房地产行业第25周周报：新房成交同比降幅收窄，住建部强调加快存量房收购

房地产行业第25周周报 新房成交同比降幅收窄，住建部强调加快存量房收购 2024年6月23日 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430 邮箱：jiangyuhui@cindasc.com 证券研究报告行业研究行业周报房地产行业投资评级 看好 上次评级 看好 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430邮箱：jiangyuhui@cindasc.com信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 新房成交同比降幅收窄，住建部强调加快存量房收购 2024年6月23日 摘要: ⯁一周行情回顾：本周（2024/06/17-2024/06/23）申万房地产指数下跌5.76%，跑输上证综指4.63pct，在各类板块中位列第31/31，恒生地产建筑业指数下跌2.43%，跑输恒生综指2.40pct。本周涨幅前3的地产公司 分别为：*ST中迪（27.89%）、大名城（10.41%）、深振业A（8.82%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：绿城中国（-16.37%）、远洋集团（-16.16%）、汇景控股（-15.15%）。本周恒生物业服务及管理板块下跌 5.43%，跑输恒生综指5.40pct，在各类板块中位列第13/13。本周涨幅前 3的物业公司分别为：佳兆业美好（8.78%）、第一服务控股（7.46%）、 国锐地产（2.44%）；本周跌幅前3的物业公司分别为：绿城管理控股（-14.41%）、旭辉永升服务（-9.04%）、中海物业（-8.57%）。 ⯁地产市场监测：本周（2024/06/15-2024/06/21）30个大中城新房成交面积221.13万平方米，同比下降19.78%，环比上升37.25%。14城二手房成交面积221.67万平方米，同比上升86.13%，环比上升24.62%。监测 13个重点城市库存面积11974.39万平方米，环比上升0.36%，去化周期 112.54周，较上周延长1.98周。上周（2024/06/10-2024/06/16）100大中城市土地成交建面1622.56万平方米，同比下降10.46%，环比下降9.45%；溢价率为0.78%。 ⯁房企融资情况：本周（2024/06/17-2024/06/23）房企境内新发债总额为 111.96亿元，同比下降12.55%，环比上升23.46%；债务总偿还量为 128.98亿元，同比下降18.98%，环比上升0.71%；净融资额-17.02亿元。 ⯁风险因素：政策风险：房地产调控政策收紧或放松不及预期。市场风险：房地产市场销售情况恢复程度不及预期，行业资金压力缓解不及预期。 目录 1.地产政策追踪4 1.1地产政策回顾4 2.一周行情回顾5 2.1房地产板块5 2.2物业板块5 2.3重点公司公告6 3.地产市场监测8 3.1新房成交数据8 3.2二手房成交数据8 3.3土地市场情况9 3.4库存及去化10 4.房企融资情况12 4.1房企融资详情12 风险因素13 图表目录 图表1：本周重点政策回顾4 图表2：本周房地产板块行情走势（%）5 图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%）5 图表4：本周地产股涨幅前10名（%）5 图表5：本周地产股跌幅前10名（%）5 图表6：本周物业板块行情走势（%）6 图表7：本周恒生全行业板块涨跌幅（%）6 图表8：本周物业股涨幅前3名（%）6 图表9：本周物业股跌幅前10名（%）6 图表10：本周重点公司公告6 图表11：30大中城市商品房成交面积及同比环比增速8 图表12：按城市能级划分商品房成交面积同比增速（%）8 图表13：按城市能级划分商品房成交面积环比增速（%）8 图表14：2024年5月新建住宅价格同比及环比增速8 