晨会纪要

晨会纪要 2024第（112）期发布日期：2024-06-25 2024/6/25 宏观指标 2024/6/24 涨跌涨跌幅/% 8:00 15:00 道银斯工银指数 39,411.21 38,834.86 576.350 1.484 纳斯达克指数 17,496.82 17,862.23 -365.410 -2.046 □普500 5,447.87 5,487.03 -39.160 -0.714 恒生指数 18,027.71 18,028.52 -0.810 -0.004 SHIBOR隔夜 1.98 0.00 1.980 #DIV/0! 105.52 105.83 -0.308 -0.291 人民银(CFETS) 0.00 7.26 -7.261 -100.0 主力合约 2024/6/24 2024/6/21 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,342.70 2,373.60 -30.90 -1.302 COMEX白银 29.55 30.79 -1.240 -4.028 LME银 9,644.00 9,883.50 -239.50 -2.423 LME银 2,497.50 2,521.00 -23.50 -0.932 LME银 2,846.50 2,868.50 -22.0 -0.767 LME银 2,163.00 2,215.50 -52.50 -2.370 外盘 LME银 32,670.00 33,130.00 -460.0 -1.388 LME银 17,200.00 17,375.00 -175.0 -1.007 ICE11号糖 19.70 19.03 0.670 3.521 ICE2号棉花 73.44 72.74 0.70 0.962 CBOT大豆 1,130.00 1,155.50 -25.50 -2.207 CBOT豆粕 346.90 357.90 -11.0 -3.073 CBOT豆油 43.79 43.94 -0.150 -0.341 CBOT玉米 451.50 439.75 11.750 2.672 NYMEX原油 81.71 81.24 0.470 0.579 ICE布油 85.19 84.80 0.390 0.460 商品指数每日市场跟踪 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 美元指数 美元银 公司官方微信 金属主力合约 2024/6/25 8:00 2024/6/24 涨跌 15:00 涨跌幅/% 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍氧化铝铁矿石螺纹钢不锈钢 热轧卷板 554.14 7,853.00 78,800.00 23,585.00 20,350.00 272,360.00 18,845.00 133,970.00 3,810.00 799.00 3,532.00 13,805.00 3,730.00 551.18 7,821.00 78,670.00 23,655.00 20,360.00 273,780.00 18,890.00 134,050.00 3,793.00 795.50 3,532.00 13,915.00 3,729.00 2.9600.537 32.00.409 130.00.165 -70.0-0.296 -10.0-0.049 -1420.0-0.519 -45.0-0.238 -80.0-0.060 17.00.448 3.500.440 00 -110.0-0.791 1.00.027 化工 /% 国内 农产品 20 主力合约 黄大豆1号黄大豆2 豆粕菜 国内 2024/6/25 2024/6/24 主力合约 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅 焦煤 1,531.00 1,543.00 -12.0 -0.7 焦炭 2,203.00 2,195.00 8.0 0 天然橡胶 15,410.00 14,905.00 505.0 20号胶 12,900.00 12,585.00 315.0 塑料 8,531.00 8,482.00 49.0 聚丙烯PP 7,716.00 7,680.00 36.0 (PTA) 5,940.00 5,942.00 -2.0 PVC 6,039.00 6,032.00 7. 沥青 3,594.00 3,605.00 - 甲醇 2,487.00 2,478.00 乙二醇 4,554.00 4,551.00 苯乙烯 9,216.00 9,212.00 玻璃 1,545.00 1,534.0 原油 623.80 617 燃油 3,525.00 3,5 纯碱 2,024.00 纸浆 5,964.00 LPG 4,649.00 烧碱 2,706.0 PX 8,580 宏观要闻 1、国家领导人在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上表示，扎实推动科技创新和产业创新深度融合，助力发展新质生产力。要聚焦现代化产业体系建设的重点领域和薄弱环节，针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。 2、国家发改委等五部门联合印发《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》的通知。 《措施》提到，鼓励限购城市放宽车辆购买限制，增发购车指标；通过中央财政和地方政府联动，安排资金支持符合条件的老旧汽车报废更新；鼓励有条件的地方支持汽车置换更新；拓展智能机器人在清洁、娱乐休闲、养老助残护理、教育培训等方面功能，探索开发基于人工智能大模型的人形机器人；加快制定完善预制菜、乳制品产业相关标准；研发融合数字孪生、脑机交互等技术的医疗装备和健康用品；支持新能源汽车、绿色智能家电等下乡。 3、个人所得税APP“收入纳税明细”新增展示五项个人所得，即经营所得，利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得，偶然所得。