灿勤科技华为基站营收占比超75深度受益华为5G提速1根

1、根据公司2023年年报，营收76%来自华为通信基站，公司有望深度受益华为5G提速。滤波器产品放量，23年华为介质滤波器需求总数量2218.69万只，金属滤波器需求总数量为4 63.05w只，灿勤作为华为核心滤波器供应商，介质滤波器供给占比超40%，金属滤波器占比2 0%+。 展望24年公司份额有望加速提升 2、【灿勤科技】华为基站营收占比超75%，深度受益华为5G提速 1、根据公司2023年年报，营收76%来自华为通信基站，公司有望深度受益华为5G提速。滤波器产品放量，23年华为介质滤波器需求总数量2218.69万只，金属滤波器需求总数量为4 63.05w只，灿勤作为华为核心滤波器供应商，介质滤波器供给占比超40%，金属滤波器占比2 0%+。 展望24年公司份额有望加速提升 2、陶瓷基板放量：公司作为老牌陶瓷滤波器公司，具备较强陶瓷基板设计能力。华为IGBT之前主要采购安森美、英飞凌等，目前全部进行国产化替代。 华为陶瓷基板主要供应商有灿勤，九项单体测试全部完成，环境测试测试顺利，从研发送样导入量产，确定为一供，占到份额50%-60% 盈利测算：24-25年实现净利润3亿/5亿，对应现价18x/11x