每日晨报

每日晨报│2024年7月4日 主要市场指数表现 今日要闻 中国6月财新服务业PMI降至51.2为去年11月来最低逊预期 美国上周初次申领失业金人数增至23.8万高预期 美国6月ISM服务业PMI降至48.8逊预期创疫情以来低点 美国5月贸易逆差达751亿美元创逾年半以来最大 美国5月工厂订单意外下降0.5% 市场回顾 港股：港股连升3个交易日，但未能在18000点关口以上收市。恒生指数最多升近250点，触及18017 点，收市报17978点，升209点，升幅约1.2%，全日主板成交额约1136亿元。科技指数升约2.5%，重上3600点以上。ATMXJ升逾1%至逾4%。博彩、内房、本地地产股都升。电动车股升势持续，理想汽车再升逾5%。内银股受压，其中招行低收2%。两只新股跌穿招股价收市，中赣通信较招股价低逾46%，经发物业亦跌逾11%。 A股：内地股市偏软，两市全日成交额进一步降至5803亿元人民币，创近10个月新低。上证指数连升 3日后回软，收市报2982点，跌14点，跌幅0.49%。深证成份指数报8760点，跌52点，跌幅0.59%。 创业板指数反复向下，收市报1660点，跌4点，跌幅0.29%。 美股：纳指在全日高位收市，报18188点，升159点，升幅近0.9%。标普500指数高见5539点，收 报5537点，升28点，升幅0.5%。道指收报39308点，跌23点。Tesla高收6.5%，连升7个交易日。苹果连升3日，高收近0.6%。但亚马逊跌1.2%，创办人贝索斯计划出售价值50亿美元公司股份。晶片股造好，Nvidia反弹近4.6%，博通亦升4.3%。 欧洲：欧洲主要股市收市上升，德法股市高收逾1%。德国DAX指数收市报18374点，升210点，升幅近1.2%。法国CAC指数报7632点，升93点，升幅1.2%。英国大选前夕，英国富时100指数收市报8171点，升49点，升幅0.6%。 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 17,978 +1.18% +5.46% 恒生科技指数 3,626 +2.48% -3.65% 国企指数 6,455 +1.27% +11.91% 沪深300 3,463 -0.24% +0.94% 上证综合指数 2,982 -0.49% +0.25% 深证成份指数 8,760 -0.59% -8.02% 中小板指 5,616 -0.60% -6.71% 道琼斯指数 39,308 -0.06% +4.29% 标普500指数 5,537 +0.51% +16.08% 纳斯达克指数 18,188 +0.88% +21.16% 伦敦富时指数 8,171 +0.61% +5.66% CAC40指数 7,632 +1.24% +1.18% DAX指数 18,375 +1.16% +9.69% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 100.040 +0.28% +2.21% 美汇指数 105.636 +1.44% +3.07% 港币/人民币 0.931 -0.52% -1.63% 人民币/美元 0.137 +0.44% +1.74% 欧元/美元 1.076 -1.35% -1.51% 美元/日元 161.810 -3.55% -11.45% 英镑/美元 1.270 -0.90% +0.22% 美元/瑞士法郎 0.903 -0.89% -6.04% 主要商品表 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 86.350 +10.56% +10.56% 天然气(1mnBtu) 2.443 -12.84% -12.84% 黄金（盎司） 2,344.09 -0.27% +14.84% 白银（盎司） 30.052 -2.24% +30.70% 玉米（1蒲式耳） 421.750 -8.75% -8.75% 大豆（1蒲式耳） 1,118.0 -3.89% -3.89% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 34,000 29,000 17.00 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 16.00 15.00 14.00 额度使用 使用率 额度使用 使用率 南向 23.87 5.68% 36.67 8.73% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 24,000 19,000 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 微信扫码关注【越秀证券】 14,000 2019 恒2生0指2数02021五年预测P/E(x2)022 -210个2标3准差 7.00 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话:(852)39259888传真:(852)36071980 中国6月财新服务业PMI降至51.2为去年11月来最低逊预期 6月中国服务业扩张速度放缓，市场信心明显走弱。 7月3日公布的6月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得51.2，低于 5月2.8个百分点，降至2023年11月来最低，显示服务业景气度回落。市场预期为53.4。 此前公布的6月财新中国制造业PMI上行0.1个百分点至51.8，为2021年6月来最高。服务业增长放缓的拖累大于制造业扩张加速的拉动，当月综合PMI回落1.3个百分点至52.8。 国家统计局近期公布的数据显示，6月制造业PMI持平于49.5，服务业商务活动指数微降0.3个百分点至50.2；主要受服务业景气度下降的影响，综合PMI放缓0.5个百分点至50.5，为近四个月来最低。 从财新中国服务业PMI分项数据来看，6月服务业供需仍维持扩张，但速度均有放缓，其中新订单指数在扩张区间回落至近四个月来最低。