国元点睛
国元点睛 2024年6月24日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -5.00% -6.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% INE集运指数(欧线) CZCE短纤DCE鸡蛋DCE豆一DCE玉米DCE玉米淀粉CZCE菜粕CZCE菜籽DCE乙二醇 SHFE铅 CZCE棉花上证50期货CZCE菜油CZCE棉纱CZCE花生SHFE纸浆DCE苯乙烯DCE豆油SHFE沥青 沪深300期货INE低硫燃料油 CZCE白糖INE原油DCE生猪INE20号胶 SHFE橡胶DCE纤维板DCE聚丙烯DCE棕榈油CZCE烧碱DCELPG DCE塑料SHFE铝SHFE镍 线材连九SHFE锌 SHFE燃油CZCE尿素SHFE热轧卷板CZCE苹果CZCE甲醇SHFE螺纹钢SHFE黄金 SHFE丁二烯橡胶 SHFE铜DCEPVC SHFE氧化铝CZCE锰硅INE国际铜中证500期货 DCE焦炭CZCE硅铁DCE焦煤DCE铁矿石SHFE白银 中证1000期货CZCE玻璃DCE胶合板GFEX工业硅CZCE纯碱 GFEX碳酸锂 沪铜2408合约 沪铜2408合约今日震荡收跌。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价在快速回落后，短期将在关键技术位附近验证。 阻力位：75000 沪铝2408合约 支撑位：21650 沪铝2408合约今日震荡收跌。炼厂复产压力仍存，铝价在近期下跌后，将有调整，空单可止盈。 阻力位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，铁水产量环比增加，宏观氛围偏弱，短期震荡运行。 压力位：850 支撑位：750 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡下跌，6月煤矿复产空间有限，短期震荡运行。 支撑位：1500 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，焦化厂处于微利中，部分焦化厂提涨50元/吨，主流钢厂暂未回应，短期震荡运行。 压力位：2400 支撑位：2200 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，供应增幅放缓，需求边际走弱，短期震荡偏弱。 压力位：3650 支撑位：3500 沪镍2407合约 沪镍主连今日震荡下跌。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡运行。 压力位：142000 支撑位：132000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡下跌，天气影响下，下游需求 预期走弱，社会库存由降转增，震荡运行。 压力位：14000 支撑位：13600 天胶2409合约 RU2409合约日内在60日均线之上震荡收星，短期市场有进一步试探上方压力线压力的预期，若不能有效上破，之下震荡。 压力线 支撑线 PTA2409合约 PTA2409合约日内围绕均线系统震荡，短期市场有进一步试探下方支撑线支撑的预期，继续关注是否能有效下破，否则，之上震荡为主。 压力线 支撑线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内持续上涨，尾盘收于60日均线，短期继续关注是否能有效上破4550一线压力，若能有效上破，上方仍有空间。 塑料2409合约 压力线 塑料2409合约日内在多头的减仓下，盘面价格呈现大幅回调，尾盘收在 8500之下，短期市场缺乏重大利好指引，价格有进一步试探下方60日均线支撑的预期，继续关注是否能有效站稳，若不能有效站稳，一下目标下方支撑线。 支撑线 PP2409合约 PP2409合约日内在低开低走震荡收阴，前期的支撑线已转为压力线，短期继续关注是否能有效站稳下方60日均线，若能有效站稳，之上震荡。 压力线 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 纯碱2409合约 纯碱主力合约下跌5.33%，床两个月以来新低。基本面转弱，库存积累，短期关注2000整数关口支撑。 压力线：MA20 支撑线：2000 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 玻璃2409合约 玻璃主力合约下跌3.58%，日内收于60日均线之下。近期地产表现暂无亮点，市场情绪转弱，基本面难形成向上驱动，整体趋势仍然看空。 压力线：MA20 支线：1500 尿素2409合约 UR2409合约下跌1.05%。现货市场上，短期内尿素市场下游多数谨慎观望，6月19日公布的尿素生产库存低位下滑，随着降雨，部分农需有提高，但是部分地区比如东北产生洪涝灾害，需求跟进略不及预期。短期尿素行情行情存在修复预期，但在上方跳空缺口处或将承压。 压力位:2200 支撑位:MA60 烧碱2409合约 SH2409合约下跌0.73%。据统计6月20日当周，液碱产量增加1.25%，库存积累1.57%，较前值有所收窄，短期震荡为主。 压力位:2800 支撑位:2600 美国某些产区面临洪水风险，美豆期价自近四年低位小幅回升。两粕受外盘回暖带动小幅回升，豆粕资金继续离场观望，主力合约持仓量持续缩减，期价跟随成本上张反弹。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA60 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 洪水带动美豆小幅反弹，但月末报告仍限制美豆上方空间。内盘灵魄谨慎反弹，随着菜粕价格走低，菜粕饲料替代性价比回升，近一周菜粕现货成交量大幅回升，或提振期货市场人气。 