港股晨报

周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后 跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽 压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资 金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 2024年6月24日星期一 港股晨报 港股回顾 上周五港股三大指数全天弱势震荡，恒生指数收跌1.67%报18028.52点，周涨0.48%；恒生科技指数跌1.76%报3701.4点，周跌0.17%；恒生国企指数跌1.77%报6439.82点，周涨1.02%。大市成交1290.76亿港元，南向资金净买入45.78亿 港元，全周来看合计净买入241.18亿港元。上周推荐的通信行业龙头公司中兴通讯（0763HK)周度收涨1.72%。 美股市场 美股方面，上周五是今年第二次“三巫聚首”，即股票期权、股指期权和股指期货期权的到期日，市场迎来了近三个月里交易量最大的一天。收盘标普500指数跌0.16%，报5464.62点，全周累计上涨0.61%；纳斯达克指数跌0.18%，报17689.36点，与上周相比微涨；道琼斯工业指数涨0.04%，报39150.33点，全周上涨1.45%。科技巨头涨跌互现。其中苹果跌1.04%、微软涨0.92%、特斯拉涨0.79%、英伟达跌3.22%、英特尔涨1.53%。中概股整体表现乏力，纳斯达克中国金龙指数跌0.94%。 市场展望 上周港股能源行业指数涨幅居首，其中上周三与上周四分别单日大涨4.1%和2.4%，周度收涨2.6%。在最近国际油价向下波动之际，晨报仍坚持未来国际原油供给和需求仍然偏紧的判断，从而认为未来油价仍大概率保持在80美元每桶左右的较高价格区间，原油开采龙头继续受益。作为南下资金持续净买入的龙头公司，晨报今年首周推荐的中国海洋石油（0883HK）至今已累涨80.5%。 港股投资仍需注重自下而上，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4）行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板块。 恒生指数近一年走势 资料来源:WIND 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 市场热点 据国家统计局，5月份规上工业天然气产量203亿立方米，同比增长6.3%，增速比4月份加快3.1pct；进口天然气1133万吨，同比增长7.1%。1-5月份，规上工业天然气产量1033亿立方米，同比增长5.2%。燃气行业作为公用事业之一，具有稳健向上的消费增速，行业龙头公司不断在其优势区域深耕布局，建议关注：昆仑能源（0135HK）、华润燃气（1193HK） 上周华为开发者大会正式开幕。华为在会上宣布，鸿蒙生态设备超过9亿，HarmonyOSNEXT面向开发者启动beta升级，预计今年4季度正式商用。同时，盘古大模型5.0重磅发布，在全系列、多模态、强思维三方面全面升级，并推出适配不同场景多规格模型，加速行业落地。华为产品能力快速演进，推动整个生态加速发展，建议持续关注华为产业链相关公司：中国软件国际（0354HK）、金蝶国际（0268HK） 根据美国商务部最新数据，未经通胀调整的零售销售额仅实现微弱增长，而上个月的下降幅度则被进一步下调。在持续通胀、逐渐降温的就业市场以及新近显现的金融压力迹象背景下，这些数据凸显出消费者支出在年初强劲增长后明显趋缓，民众消费态度趋于谨慎，因此预计未来支出将保持温和增长。此外，销售额数据还显示，大部分消费支出主要用于购买食品和汽油等必需品，这导致杂货店、加油站等必需性消费行业的收费相应增加，建议积极关注：好市多（COST）、沃尔玛（WMT） 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 中银航空租赁(2588HK) 公司是全球最大的飞机经营性租赁公司之一，主要经营收入来 自与全球多元化的商业航空公司客户群签订的以美元计价的长期租约。截止2023年12月底，公司自有机队规模为426架。中国银行持有公司70%的股份，位列第一大股东。公司受惠于较低的平均债务成本，2023年为4.1%。2023年，公司的税后净利润为7.64亿美元，年度净资产收益率为14.0%。公司2023年的 实际税率为11.2%，与去年一致。截至2023年12月31日，公 司的资产总额增加21亿美元至242亿美元，权益总额增加11% 至57亿美元。公司6月派发0.3美元/股的末期股利，2023财 年总股息达0.美元/股，现金分红比例维持35%。公司于4月15日披露了1Q24运营数据。1Q24末，公司自有飞机数量提升至427架，1Q24自有飞机利用率维持在高位。飞机机龄和剩余租期保持健康。根据IATA，2024年2月全球收费客公里（RPK）增长至2019年同期的105.7%，其中国际市场增至100.9%，国内市场增至113.7%。上游飞机制造商产能仍然受限，供需不匹配的情况仍然存在，飞机租赁费率和飞机价值有望保持上升趋势。Wind一致预期公司2024年及2025年净利润分别为52.1亿 和55.3亿人民币，对应当前市值分别仅为7和6倍PE左右，较为低估，建议积极关注。 