图表15：15城二手房成交面积及同比和环比增速9 图表16：按城市能级分二手房成交面积同比增速（%）9 图表17：按城市能级划分二手房成交面积环比增速（%）9 图表18：2024年5月二手房价格指数同环比增速（%）9 图表19：100大中城土地成交面积及同比增速9 图表20：上周按城市能级划分土地成交面积、增速9 图表21：100大中城土地成交楼面均价及溢价率10 图表22：上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率10 图表23：13城库存面积及去化周期10 图表24：一线城市库存面积及去化周期10 图表25：二线城市库存面积及去化周期10 图表26：三线城市库存面积及去化周期10 图表27：重点城市库存和去化周期情况11 图表28：境内新发债规模及同比增速12 图表29：债务偿还规模及债务净融资规模12 图表30：房企债券发行详情12 6月17日 广东省惠州市 6月17日，广东省惠州市住房和城乡建设局发布征集商品房用作保障性住房的公告。公告显示，为贯彻落实党中央、国务院关于构建“保障+市场”住房供应体系的重大决策部署，统筹消化存量房地产和优化增量住房，推动构建房地产发展新模式，促进惠州房地产市场平稳健康发展，惠州市住建局印发《惠州市住房和城乡建设局关于征集商品房用作保障性住房的公告》，拟由政府选定的专业化国有企业作为收购主体，以合理价格收购在惠州市行政区域征集已建成未出售的商品房用作保障性住房。 6月17日 贵州省贵阳市 6月17日，贵阳市就《进一步促进贵阳市房地产市场平稳健康发展若干措施》公开征求意见，本次政策措施共13条、22项内容，聚焦居民端、企业端，重点围绕给予契税返消费券补贴、鼓励商品住房“以旧换新”、调整优化住房信贷政策、加强公积金贷款支持、强化优质教育资源配置、丰富多元化产品供给、推进存量商品房与土地去化、落实“白名单”政策、降低企业开发成本等方面，加大政策支持力度，促进房地产业发展。其中包括，推进存量商品房去化，鼓励国有企业以合理价格按照“以需定购”原则收购商品房用作保障性住房、安置房，大力推行“房票”安置，加快推进未建成交付安置房清零；支持非住宅存量用房，以栋或相对独立部分为单位，向属地政府申请改造为酒店式写字楼、酒店式公寓等新兴业态；鼓励利用存量商业、办公用房发展科研、养老、文化等产业，可享受在5年内不改变用地主体和规划条件的过渡期支持政策，过渡期满依法按新用途办理用地手续；支持企业购买存量公寓作为保障性住房。 6月17日 全国 6月17日，中国人民银行发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，开展40亿元公开市场逆回购操作和1820亿元中期借贷便利（MLF）操作，充分满足了金融机构需求，利率均较前期保持不变。 6月18日 江西省南昌市 6月18日，江西省南昌住房公积金管理中心发布《关于公积金贷款政策调整的通知》，为贯彻落实国家“认房不认贷”政策，将对住房公积金贷款住房套数认定标准进行优化。根据《通知》，自7月1日起（含7月1日），借款人及共同借款人在购房所在地购买唯一住房的，执行住房公积金首套住房贷款政策；购买第二套住房，执行住房公积金二套住房贷款政策。不再向购买第三套及以上住房，以及在全国范围内已使用过两次及以上住房公积金个人住房贷款的借款人及共同借款人发放住房公积金贷款。新政策执行后，房屋套数以购房所在地的当地不动产登记中心查档结果为准。 6月18日 湖北省武汉市 湖北省武汉市青山区发布《青山区关于进一步促进房地产市场平稳健康发展政策措施》，涉及购房优惠等七项政策。文件提出，实施新就业大学生购房优惠政策。对毕业6年以内全职在青山工作的全日制本科及以上学历的大学毕业生，在2024年12月31日前，新购买青山区指定商品住 房(不含“二手房”)的，给予5万元购房补贴。同时，青山区还将完善购房补贴政策。对2024 年6月15日至2024年12月31日期间在本区购买首套新建商品住房的，给予1万元购房消费券补贴。 