金融数据跟踪周报

期货研究报告|金融数据跟踪周报2024-06-22 金融数据跟踪周报 研究院FICC组 研究员 蔡劭立 0755-23887993 表1：A股行业估值 A股行业估值 本周上周变化% PE caishaoli@htfc.com 食品饮料 19.94 20.99 -5.00% 从业资格号：F3063489 非银金融 15.83 16.04 -1.31% 投资咨询号：Z0014617 银行 5.16 5.17 -0.19% 高聪 有色金属 21.20 21.58 -1.76% 021-60828524 家用电器 13.16 13.98 -5.87% gaocong@htfc.com 交通运输 15.25 15.35 -0.65% 从业资格号：F3063338 汽车 22.84 22.83 0.04% 建筑材料 17.24 17.63 -2.21% 房地产 16.97 18.01 -5.77% 投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 机械设备 25.45 28.78 -11.57% 休闲服务 23.1524.36-4.97% 纺织服装 17.39 18.11 -3.98% 综合 47.61 49.83 -4.46% 化工21.3722.35-4.38% 建筑装饰8.238.210.24% 国防军工 47.86 54.67 -12.46% 公用事业 17.76 18.10 -1.88% 医药生物27.5330.93-10.99% 轻工制造20.1521.09-4.46% 通信 30.26 30.32 -0.20% 商业贸易 22.98 24.20 -5.04% 电气设备21.5524.74-12.89% 电子46.6555.56-16.04% 传媒 26.69 28.12 -5.09% 计算机 48.68 53.08 -8.29% 钢铁17.8718.50-3.41% 农林渔牧 资料来源：Wind华泰期货研究院 42.8244.80-4.42% 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -1.24 -1.27 0.03 10年-2年-0.45-0.44-0.01 10年-6个月 0.92 0.88 0.04 10年-1年0.40 0.37 0.03 中国10年-2年0.55 0.49 0.06 希腊10年-3年0.72 0.74 -0.02 印尼 法国 10年-1个月 -0.56 -0.52 -0.04 10年-2年0.070.050.0210年-1年 -0.70 -0.75 0.05 0.02 德国 10年-2年-0.35-0.37 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率 （10Y-CPI） 本周上周变化% 美国 0.85 0.84 0.01 马拉西亚 2.07 2.06 0.01 新加坡 0.46 0.53 -0.07 越南 -1.58 -1.54 -0.04 印度 2.14 2.16 -0.01 法国 0.86 0.84 0.03 德国 -0.10 -0.08 -0.02 意大利 1.50 1.52 -0.02 俄罗斯 7.25 6.97 0.28 土耳其 -42.84 -43.10 0.26 巴西 8.31 8.37 -0.07 葡萄牙 0.82 0.85 -0.03 希腊 0.41 0.52 -0.11 中国 1.96 1.96 0.00 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% 信息电信工业金融公用能源材料可选医药消费 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 -14 消费能源可选公用信息工业电信材料医药金融 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% 电信信息金融材料工业可选医药公用能源消费 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -35 -40 能源公用消费电信金融材料医药可选工业信息 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 150 100 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 20 15 10 505 0 2015-012017-012019-012021-012023-01 0 2015-012017-012019-012021-012023-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费能源材料工业可选 医药金融信息电信公用消费医药金融信息 电信 公用 128.0000 10 86.0000 64.0000 4 2.0000 2 00.0000 2015-012017-012019-012021-012023-012015-012017-012019-012021-012023-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 工业可选医药 金融信息公用 80 60 40 20 0 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2016-062018-062020-062022-06 2016-062018-062020-062022-06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 14 12 10 8 6 4 2 0 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 2016-062018-062020-062022-062016-062018-062020-062022-06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% -3.50% 周度变化（%） 均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 -4.00% 稳定周期金融成长消费 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 周度涨跌幅 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 台湾加权指数法国CAC40 道琼斯工业指数圣保罗IBOVESPA指… 富时100韩国综合指数澳洲标普200德国DAX 标普500恒生指数 纳斯达克指数泰国SET指数 日经225上证综指深证成指 俄罗斯MOEX 0 2020-012021-012022-012023-012024-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2024-06-212024-06-21 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 2.8 2.3 1.8 1.3 0.8 6个月2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 2020-012021-012022-012023-012024-01 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 -0.2 -0.4 2020-112021-112022-112023-11 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2024-6-212023-6-222022-6-23 104.0 103.0 102.0 101.0 100.0 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 3.5 3 2.5 2 99.0 2021-022022-022023-022024-02 0.0 1.5 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 2.5:1TS-T10-2Y（右） 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 155.0 154.0 153.0 152.0 151.0 150.0 149.0 2021-022021-092022-042022-112023-062024-01 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 26.5 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 2021-022022-022023-022024-02 0.4 0.3 0.3 0.2 0.2 0.1 0.1 0.0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年10年-3个月10年-2年 4 3 2 1 0 2015-09 2017-09 2019-09 2021-09 2023-09 55 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -11996-052001-052006-052011-052016-052021-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年 3 2 2 1 1 0 -1 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 10年-1年10年-2年 2012-082015-082018-082021-082005-042009-042013-042017-042021-04 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持