。※请客户注意甄别、慎重使用媒体上刊载的本公司的证券研究报告，在充分咨询本公司有关证券分析师、投资顾问或其他服务人员意见后，正确使用公司的研究报告。 ※根据中国证监会下发的《关于核准英大证券有限责任公司资产管理和证券投资咨询业务资格的批复》（证监许 可[2009]1189号），英大证券有限责任公司具有证券投资咨询业务资格。 英大证券研究所地址：深圳市深南中路2068号华能大厦30楼邮编：518031