12366客服表示，此次新增展示的五项个人所得主要是查询、展示的作用，并不改变汇算清缴方式。 4、财政部公布数据显示，1-5月，国有企业营业总收入328465.1亿元，同比增长3.1%；利润总额17064.3亿元，同比增长2.3%。5月末，国有企业资产负债率64.9%，上升0.2个百分点。5、商务部称，美财政部发布对华投资限制拟议规则，限制美方企业对华投资，打压中国产业正常发展，这是典型的泛化国家安全做法，违背两国元首旧金山会晤共识，影响中美两国企业正常经贸合作，破坏国际经贸秩序，扰乱全球产业链供应链安全稳定；中方对此表示严重关切、坚决反对，将保留采取相应措施的权利。 6、瑞银、高盛、景顺等知名国际机构在近期的研究报告或策略会中一致认为，随着中国宏观政策的逐步落地生效，经济环境有望显著改善，将为A股市场带来上行空间。多家机构纷纷上调了对中国2024年GDP增长的预测。 7、中基协披露，5月企业资产证券化产品共备案确认109只，新增备案规模合计860.37亿元，环比增长10.98%，同比减少19.87%。 8、工信部数据显示，1-5月份，电信业务收入累计完成7387亿元，同比增长3.7%，增速较1-4 月份回落0.3个百分点。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生。花生现货市场基本稳定，市场需求清淡，油厂收购进入尾声，青岛益海降价100，开封益海计划明日停机停收，花生市场的干旱炒作预期告一段落。宏观氛围偏弱，美国农业部报告偏空，预计花生期货市场弱势调整为主。 油脂 油脂24日，豆油成交5600吨，棕榈油成交1410吨，总成交比上一交易日减少72990吨，降幅91.24%。开机方面，全国125家油厂开机率上升至61.55%。根据 Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示，第25周（6月15日至6月21日）125家油厂大豆实际压榨量为194.4万吨，开机率为55%。国外信息方面，USDA作物生长报告：美国大豆种植率为97%，市场预期为97%，此前一周为93%，去年同期为99%，五年均值为95%；出苗率为90%，上一周为82%，上年同期为95%，五年均值为87%；优良率为67%，市场预期为68%，此前一周为70%，上年同期为51%。美国农业部（USDA）公布6月种植面积报告，据路透公布预期显示，预计美国2024年大豆种植面积为8675.3万英亩，高于2024年3月预测的8651万英亩，高于2023年最终种植面积数据的8360万英亩。美农报告偏空，预计随外盘偏弱运行。 白糖 白糖:国际方面，隔夜原糖上涨2.76%，市场担忧巴西干燥天气。部分国际机构预计本年度巴西糖产量不及早前预期，且低于去年产量，因干燥天气。5月份连续两周低于预期，6月天气情况类似5月，不利于糖产量的增加。印度季风降雨量将在7月初增加。短期东南亚进入天气市场，原糖不过分看空，继续反弹概率大。国内方面，24日广西现货价格稳定在6410。5月份我国进口食糖仅仅2万吨，但是进口糖浆和预拌粉21.35万吨。加工糖和广西糖价差收窄，随着后期进口到港，进口糖的压力正在增加，对糖价是边际利空。短期现货坚挺，基差扩大，仓单减少，郑糖短期急跌空间不大，但内外价差高企，长期重心下移，因此等待单边反弹后6200以上择机做空，关注原糖。做缩小内外价差。 棉花 棉花:隔夜美棉上涨1.67%，受外围农产品带动。当前美棉种植正常，优良率较上周提高。巴西棉开始采摘，出口强劲。美国4月份纺织服装批发商库存继续下降，补库意愿不强。东南亚纺织开机下滑，显示全球需求转弱。基本面偏弱，技术面偏空，基金做空力量增加，美棉反弹空间不大。国内供给端，截至当前新棉生长正常，对 新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。棉花商业库存和截至5月底的棉纱库存仍在高位。基本面偏弱，郑棉向上驱动不足，向下空间有限，预计偏弱震荡。 生猪 【生猪】昨日，全国生猪现货下跌为主，河南1全国标猪价格17.47元/公斤，涨价0.27元/公斤。供应端，市场反馈东北二育积极性增加,猪价有走高趋势。其余市场情绪多有转强支撑，预计明日猪价或有低位反弹。南方市场继续降价走货，养殖端正常出栏，多数市场供应仍充足，终端需求表现一般，下游存压价情绪，短期内需求端支撑不足，终端白条订单无起色，屠宰厂宰量偏低位波动，预计短期价格判断或仍偏弱运行。目前维持高位震荡回落。（以上观点仅供参考，不做入市依据） 鸡蛋 【鸡蛋】今天，全国鸡蛋现货稳定为主。河北基准地粉蛋报价3.4元/斤左右。目前市场供应相对偏多，北方天气炎热，出货积极，南方温湿天气开启，学生放假在即，户外消费拉动开启阶段，整体供需开启转换阶段，关注价格筑底反弹。 2）能源化工 尿素 国内尿素市场价格稳中偏强运行，新单成交情况一般。供应方面，近期装置突发故障较多，尿素行业日产呈现小幅回落，整体回升进度较为缓慢。需求端，农业需求跟进环比有所改善，工业需求支撑减弱，秋季肥市场尚未明朗。短期来看，供应环比有所减量，需求支撑有限，盘面暂时仍震荡对待，后续关注追肥需求跟进带来的阶段性反弹可能。市场消息:IPL发布不定量招标,7月8日开标，7月18日截标，最晚船期8月27日。 烧碱 烧碱：现货方面，6月24日，山东地区32%碱主流价报780元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报880元/吨（+0）。临近月底涉及月度签单，液碱市场交易维稳，多数企业选择稳价续市，局部企业因自身库存良好价格有小幅上探，预估山东低浓度液碱行情暂稳为主。高浓度主流企业持有订单以及跨区域新单交易正常进行下，预期市场价格继续维稳。仓单方面，截至6月24日，烧碱交割库共有仓单59张（＋0）。整体来看，烧碱供需两端变化不大，09月合约存在旺季预期，关注远月的低位做多机会。 焦煤 煤焦：现货CCI山西低硫主焦S0.7价格1912元（0）。炼焦煤市场价格窄幅波动，蒙古进口炼焦煤涨跌互现，成交一般，近期通关量较高，库存压力较大。现甘其毛都口岸，蒙5#原煤1330，蒙5#精煤1610，蒙3#精煤1