美豆产区洪水问题提振CBOT大豆盘面，但利多整体表现在粕类上，周一内盘三大油脂整体震荡，豆油主力基本收星，等待美国农业部月末种植报告指引。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 棕榈2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 外盘油脂弱势震荡叠加国内基本面无明显驱动，周一国内三大油脂震荡偏弱运行，现货成交放缓施压，棕榈油多头减仓明显，主力合约以0.73%的跌幅领跌油脂市场，马棕6月高频出口数据环比下滑，利空市场。 外盘油脂弱势震荡叠加国内基本面无明显驱动，周一国内三大油脂震荡偏弱运行，现货成交放缓施压，菜油表现相对良好，主力减仓收涨0.2%。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：观望 玉米2409合约 压力位：2450 支撑位：2400 周一玉米强势反弹，主力合约一路逼近2500关口。国内供应方面，目前持粮主体基本转移至渠道，但渠道惜售情绪偏 浓，产区玉米继续走升。 花生2410合约 压力位：9200 周末期间部分低价地区交易好转，今日东北产区现货普遍反弹200元/吨左右，给予期货价格一定支撑，花生主力合约早盘触及日内高点8832元/吨，但市场追张意愿不强，需求端整体观望心理明显，拖累盘面反弹乏力，终微幅收跌0.2%， 报收8786元/吨。支撑位：观望 生猪2409合约 季节性消费淡季，屠企订单减少，缩减屠量，需求支撑不足。加之近期南方雨水过多，疫病风险加大，养殖端认价出栏增多，价格承压回落。现货情绪过热透支市场对远月市场预期，主力09盘面相对弱势，不过三季度供给仍处于缩减趋势，回调空间有限，短期以宽幅震荡看待。 压力位：18500 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：7500 时令水果逐步上量，价格持续走弱，苹果受夏季替代水果冲击，走货偏慢，不过冷库剩余货源不多，优果优价，现货价格低位相对平稳。新季果套袋量高于去年，市场对新季有增产预期，加之本季苹果销售困境，客商对新季收购计划偏谨慎，市场下调新季开秤价预期，基本面整体偏弱。 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 随着蛋价持续走弱，养殖端挺价情绪升温，下游低价补库意愿有所增强，需求较上周有所好转，蛋价短期止跌企稳。不过产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给充裕。当前需求仍处于淡季，加之南方降雨增多，鸡蛋储存难度加大，贸易商拿货偏谨慎。供强需弱背景下，蛋价上方压力较强，以低位震荡看待。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 压力位14800 支撑位14300 CF2409合约上涨0.24%，当前国内棉花处于高供给、高库存、低需求的格局，消费淡季中开工率不断下滑，成品库存环比增加，原料端累积，下游采购意愿不强。上游挺价惜售意图明显，基差处于5年内同期高位，上下游价格难以传导，目前美棉价格较低，若近期滑准税配额下达，纺企则会更愿意购买低价的进口棉，进一步导致国内挺价的贸易商认赔出货，现货价格下跌，商业库存下降，盘面有可能受到最后一波冲击，确立年内底部。 白糖2409合约 SR2409合约下跌0.51%，白糖年内偏空已成共识，但对于何时下跌以及跌到什么程度尚有分歧。最近巴西的产糖进度需密切关注，真正能准确评估巴西新季产糖量的时间点在7月的产糖高峰期。本榨季国内白糖产业的普遍共识是全社会库存处于低位，糖源偏紧，在进口糖尚未放量进口之前，国内预计会维持糖源偏紧状态。后续盘面依旧持低位反弹对待，长期偏空。 压力位6100 支撑位6000 原油2408合约 SC2408合约下跌0.53%，供应方面，OPEC+会议延期减产最终落地，OPEC+会议正式同意将220万桶/日的自愿减产措施延长至2024年9月底，但同时表示，OPEC+将在2024年10月至2025年9月期间逐步取消自愿减产措施，且每月的增产计划可以暂停，甚至根据市场情况逆转。调查显示，欧佩克5月原油日产量增加6万桶，至2696万桶。尽管主要成员国违反了配额，但欧佩克原油产量保持稳定。夏季石油需求对库存的影响将是欧佩克+决定是否逐步增产的关键。 压力位630 支撑位580 燃料油2409合约 FU2409合约下跌1.02%，高硫燃料油前期到港偏少以及额外发电需求支持，表现较强。但近来伴随价差表现边际收窄，俄罗斯炼厂供应存在回归预期，高硫燃料油支撑存在逐步走弱迹象。低硫燃料油短期驱动不足，表现弱势，短期新炼厂的投产也将给亚洲市场带来较为充足的低硫供应，但从季节性角度来说，未来Q3将迎来中美航线需求季节性高点，叠加汽柴油季节性需求逐步临近，长期存在好转预期。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 6月24日，集运欧线2408合约收5399点，上涨3.38%。上海出口集装箱结算运价指数小幅上涨，欧洲航线结算运价指数上涨至4765.87点，环比增长1.6%;美西航线结算运价指数涨至4064.85点，上涨5.8%。欧洲港口近期持续罢工，加剧了运力紧缩的情况。马士基的第27周运费再度上调，表明需下游货主当前需求仍然较强。地缘方面，6月10日，联合国安理会表决通过了一项由美国提交的决议，呼吁在加沙地带实现“立刻、全面和彻底”的停火。但实际的执行效果仍有待观察,且谈判进度缓慢。同时胡塞武装近期加大了对红海商船的打击,近期有货船被击沉。即期运价支撑近月合约价格，地缘冲突问题长期化，远月合约近期走势也较为强势。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
