中工国际机构调研纪要

中工国际机构调研报告 调研日期:2024-06-26 中工国际工程股份有限公司是一家隶属于中国机械工业集团有限公司的国有企业，成立于2001年。公司拥有9家主要经营性子公司，包括5家高新技术企业。中工国际在工程相关领域获得了千余项国家级和省部级奖项，并承担了数百项国际、国家和行业标准的编制修订工作。公司秉承“创造中国工程价值、建设人类美好生活”的使命，以“价值导向,创新驱动,责任担当,追求卓越”为核心价值观，贯彻落实“转型发展,融合发展,高质量发展”三大发展战略。公司以一流的设计咨询为牵引，以先进工程技术为支撑，以工程总承包为载体的全价值链运作模式，致力于成为具有国际竞争力、科工贸一体化、投建营全价值链运作的卓越工程引领者。 2024-06-27 2024-06-26 特定对象调研 董事会秘书芮红,董事会办公室(深化改革办公室)总经理、证券事务代表徐倩,下属企业专职董事付勇生等有关人员 中工国际工程股份有限公司会议室 东方财富证券股份有限公司 证券公司 - 国盛证券有限责任公司 证券公司 - 招商基金管理有限公司 基金管理公司 - 问题一:请问中工国际区别于其他专业工程公司的竞争优势体现在哪些方面? 回答:随着国际工程承包行业进入缓慢增长和提质增效的转变期,整体市场下行压力增大,市场竞争愈发白热化,行业分化和向头部企业集聚的现象日益突出。 公司的竞争优势主要表现在以下方面: 1、公司是我国“走出去”战略的先行者,积累了丰富的客户和渠道资源,境外设立分支机构70余家,业务遍及全球100多个国家和地区,具备快速捕捉市场信息和反应能力,能够更及时地响应客户需求,具备较强的市场开发专业能力和竞争优势。 2、与大型专业工程公司相比,公司在海外市场完成的上百个大型交钥匙工程和成套设备出口项目中涵盖工业、农业、水务、电力、交通 、石化及矿业等领域,公司工程领域更加广泛,更加聚焦民生类、“小而美”等具有造血能力和能够创造当地就业的项目,更能够适应国际工程承包市场的需求变化。 3、公司资产状况优良,资产负债率远低于大型专业工程公司,偿债能力强,具有多元化融资能力和资金成本优势。公司拥有丰富的融资渠道和资源,在融资创新方面具有独特的竞争优势。 4、公司依托控股股东国机集团在机械工业领域的综合优势,同时还与上百家国内外优质设计院、设备厂家、建筑施工企业建立了良好合作伙伴关系,可以快速有效实现资源整合,具有优质的合作伙伴和高效的资源构建能力。 5、公司在细分领域具备较强的技术和品牌优势。在医疗建筑、索道、固废起重居于行业领军地位;具有高端装备研发制造优势,拥有物流仓储装备和自动化控制系统的核心技术,脱挂索道技术达到国际同类产品的先进水平;在医疗、能源、机场物流、民用建筑、仓储物流等领域具有突出的专业技术能力和科技研发能力。 问题二:大部分投资者对中工国际三大业务板块中海外工程承包部分比较熟悉,能否展开介绍一下其他业务板块的情况。 回答:按照“十四五”战略规划,公司不断强化科技引领和协同融合,优化资源配置,推动战略转型、业务转型和商业模式转型,重点构建“设计咨询与工程承包”、“先进工程技术装备开发与应用”、“工程投资与运营”三大业务板块。 设计咨询和国内工程承包业务的载体是全资子公司中国中元,中国中元是我国工程设计行业的核心骨干企业,拥有包括工程设计综合资质甲 级在内的多项专业资质,是全国勘察设计综合实力百强企业之一,连续十八年入围“中国工程设计企业60强”。中国中元优势领域主要包括:医疗健康、能源、现代物流和新基建等。在医疗健康领域,成功实施了千余项大型医疗建设项目,业务范围覆盖我国所有省份及30余个国家,承接了四分之一的中国百强医院;主编、参编20余项我国医疗建筑设计行业标准规范,是行业标准的制定者和技术引领者;在能 源领域,坚持绿色发展,专注智慧能源,实施了冬奥会延庆赛区综合能源利用EPC项目、北京大兴国际机场地源热泵设计项目等近千项具有示范意义的能源工程;在现代物流领域中的机场行李系统、智能仓储与配送等方面处于国内领先地位,承接了北京新机场货运区与货运区服务设施工程、上海浦东国际机场T2航站楼行李系统等项目;在新基建领域不断突破,曾先后承接了国家超算中心“天河三号”、合肥综合性国家科学中心先进计算交叉研究与公共服务平台等信息基础设施建设项目。 