6月18日 广东省东莞市 从广东省财政厅获悉，东莞市日前获评中央首批城市更新行动资格，预计将得到总额不超过8亿元的中央财政补助资金，这是广东首次获得城市更新行动中央补助资金。接下来，广东省财政厅将会同省住房城乡建设厅，按时下达开展城市更新行动中央补助资金，指导东莞市聚焦建成区存量空间提升综合环境，加速向深度城市化迈进，重点围绕四大类26个项目，实施城市更新行动。 6月18日 江苏省苏州市 近日，苏州市住房公积金中心发布了《关于优化住房公积金贷款家庭住房套数认定标准的通知》，进一步满足缴存人刚性和多样化改善性住房需求。《通知》明确两种情形认定为购买首套自住住房，执行首套房贷款政策。购房合同网签日期在2024年6月1日以前的：缴存人家庭（包括借款人、配偶及未成年子女，下同）在苏州行政区域内名下无自住住房。购房合同网签日期在2024年6月1日及以后的：缴存人家庭在所购住房所在县（市）区无自住住房，或在所购住房所在县（市）区仅有1套住房且已在当地住建部门网上交易服务平台挂牌出售。属于下列情形之一的，认定为购买第二套自住住房，执行第二套房贷款政策：购房合同网签日期在2024年6月1日以前的：缴存人家庭在苏州行政区域内仅有1套自住住房。购房合同网签日期在2024年6月1日及以后的：缴存人家庭在所购住房所在县（市）区仅有1套自住住房。 6月20日 全国 6月20日，住房城乡建设部召开收购已建成存量商品房用作保障性住房工作视频会议。会上，住房城乡建设部表示，市县根据本地区房地产市场情况，综合考虑保障性住房实际需求、商品房市场库存水平等因素，按照“政府主导、市场化运作”的思路，自主决策、自愿参与。要坚持以需定购，准确摸清需求，细致摸排本地区保障性住房需求底数和已建成存量商品房情况，合理确定可用作保障性住房的商品房房源，提前锁定保障性住房需求。此外，还要求开展收购已建成存量商品房用作保障性住房工作的市县，切实加强领导力量，抓紧建立健全工作机制，完善配套政策，形成工作合力，推动条件成熟的项目尽快落地。 1.地产政策追踪 1.1地产政策回顾 图表1：本周重点政策回顾 资料来源：澎湃新闻、中国房地产网、信达证券研发中心整理 2.一周行情回顾 2.1房地产板块 本周（2024/06/17-2024/06/23）申万房地产指数下跌5.76%，跑输上证综指4.63pct，在各类板块中位列第31/31，恒生地产建筑业指数下跌2.43%，跑输恒生综指2.40pct。 本周涨幅前10的地产公司分别为：*ST中迪（27.89%）、大名城（10.41%）、深振业A（8.82%）、三湘印象（7.53%）、沙河股份（5.99%）、龙光集团（5.97%）、万业企业 （4.05%）、中梁控股（2.56%）、嘉华国际（2.33%）、嘉里建设（2.04%）； 本周跌幅前10的地产公司分别为：绿城中国（-16.37%）、远洋集团（-16.16%）、汇景控股（-15.15%）、宝龙地产（-14.71%）、易居企业控股（-14.38%）、金辉控股（-13.31%）、弘阳地产（-12.99%）、金地集团（-12.66%）、我爱我家（-12.65%）、禹洲集团（-11.65%）。 图表2：本周房地产板块行情走势（%）图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%） 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% 房地产(申万)恒生地产建筑业上证指数 2024/6/172024/6/182024/6/192024/6/202024/6/21 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% 房地产商贸零售传媒 食品饮料综合 社会服务轻工制造纺织服饰农林牧渔家用电器钢铁 美容护理电力设备医药生物煤炭 国防军工建筑材料基础化工计算机公用事业机械设备有色金属环保 非银金融交通运输银行 汽车 石油石化建筑装饰通信 电子 -7% 资料来源：iFinD，信达证券研发中心资料来源：iFinD，信达证券研发中心 图表4：本周地产股涨幅前10名（%）图表5：本周