外需放缓幅度小于总体需求，新出口订单指数较上月近一年来高点微降。 在5月短暂扩张后，6月服务业就业指数降至临界点以下。据企业反映，员工自愿离职和企业裁员降成本是导致用工重现收缩的主要原因。用工减少导致企业无法消化新增订单，服务业积压工作量指数在近五个月来首次超过荣枯线。 原材料、用工、运输费用上扬，导致服务业成本持续增加，不过6月服务业投入品价格指数在扩张区间回落。成本持续上升，导致服务业企业继续上调销售价格，但涨幅放缓，当月服务业销售价格指数仅略高于临界点，为近五个月来最低。 6月服务业经营预期指数在扩张区间降至2020年4月来最低，已连续两个月回落。部分受访企业担心未来一年经济环境可能转弱，对产出造成负面影响。 美国上周初次申领失业金人数增至23.8万高预期 美国劳工部数据显示，6月最后一周，经季节调整的美国申请失业救济人数增加4,000人，至23.8万人，高于市场预期的23.5万人，接近本月早些时候的10个月 高点24.3万人。 此外，对上一周的持续申请失业救济人数增加26,000人，至185.8万人，为2021 年11月以来的最高水平。 美国6月ISM服务业PMI降至48.8逊预期创疫情以来低点 供应管理协会(ISM)调查显示，服务型企业在6月出现三个月来第二次萎缩，为美国经济增长放缓的另一个迹象。ISM服务业PMI指数从5月的53.8降至6月的48.8，是自2020年5月疫情最严重时期以来的最低水平，逊于市场预期的52.8。 6月新订单指数急降6.8个百分点至47.3，自2022年12月以来首次出现萎缩。就业指数七个月来第六次收缩，6月收缩速度加快，降1个百分点至46.1。物价指数 为56.3，比5月的58.1下降1.8个百分点。 美国5月贸易逆差达751亿美元创逾年半以来最大 美国经济分析局数据显示，今年5月美国贸易逆差扩大至751亿美元，为2022年 10月以来最大逆差，仍低于市场预期的762亿美元，4月修正后缺口为745亿美元。出口下降0.7%至2,617亿美元，进口下降0.3%至3,367亿美元。 5月商品赤字增加9亿美元，达到1,002亿美元；服务业盈余增加3亿美元，达251 亿美元。 美国5月工厂订单意外下降0.5% 美国普查局数据显示，今年5月美国制成品新订单按月下降0.5%至5,831亿美元，抹去上月下修后的0.4%增幅，与市场预期的增长0.2%相反。扣除运输设备的波动性部分，工厂订单收缩幅度更大，下降0.7%，远逊市场原预期升0.3%。 受运输设备增长0.5%推动，耐用品订单确认增0.1%，连续四个月增长；非耐用品订单减少1%。 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现（成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 理想汽车 77.75 5.35% 11.84亿 五大跌幅 1 招商银行股份有限公司 33.55 -2.13% 9.6亿 2 金沙中国有限公司 16.94 5.09% 3.78亿 2 海尔智家股份有限公司 24.9 -1.58% 2.75亿 3 美团 117.1 4.37% 36.06亿 3 东方海外（国际）有限公司 130.9 -1.28% 1.43亿 4 新世界发展有限公司 7.51 4.31% 4.91千万 4 中国建设银行股份有限公司 5.8 -1.02% 39.79亿 5 龙湖集团控股有限公司 11.46 3.80% 1.22亿 5 信义光能控股有限公司 3.68 -0.81% 1.42亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现（成交额单位：港元） 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 威高国际控股有限公司 0.059 37.21% 9.58千 五大跌幅 1 中赣通信（集团）控股有限公司 0.67 -46.40% 9.96千万 五大 23 金涌投资有限公司新确科技有限公司 0.0870.119 33.85%32.22% 4.09百万 5.7千 23 长久股份有限公司世纪阳光集团控股有限 公司 40.4 0.3 -32.72%-25.00% 2.71千万 5.09万 升幅 4 乐氏国际控股集团有限公司 0.218 26.74% 28.49万 4 朗诗绿色管理有限公司 0.055 -24.66% 2.24千 5 陆金所控股有限公司 12.3 26.28% 2.04千万 5 冠轈控股有限公司 0.335 -21.18% 1.59百万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 腾讯控股有限公司 379.4 2.76% 83.45亿 五大最佳 1 金沙中国有限公司 16.94 4.99% 16.909 2 恒生中国企业指数上市基金 65.64 1.64% 68.22亿 2 中国海外发展 14.12 3.55% 14.143 3 中国建设银行股份有限公司 5.8 -1.02% 39.79亿 3 腾讯控股 379.4 2.89% 381.075 4 美团 117.1 4.37% 36.06亿 4 吉利汽车 8.62 2.67% 8.853 5 商汤集团股份有限公司 1.62 17.39% 35.71亿 5 中国平安 36.85 2.47% 37.232 ADR 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览（成交额单位：人民币）（成交额单位：港元） 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1500 0.62% 24.99亿 港股通︵沪︶ 1 腾讯控股 379.4 2.76% 16.05亿 2 招商银行 34.46 -1.77% 6.05亿 2 建设银行 5.8 -1.02% 13.93亿 3 长江电力 29.3 -0.61% 5.64亿 3 中国海洋石油 23.4 0.00% 10.71亿 4 工业富联 27.38 0.07% 5.61亿 4 中国移动 7