常熟银行机构调研纪要

常熟银行机构调研报告 调研日期:2024-06-20 江苏常熟农村商业银行改制成立于2001年,是全国首批组建的股份制农村金融机构之一。2016年9月在上海证券交易所上市。截至2022年6月末,该行资产总额为2749亿元,存款总额为2074亿元,贷款总额为1853亿元。该行的小微金融业务坚守者致力于服务小微企业,截至2022年6月末,已支持超过43万户贷款客户。该行的资本市场弄潮者通过差异化市场定位,成功发行可转债并成功转股,股票估值水平跻身行业前列。该行还组建了村镇银行,实践普惠金融探索与实践。该行品牌影响力不断提升,连续四年跻身英国《银行家》杂志“全球银行1000强”榜单前500强,2022年排名第419位,“2022年中国银行业100强”第81位。展望未来,该行将初心如磐、使命在肩,全力打造特色鲜明的一流上市农商银行。 2024-06-26 证券事务代表盛丽娅 2024-06-20 特定对象调研,电话会议- 美银证券证券公司 - MorganStanleyInvestmentManagementInc资产管理公司 - NeubergerBermanBDLLC其它 - ChinaInvestmentCorporation投资公司 - CICInternational(HongKong)Co.,Limit- - PinpointAssetManagementLimited资产管理公司 - ManulifeInvestmentManagement(HK)Limi投资公司 - ed ted 1、贵行2024年一季报营收和归母净利润增长取得不错的增长,请简要介绍一下背后逻辑,并对2024年全年展望? 2024年一季报营收、利润的增长逻辑主要是以下五个方面:一是量增,2024年3月末,存款增速14.35%、贷款增速5.76% 。二是价稳,通过强化资产负债管理,优化资产负债结构价格,稳定息差水平。三是非息方面,通过交易银行等业务拓宽非息收入,增加轻资本业务贡献,营业收入逐步多元化。四是成本管控方面,通过科技为业务赋能,实现线上线下有机结合,不断提高人均劳动生产率,成本收入比稳步下行。五是风险控制方面,得益于我们做小做散的定位,我行不良率、拨备覆盖率都保持较好的水平。 展望全年,我行将围绕年初制定的营收10%左右、归母净利润18%的经营计划稳步推进。2、2023年贵行净息差下行的主要原因是什么?如何看待2024年的净息差走势? 2023年以来,面对他行竞争及经济不及预期带来的信贷需求不足,同时考虑到存量按揭利率调整的影响,贷款端收益率有所下行,近年来 我行通过向下、向小、向信用、向偏等方式来优化贷款端结构,从存款端来看,我行根据市场情况多次下调存款利率,存款成本得到控制。展望2024年,我行贷款端将继续坚持做小做散做信用,提升高息贷款占比,同时优化存款结构,增强对公结算性存款稳定性,控制负债端 成本,预计息差有望保持相对稳定,小幅收窄。3、今年一季度贵行不良率、拨备覆盖率均居上市银行前列,如何展望2024年的资产质量和拨备覆盖率? 我行始终坚持管好方向、管好行业、管好员工、建好系统,通过“事前、事中、事后”风险管理模式来严控风险,截至2024年3月末,我行不良贷款率0.76%,拨备覆盖率539.18%,资产质量总体较好。展望2024年,我行将秉承稳健的风险偏好,持续完善风险管 控体系,不断增强风险抵补能力,保持不良率、拨备覆盖率水平总体稳定。