功率半导体MCU市场追踪专家交流纪要202406191功率半

1、功率半导体市场现状功率半导体分为三天块：小功率、中功率和大功率。 小功率主要是二三极管、整流桥等，中功率是全方位的MOS管，低压MOSFET大功率则包括IGBT单管、IPM和IGBT模块。 小功率功率器件的主要应用市场是消费、工业和汽车，中功率主要应用在工业、汽车和消费，而大功率主要应用在新能源、工业和消费。<功率半导体&MCU市场追踪专家交流纪要202406191、功率半导体市场现状功率半导体分为三天块：小功率、中功率和大功率。 小功率主要是二三极管、整流桥等，中功率是全方位的MOS管，低压MOSFET大功率则包括IGBT单管、IPM和IGBT模块。 小功率功率器件的主要应用市场是消费、工业和汽车，中功率主要应用在工业、汽车和消费，而大功率主要应用在新能源、工业和消费。2、小功率功率器件小功率功率器件的价格在2023年Q3见底，并开始上涨，主要原因是消费领域 （尤其是手机行业）需求激增，导致供不应求。 去年小功率功率器件经历了一波普遍涨价，部分元器件统一涨价约10%。3、中功率功率器件中功率功率器件价格去年在历史低位，虽然有试探性涨价，但市场订单不足。部分厂家对个别器件和客户进行小幅涨价，涨幅在5-8%。 4、大功率功率器件大功率功率器件价格仍处于中高水平，新能源汽车需求超预期，部分时间段价格仍有上涨预期。 近期有传闻称大功率功率器件将再次涨价，但未落实。5、碳化硅市场动态碳化硅主要应用在新能源汽车，包括主驱逆变器、OBC、车载充电器、DCDC和充电桩，替代二极管、MOS管和部分IGBT管。 新能源汽车增长迅速，2023年增速35%，预计2024年增速在25-35%之间。碳化硅需求增长空间大。 英飞凌预测碳化硅三年内年增速大于35%，ST预测年增速大于40%。6、MCU市场分析车规MCU市场由恩智浦、瑞萨和英飞凌三家巨头主导，占全球市场份额70%以上。 国产MCU性能可达国际一线的75-80%，但在生态和供应链上有较大差距。国产MCU厂商的突破路径主要是在新车型上获得应用。 老车型由于安全性和稳定性要求，更换难度大。 整车厂考量MCU供应商的主要因素是性能和价格，同时供应链安全和供应商的整体实力也很重要。国产MCU在中美脱钩背景下市场占有率提高。7、库存和价格走势半导体库存分为客户库存、贸易商库存、代理商库存和原厂库存。 当前各环节库存基本回归合理水平，唯有原厂库存仍略高，预计3-4个月内回归正常。 功率器件和MCU在2023年Q3和Q4价格已见底，自前价格处手上涨价段，未来涨幅仍有不确定 性Q：近期市场对功率半导体价格上调的传闻是真的吗？上涨幅度有多少？ 主要品种和催化因素是什么？这种价格上涨的持续性如何？ A：功率半导体分为小功率、中功率和大功率三天块。 小功率功率器件主要是二三极管、整流桥、TVS等，去年Q3价格见底后开始上涨，尤其是在手机领域的需求推动下，经历了一波普涨。 中功率功率器件，主要是全方位的MOS管和低压的MOSFET，其价格在低位排回，去年Q4开始试探性涨价，涨幅约为5-8%。 天功率功率器件，主要是IGBT单管、IPM及IGBT模块，因新能源汽车市场需求超预期，价格保持在中高水位，甚至有进一步上涨的传闻。 整体来看，功率半导体价格受历史价格水位、供需关系等因素影响。 我们更看好小功率和中功率器件的价格上涨，特别是在消费和工业领域的复苏带动下。Q：碳化硅在400伏和800伏电压等级的应用进展如何？ 其需求增长的速度如何？A：碳化硅主要应用在新能源汽车领域，特别是智能化趋势下的主驱逆变器、OBC车载充电机、DCDC转换器和充电桩中，替换了传统的二极管、MOS管和部分IGBT管。 新能源汽车市场增长迅速去年增速为35%，预计今年在25%-35%之间。碳化硅的增长空间大，既有增量市场也有存量市场的需求。 根据英飞凌和ST的预测碳化硅在未来三年的年化增长率分别超过35%和40%。Q：在新能源汽车中，碳化硅的应用普及程度如何？A：自前，新能源汽车中的碳化硅应用越来越普及，如蔚来、小鹏、理想、吉利、比亚迪和长安等企业都在广泛采用碳化硅技术。 Q：车企在使用碳化硅时如何权衡成本与收益？A：碳化硅的使用初期会增加车企的成本。 例如，碳化硅替换二极管、MOS管和1GBT管的成本增幅分别达到一倍、60%和30%以上。 然而，从长期来看，碳化硅的高效率有助于延长电池寿命和提高散热效果，从而降低后期维护成本。大品牌如特斯拉、吉利和长安的引导，使碳化硅应用成为趋势，未采用碳化硅技术的车企可能在市场竞争中处手不利地位。 Q：碳化硅技术的推厂进展如何？A：尽管碳化硅技术本身并不新，例如ST在2015年就推出了1200伏的碳化硅MOSFET，但过去车企对其认可度较低。 近年来，得益于新能源汽车的发展和理念的改变，碳化硅的应用进展迅速。Q：MCU在新能源汽车中替代SOC的超势如何？ 国内外厂商在这一方面的差距和优势是什么？A：近年来，MCU在新能源汽车中有替代SOC的超势。 国产MCU和SOC厂商在性能、稳定性和市场认可度上与国外厂商存在差距但也在快速追赶，具体差异和优势需要进一步分析和跟进。