港股晨报

2024年6月28日星期五 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,716 -2.1% 3.9% H股指數 6,324 -2.4% 9.6% 中國股市 上海綜合指數 2,946 -0.9% -1.0% 深證成份指數 8,850 -1.5% -7.1% 滬深300指數 3,454 -0.8% 0.7% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 122,641 0.3% -8.6% 亞洲股市 日經指數 39,342 -0.8% 17.6% 韓國綜合指數 2,784 -0.3% 4.8% 富時新加坡指數 3,343 0.3% 3.2% 歐美股市 道鐘斯工業指數 39,164 0.1% 3.9% 標普500指數 5,483 0.1% 14.9% 納斯達克指數 17,859 0.3% 19.0% 英國富時100指數 8,180 -0.6% 5.8% 德國DAX指數 18,211 0.3% 8.7% 法國CAC40指數 7,531 -1.0% -0.2% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jun-23 Aug-23 Oct-23 Dec-23 Feb-24 Apr-24 0.0 Jun-24 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 创科实业(0669) 92.95 1.8% 0.8% 中国联通(0762) 6.92 1.3% 44.5% 中国移动(0941) 75.00 0.6% 19.5% 表現最差前三 农夫山泉(9633) 37.10 -7.4% -16.3% 小米集团-W(1810) 16.54 -7.2% 6.0% 7,000 康师傅控股(0322) 9.39 -6.5% 5.1% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,042.29.20.89 H股指數475.38.20.81 科技指數267.122.52.19 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jun-23 Sep-23 Dec-23 Mar-24 0.0 Jun-24 市場判斷 恆指近日反覆回落至近17,700點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行6月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲6月宣佈維持利率不變至5.25%-5.50%區間，利率點陣圖顯示今年只會降息一次，鮑威爾指通脹已放緩，但仍太高，今年以來數據還不足以給聯儲局減息的信心；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國5月CPI同比3.3%，低於預期的3.4%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開144點或0.80%，報17,946點，隨即跌幅擴大，最多跌約368點，最終恆指半日 報17,721點，跌368點或2.03%；午後跌幅略為擴大，最終恆指全日收17,716點，跌373 點，或2.06%，大市成交1,042億港元。 國企指數前收報6,324點，跌153點或2.37%。恆生科技指數前收報3,588點，跌100點或 2.73%。 即月期指前收報17,732點，高水16點。 A股，上證收報2,946點，跌27點或0.90%;深成指收報8,850點，跌138點或1.53%。 外圍市況 美國5月核心耐用品訂單月環比-0.1%，低於預期的0.2%，第一季核心PCE物價3.70%，高於預期的3.60%，上周初請失業金人數23.3萬，低於預期的23.6萬，美元指數跌至近105.6，美國十年期國債收益率跌至近4.289%，美股周四上升，道瓊斯工業平均指數收 39,164點，升36點或0.09%;標普500指數報5,483點，升5點或0.09%;納斯達克指數 報17,859點，升54點或0.30%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.13 -1.84 6.36 18.10 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 64.20 -2.21 10.98 64.12 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.57 -2.35 -4.28 3.57 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.34 0.08 2.32 12.35 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 374.00 -0.58 16.84 375.09 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 496.30 -0.74 7.19 490.96 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 41.68 0.87 7.98 41.43 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 218.90 -0.59 21.41 220.83 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1662.50 -0.60 10.83 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.34 0.07 14.97 7.32 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 中東局勢憂慮升溫，市場擔心原油供應受牽連，抵消了美國原油庫存上升的負面因素，國際油價周四止跌回升。 紐約期油收市漲84美仙或1.04%，報81.74美元。倫敦布蘭特期油收市升1.14美元或 1.34%，報86.39美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.72 4.67 22.56 46.49 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 75.00 45.14 66.16 58.86 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 68.30 42.47 60.81 75.82 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 37.10 43.65 -15.01 -23.40 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 53.25 74.19 -28.22 -13.21 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 21.75 8.64 151.78 166.79 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.00 7.95 0.68 -2.22 1929.HK 周大福 2022年9月20日 8.52 13.74 -37.98 -33.40 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 71.55 85.59 -16.40 -4.35 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1662.50 1339.00 24.16 39.17 平均 22.85 31.06 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 214.10 171.72 24.68 -4.96 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 452.85 311.62 45.32 15.69 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 185.41 132.28 40.17 10.53 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 126.40 43.51 190.52 160.89 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 196.37 246.53 -20.35 -49.98 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 909.04 522.41 74.01 44.37 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 486.44 503.61 -3.41 -33.04 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 67.88 52.47 29.36 -0.28 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 442.75 389.34 13.72 -15.92 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1586.66 805.10 97.08 67.44 平均 49.11 19.47 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年6月24日評級：未評級 中國移動(0941.HK) 中國移動截於2024年3月31日的第一季業績，營運收入按年增5.2%，至2,637億元人民幣，其中主營業務收入按年增4.5%，至2,193億元人民幣，其他業務收入按年增8.6%，至444億元人民幣，股東應佔利潤按年增5.5%，至296億元人民幣，每股基本盈利按年增5.3%， 至1.38元人民幣。整體財務表現維持穩健。 中國移動於移動業務中，擁有客戶總數達到9.96億，較2023年末增0.50%，當中5G套餐客戶數為7.99億，較2023年末增0.50%，5G網絡客戶數為4.88億，較2023年末增4.94%， 移動ARPU為47.9元人民幣，較2023年末升6.68%，總通話分鐘數為6,634億分鐘，較2023 年末跌4.66%。平均每月每戶通話分鐘數224分鐘，較上2023年末少8分鐘，手機上網流量為389億GB，較2023年末跌12.6%。 寛帶業務中，有綫寛帶客戶總數為3.05億戶，較2023年末增2.35%，淨增有線寬帶客戶數 為683萬。 中國移動各業務表現維持良好，客戶規模繼續錄得增幅。 2023年末派發末期股息每股2.40港元，於2024年6月6日除淨，將於6月26日派息，除 淨前股價75.70港元，目前股價在除淨後稍為回落。另外股價由2021年1月底位的39.00港元，反覆上升至日前的約73.30港元，升幅達87.9%。2024年股價亦由64.80港元，持續升至約73.30港元，年初至今升幅約為13.1%，整體表現強勁，並跑嬴大市。 以股價74.00港元來算，TTM市盈率約為10.83倍，略高於近5年平均的9.0倍，於2003年至今，每年亦有派發股息，過往平均股息收益率約為4.6%，2023年全年共派發股息每股4.83港元，目前股息收益率約為6.53%，高於過往平均表現，亦較以往吸引。 新股動態 新股時間表 代號 名稱 6月 7月 28 2