方正中期贵金属日度策略

摘要 有色与新能源金属研究中心 【行情复盘】 作者：田欣沅从业资格证号：F03096960投资咨询证号：Z0017505联系方式：010-68518650 周三贵金属上行。沪金2408合约期货价格收涨0.58%至555.70元/克，沪银2408合约期货价格收涨2.19%至7966元/千克。截止15:30，伦敦现货黄金价格为2330.09美元/盎司；伦敦现货白银价格为29.577美元/盎司。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2024年07月03日星期三 【重要资讯】 美国芝加哥联储主席Goolsbee称，如果美国通胀继续朝着2%的目标回落，决策者应该降息。他感觉“通胀率正在迈向2%”，“如果在通胀下行的同时，仍只是维持利率不变，那实际上就是在收紧政策，因此应该通过判断作出决定，而不是默认就这样了。”他目前在美联储没有投票权。 美联储主席鲍威尔称，劳动力市场仍然强劲，在通胀方面取得了相当大的进展；价格现在显示通胀放缓趋势在恢复，最近的通胀数据表明通胀处于放缓路径，希望看到更多像最近这样的数据；如果劳动力市场意外走弱，美联储也会做出反应；通胀率可能在明年年底或后年回到2%。鲍威尔称，在降低政策利率之前需要更有信心；需要看到更多最近看到的数据。 【市场逻辑】 昨夜鲍威尔讲话整体乐观偏鸽，其称目前通胀已取得了较大的进展，同时也开始意识到劳动力市场走弱的风险，但对何时降息依旧不予置评。本日市场情绪升温，目前市场押注9月降息概率为70.7%。向后看，贵金属后续走势仍取决于美国未来经济状况，特别是目前美联储所担心的劳动力市场是否会显著走弱，建议重点关注本周公布的非农数据，以及上月货币政策会议纪要的公布。目前贵金属下有一定支撑，若后续经济数据持续利好，可逐步入场布局，亦可近期逢低试多。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【交易策略】 市场情绪有所回暖，贵金属长期看好趋势仍在，年底前降息预期交易仍持续，建议持续关注美国经济数据。注意风险事件带来的影响，如通胀意外反弹等。 贵金属运行区间：伦敦金上方关注2370美元/盎司压力区间，下方关注2285-2300美元/盎司区间；伦敦银方面，上方关注31-31.5美元/盎司附近压力区间，下方关注28.5-29美元/盎司区间。国内方面，沪金上方继续关注570-580元/克的压力区间，下方关注530-540元/克区间；沪银上方关注8300元/千克左右压力位，下方关注7400-7600元/千克区间，6900-7000元/千克仍是重要长期支撑。 贵金属日度策略 一、贵金属行情数据................................................................................................................................2二、贵金属相关宏观数据.........................................................................................................................3三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析.................................................................................................5四、贵金属期权数据分析.........................................................................................................................7 一、贵金属行情数据 今日贵金属市场呈现上涨走势。2024-07-03，按结算价计算，沪金涨跌0.12%至552.72元/克；沪银涨跌1.04%，至7858元/千克。截至16点，伦敦现货金银均有所回升。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、贵金属相关宏观数据 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 四、贵金属期权数据分析 贵金属期权方面，建议有持仓则卖出虚值期权，组成备兑策略，无持仓则从熊市价差改为牛市价差组合参与。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。