港股晨报

2024年6月24日星期一 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。上周五港股三大指数全天弱势震荡，恒生指数收跌1.67%报18028.52点，周涨0.48%；恒生科技指数跌1.76%报3701.4点，周跌0.17%；恒生国企指数跌1.77%报6439.82点，周涨1.02%。大市成交1290.76亿港元，南向资金净买入45.78亿港元，全周来看合计净买入241.18亿港元。上周推荐的通信行业龙头公司中兴通讯（0763HK)周度收涨1.72%。 美股市场 1.美股方面，上周五是今年第二次“三巫聚首”，即股票期权、股指期权和股指期货期权的到期日，市场迎来了近三个月里交易量最大的一天。收盘标普500指数跌0.16%，报5464.62点，全周累计上涨0.61%；纳斯达克指数跌0.18%，报17689.36点，与上周相比微涨；道琼斯工业指数涨0.04%，报39150.33点，全周上涨1.45%。科技巨头涨跌互现。其中苹果跌1.04%、微软涨0.92%、特斯拉涨0.79%、英伟达跌3.22%、英特尔涨1.53%。中概股整体表现乏力，纳斯达克中国金龙指数跌0.94%。 市场展望 上周港股能源行业指数涨幅居首，其中上周三与上周四分别单日大涨4.1%和2.4%，周度收涨2.6%。在最近国际油价向下波动之际，晨报仍坚持未来国际原油供给和需求仍然偏紧的判断，从而认为未来油价仍大概率保持在80美元每桶左右的较高价格区间，原油开采龙头继续受益。作为南下资金持续净买入的龙头公司，晨报今年首周推荐的中国海洋石油（0883HK）至今已累涨80.5%。 港股投资仍需注重自下而上，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4）行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板块。 资料来源:WIND 市场热点 据国家统计局，5月份规上工业天然气产量203亿立方米，同比增长6.3%，增速比4月份加快3.1pct；进口天然气1133万吨，同比增长7.1%。1-5月份，规上工业天然气产量1033亿立方米，同比增长5.2%。燃气行业作为公用事业之一，具有稳健向上的消费增速，行业龙头公司不断在其优势区域深耕布局，建议关注：昆仑能源（0135HK）、华润燃气（1193HK） 上周华为开发者大会正式开幕。华为在会上宣布，鸿蒙生态设备超过9亿，HarmonyOSNEXT面向开发者启动beta升级，预计今年4季度正式商用。同时，盘古大模型5.0重磅发布，在全系列、多模态、强思维三方面全面升级，并推出适配不同场景多规格模型，加速行业落地。华为产品能力快速演进，推动整个生态加速发展，建议持续关注华为产业链相关公司：中国软件国际（0354HK）、金蝶国际（0268HK） 根据美国商务部最新数据，未经通胀调整的零售销售额仅实现微弱增长，而上个月的下降幅度则被进一步下调。在持续通胀、逐渐降温的就业市场以及新近显现的金融压力迹象背景下，这些数据凸显出消费者支出在年初强劲增长后明显趋缓，民众消费态度趋于谨慎，因此预计未来支出将保持温和增长。此外，销售额数据还显示，大部分消费支出主要用于购买食品和汽油等必需品，这导致杂货店、加油站等必需性消费行业的收费相应增加，建议积极关注：好市多（COST）、沃尔玛（WMT） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 权衡中东紧张局势加剧油价上周升逾3%比特币期货失守6.4万美元，上周跌超2.3%欧元区6月HCOB综合PMI闪电数据为50.8，低於预期日元逼近160关口上周累涨超1.5%，彭博美元指数连涨五周俄罗斯首次出口玻利维亚的燃油运抵智利港口古巴宣布加入起诉以色列国家行列印度外汇储备从历史最高水平回落也门胡塞武装称在红海和印度洋袭击两艘货轮陈茂波:香港有望新领域中抢占先行者优势港股上市物业公司积极回购股份 本港5月通胀加快至1.2%国家外交部：强烈不满日方滥施非法单边制裁国家商务部：欧方不断升级贸易摩擦并可能引发「贸易战」责任完全在欧方国家商务部部长王文涛晤德国副总理称中方将采必要行动扞卫自身利益国家外汇管理局王春英：近期将更新发布《企业汇率风险管理指引》国家外汇管理局王春英：推动金融机构建立健全企业汇率风险管理长效机制中国公民即日起可申请澳洲五年多次入境签证 【公司信息】 腾讯(00700.HK）回购263万股涉资10亿元美团(03690.HK)回购428.31万股涉资5亿元比亚迪(01211.HK)计划巴基斯坦售电动汽车百度(09888.HK)侯震宇：大模型正重构AI基础设施，为产业发展带来新机遇快手(01024.HK)回购60万股涉资2,939万元中煤能源(01898.HK)控股股东共增持354.5万A股中国飞机租赁(01848.HK)出售五架空客飞机长城汽车(02333.HK)计划今明两年在马来西亚、印尼和越南新建工厂实现当地组装中广核电力(01816.HK)拟发行A股可转债上限49亿人民币美的置业(03990.HK)剥离房开业务拟每股派5.9元或实物分派京东物流(02618.HK):有信心今年进一步提升毛利润率及净利润率石四药集团(02005.HK)麻醉药依托咪酯获准登记成为原料药绿城中国(03900.HK)再购回1.5亿美元2025年到期债券康希诺生物(06185.HK)董事长及多名高管拟斥资千万增H股重庆钢铁(01053.HK)回购逾2,283万A股总额2,413万人民币煤气公司(00003.HK)计划分阶段引入并使用零碳燃料替代化石燃料宏华集团(00196.HK)附属宏华海洋签订逾1亿人币风机导管架销售合同交个朋友(01450.HK)「618」淘宝直播GMV逾8.5亿人民币南南资源(01229.HK)全年纯利3,910万元亏转盈 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估 投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称“中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ）集 团”） 可 能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所