先进工程技术装备开发与应用板块的载体之一是全资子公司北起院,是我国起重运输机械行业综合技术实力最强的企业之一。客运索道业务多年来在国内始终保持市场占有率第一,“客运脱挂架空索道”入选工信部第七批制造业单项冠军产品名单;自动化物流仓储业务市场 占有率名列前茅;起重机械业务主要为垃圾处理、生物质秸秆发电、危废处理等环保和新能源领域提供智能化起重设备,细分市场占有率第一;物料输送业务主要涉及各类物料输送系统工程的研究、设计、制造、安装等“交钥匙工程”。装备制造板块的另一载体为全资公司江南环境,致力于打造高端环保水处理装备制造基地和全产业链装备智造中心,专注于海水淡化、废水零排放、工业脱盐水、垃圾渗滤液等领域,集工程承包、技术研发及相关配套环保水处理装备制造于一体,获江苏省“专精特新”企业称号。 在工程投资与运营板块,全资子公司中工环境科技是公司在环保领域重点布局的平台,具备集环保设计、技术研发、装备制造、投资、建设 、运营于一体的全产业链服务能力,除现有在运营的污水处理厂和餐厨垃圾处理厂以外,积极拓展市政供排水、工业废水治理等业务领域,投资运营资产已初具规模。 问题三:请介绍一下截至目前公司的整体经营情况。 回答:2024年,面对世界格局深刻变革和复杂多变的外部环境,公司坚持稳中求进,以“十四五”发展规划为指引,持续强化内外部协同和融合发展,市场开发和项目执行取得新成果。第一季度,公司实现营业收入23.63亿元,同比下降15.27%,主要原因为部分重点执 行项目未到里程碑结算节点;实现归属于上市公司股东净利润1.17亿元,同比增长0.67%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.37亿元,同比增长29.97%。新签合同额合计6.91亿美元。 问题四:请介绍一下公司2023年ESG工作建设情况与亮点。 回答:公司在连续10年披露社会责任报告的基础上,于2023年4月首次披露ESG专项报告。今年公司继续披露2023年度ESG专项 报告,充分展示了公司在环境、社会、公司治理等领域的实践和成效。公司构建并持续完善公司ESG管理体系,将ESG管理和可持续发展理念 贯穿到整体战略规划、制度制定和业务发展之中;不断强化ESG顶层设计和能力建设,秉持“授人以渔”理念,以“四绿”(绿色设计、绿色工程、绿色制造、绿色产业)为引擎,驱动三大业务板块高质量发展,将ESG管理理念物化为具体的行动,内化于心,外化于行。 公司连续四届荣获中国对外承包工程商会社会责任绩效最高等级评价;入选“央企ESG”相关指数,连续三次获得“中国上市公司ESG百强”奖;荣获中国上市公司协会2023年上市公司投资者关系管理最佳实践奖;尼泊尔博克拉国际机场项目入选中国上市公司协会《中国 上市公司共建“一带一路”白皮书2023》,该项目也荣获中国对外承包工程商会国际工程绿色供应链管理“标杆项目”评价。公司ESG的万得评级从“BBB”提升至“A”,获国新ESG“A”级评价,中诚信绿金的评级提升为“AA-”。 问题五:公司历史上在分红方面兑现程度如何?公司未来有怎样的的分红计划? 回答:公司实行持续、稳定的股利分配政策,积极回报股东,与投资者共享公司发展成果。自上市以来,累计分红金额29.31亿元。2023年度现金分红金额为15,467.61万元,同比增长4.17%。公司制定《股东回报规划(2024-2026年)》,将现金分红 比例进一步提高,每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的母公司可供分配利润的40%。问题六:请问公司有哪些具体的员工培养计划和薪酬激励政策? 回答:根据中工国际“十四五”战略规划,中工国际制定了人力资源发展规划,建立了合理、有效的人才培养和激励机制。 在人才培养上,中工国际推出了六大人才序列,包括:市场开发人才、项目执行人才、专业技术人才、科研人才、经营管理人才和复合型人才。 在激励考核上,中工国际坚持以价值创造者为本:一是完善“效益增、工资增,效益降、工资降”机制,分层级分业绩精准施策,薪酬分配向关键岗位、一线员工、价值创造者倾斜;二是调整薪酬结构,提高浮动薪酬比例,建立“贡献越大、收入越高”的分配导向机制;三是作为 双百企业和国家高新技术企业,积极探索中长期激励,目前中工国际正在积极推进下属公司实施科技型企业岗位分红方案等中长期激励政策 。