58/50HKD 财经要闻 【宏观信息】 权衡中东紧张局势加剧油价上周升逾3% 比特币期货失守6.4万美元，上周跌超2.3% 欧元区6月HCOB综合PMI闪电数据为50.8，低於预期 日元逼近160关口上周累涨超1.5%，彭博美元指数连涨五周俄罗斯首次出口玻利维亚的燃油运抵智利港口 古巴宣布加入起诉以色列国家行列印度外汇储备从历史最高水平回落 也门胡塞武装称在红海和印度洋袭击两艘货轮陈茂波:香港有望新领域中抢占先行者优势 港股上市物业公司积极回购股份本港5月通胀加快至1.2% 国家外交部：强烈不满日方滥施非法单边制裁 国家商务部：欧方不断升级贸易摩擦并可能引发「贸易战」责任完全在欧方国家商务部部长王文涛晤德国副总理称中方将采必要行动扞卫自身利益 国家外汇管理局王春英：近期将更新发布《企业汇率风险管理指引》 国家外汇管理局王春英：推动金融机构建立健全企业汇率风险管理长效机制中国公民即日起可申请澳洲五年多次入境签证 【公司信息】 腾讯(00700.HK）回购263万股涉资10亿元 美团(03690.HK)回购428.31万股涉资5亿元比亚迪(01211.HK)计划巴基斯坦售电动汽车 百度(09888.HK)侯震宇：大模型正重构AI基础设施，为产业发展带来新机遇快手(01024.HK)回购60万股涉资2,939万元 中煤能源(01898.HK)控股股东共增持354.5万A股中国飞机租赁(01848.HK)出售五架空客飞机 长城汽车(02333.HK)计划今明两年在马来西亚、印尼和越南新建工厂实现当地组装中广核电力(01816.HK)拟发行A股可转债上限49亿人民币 美的置业(03990.HK)剥离房开业务拟每股派5.9元或实物分派京东物流(02618.HK):有信心今年进一步提升毛利润率及净利润率石四药集团(02005.HK)麻醉药依托咪酯获准登记成为原料药 绿城中国(03900.HK)再购回1.5亿美元2025年到期债券 康希诺生物(06185.HK)董事长及多名高管拟斥资千万增H股 重庆钢铁(01053.HK)回购逾2,283万A股总额2,413万人民币 煤气公司(00003.HK)计划分阶段引入并使用零碳燃料替代化石燃料 宏华集团(00196.HK)附属宏华海洋签订逾1亿人币风机导管架销售合同交个朋友(01450.HK)「618」淘宝直播GMV逾8.5亿人民币 南南资源(01229.HK)全年纯利3,910万元亏转盈 新股资讯 公司名称 上市代号 行业 招股价 每手股数 招股截止日 上市日期 元续科技控股* 8637 工业零件 2.38-3.0 1000 2024/6/26 2024/7/02 中赣通信* 2545 通讯设备 1.13-1.25 2000 2024/6/27 2024/7/03 天地聚合* 2479 计算机软件 83.33 50 2024/6/25 2024/6/28 老铺黄金* 6181 零售行业 40.5 100 2024/6/25 2024/6/28 嘀嗒出行* 2559 互联网 5.0-7.0 500 2024/6/25 2024/6/28 资料来源：阿斯达克财经网*招股中 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 06/24 美国 彭博6月美国调查 #N/A 06/24 美国 达拉斯联邦储备银行制造业活动指数 六月 -- -19.4 资料来源：彭博 重点公司股票表现 分析员声明 主要负责编制本报告之研究分析员确认：1)所有在本报告所表达的意见真实地反映其对本报告内所评论的发行人(“该公司”)及其证券当时的市场分析的个人意见。2)其薪酬过去、现在或未来，没有直接或间接与本报告所表达的市场分析意见或建议有关连。 根据香港证监会持牌人操守准则所适用的范围及相关定义，分析员确认本人及其有联系者均没有(1)在研究报告发出前30日内曾交易报告内所述的股票；(2)在研究报告发出后3个营业日内交易报告内所述的股票；(3)担任本研究报告所评论的发行人的高级人员；(4)持有本研究报告所评论的发行人的任何财务权益。 免责声明 本报告由平证证券(香港)有限公司(下称“平证证券(香港)”)提供。平证证券(香港)已获取香港证券及期货事务监察委员会(“SFC”)第1类(证券交易)和第4类(就证券提供意见)受规管活动牌照。 本报告所载内容和意见仅供参考，其并不构成对所述证券或相关金融工具的建议、出价、询价、邀请、广告及推荐等，并非及不应被理解作为提供明示或默示的买入或沽出证券的要约。 本报告的信息来源于平证证券(香港)认为可靠的公开数据并真诚编制，纯粹用作提供信息，当中对任何公司或其证券之描述均并非旨在提供完整之描述，平证证券(香港)并不就此等内容之准确性、完整性或正确性作出明示或默示之保证。 本报告表达之所有内容、意见和估计等均可在不作另行通知下作出更改，且并不承诺提供任何有关变更的通知。 对部分司法管辖区而言，分发、发行或使用本报告会抵触当地法律、法规、规定或其他注册或发牌的规则。本报告不是旨在向该等司法管辖区或国家的任何人或实体分发或由其使用。本报告所提到的证券或不能在某些司法管辖区出售。 本报告所列之任何价格仅供参考，并不代表对个别证券或其他金融工具的估值。本文件并无对任何交易能够或可能在那些价格执行作出声明或保证，此外任何价格并不一定能够反映平证证券(香港)以理论模型为基础的估值，并且可能是基于若干假设。由平证证券(香港)研究或根据任何其他来源作出的不同假设或会产生截然不同的结果。 证券价格可升可跌，甚至变成毫无价值。买卖证券未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。如果一个投资产品的计价货币乃投资者本国或地区以外的其他货币，汇率变动或会对投资构成负面影响。过去的表现不一定是未来业绩的指标。某些金融产品的交易（包括涉及金融衍生工具的交易）会引起极大风险，并不适合所有投资者。 此外，谨请阁下注意本报告所载的投资建议并非特别为阁下而设。分析员并无考虑阁下的个人财务状况和可承受风险的能力。投资者须按照自己的判断决定是否使用本报告所载的内容和信息并自行承担相