Q：全球范围内，国产MCU写国际一线品牌（如恩智浦、瑞萨英飞凌）相比有哪些差距？A：国产MCU在性能上基本可以达到国际一线品牌的75%-80%，但在产品生态和供应链方面仍 有较大差距。 国际一线品牌有完善的生态系统和丰富的资源支持，如大量的在线论坛、早期的教育推广等，使得用户在遇到问题时可以轻松找到解决方案。 而国产MCU在这些方面还需加强，尤其是在教育和社区建设方面。Q：国产MCU厂商如何在市场中突破？A：国产MCU厂商的突破路径主要在于新车型和新兴造车势力。 新车型的采用会更快，而老车型由于考虑到安全性和稳定性，修改难度较大，特别是需要海外客户的认可。 Q：整车广在选择MCU和功率半导体供应商时的核心考量因素是什么？A：整车厂主要考虑性能和价格。 MCU和功率半导体必须在性能上满足至少85%-90%的要求，其次是价格竞争力。 此外，供应链安全和供应商的整体实力也是重要因素，特别是在中美脱钩背景下，供应链安全变得尤为重要。 整车厂更倾向于选择在行业内有资质，供应稳定的国内厂家。Q：自前功率MCU和模拟芯片市场的库存和价格情况如何？A：半导体市场的库存分为客户库存、贸易商库存、代理商库存和原厂库存。当前客户、贸易商和代理商的库存基本恢复到合理水平，但原厂库存仍稍高。预计再过一个季度，即3-4个月，所有参与方的库存将回到合理水平。 价格方面的具体讨论未详细展开，但整体市场情况正在改善。Q：功率半导体和MCU市场价格超势如何？ 未来价格走势会怎样？A：功率器件的价格在去年Q3已经见底，MCU在去年Q4见底模拟器件也在去年Q3到Q4初见底 。 从那时起，价格普遍上涨现在主要考虑的是涨幅问题。主要关注供需情况和订单。 特别是消费领域，包括家电、手机和AI相关的loT智能家电和AIPC，这些领域的订单增长乐观 。Q：新能源市场的表现如何？对其未来发展怎么看？ A：新能源市场的增长连续几年超预期。2022年同比增长超过40%，2023年是35%，今年上半年仍超预期。 然而，需要注意的是，车规完器件价格处于中高水平，一直订单减少，价格可能受压制。整体来看，我们最看好消费类元器件，其次是工业和新能源汽车。Q：消费电子产品中，AI相关订单的增长情况如何？ A：AI相关订单的渗透率显者提升。 原来预计未来两年渗透率在5%到8%之间，但最近沟通发现，渗透率已经翻倍甚至更高。这种提升带来了相关元器件的强需求。 Q：AI功能相关元占率已超过40%。 在消费领域，国产模拟器件的市场份额也超过了55%，工业领域的市占率约为25%。不过，新能源汽车领域的国产模拟器件市场份额仍然较低，不到个位数。Q：MCU在消费、工业和汽车领域的市占率情况如何？A：在消费领域，国产MCU的市占率已超过50%。 然而，在工业和汽车领域，国产MCU的表现相对较差。 在工业领域，主要竞争对手是意法半导体、英飞凌、瑞萨和美格芯，国产MCU的市场份额不到20% 。 在汽车领域，国产MCU的市场份额甚至不到5%。Q：国内碳化硅器件的市场进展如何？ 哪些公司可能会快速打造出品牌？A：国内碳化硅器件市场的主要竞争仍集中在国际大厂如ST、英飞凌等。 尽管如此，像斯达半导、中微公司和比亚迪等国内企业在这方面也有所进展。比亚迪由于自身量产汽车的优势，表现尤为突出。Q：目前碳化硅车型的渗透率大概是多少？A：目前我们还没有统计出碳化硅车型的具体渗透率数据。 从今年2月份开始，我们正在与各家整机厂沟通统计此数据，但尚未有最终结果。Q：上游材料成本对碳化硅器件的影响如何？ 国内相关企业的进展情况怎样？A：关于上游材料成本和具体企业进展，我了解有限。 作为代理商我主要了解产品的出货情况，材料细节方面不太清楚。 Q：NORFlash的市场价格和库存情况如何？A：全球存储市场价格上涨已久，NORFlash最近开始涨价，涨幅相对较小，约为10%至15 %。 相较之下，DRAM和NAND自去年以来经历了多次普涨，单次涨幅约为10%，累计涨幅已超过40%。 Q：GD的NORFlash试探性涨价是否带动了全行业的跟涨？哪一容量的NORFlash涨幅较大？A：是的，GD作为龙头企业，其涨价带动了全行业的跟涨。 中容量的NORFlash涨幅最大，低容量的也开始跟进，但涨幅相对较小。Q：最近下游需求的情况如何，特别是在手机和笔记本领域？A：是的，下游需求主要集中在消费领域，尤其是手机和笔记本。 最近一波的需求增长主要是由这些消费品带动的。Q：您认为接下来两个季度的涨价趋势会如何？涨价幅度大概是多少？ A：从历史数据来看，NORFlash的涨幅可能会回到过去十年或二十年的水平。 虽然其他存储产品的涨幅已超过40%，NORFlash预计未来一年涨幅会超过30%。然而，目前手机领域的提货速度有所放缓，影响了市场信心。 但整体来看，消费复苏是大势所趋，存储产品涨价也是大势所趋。Q：目前NORFlash的价格处于什么位置？A：是的，NORFlash的价格在去年Q2和Q3已经跌破2019年的水平，现在处于历史低位 。Q：未来MCU会有涨价的可能吗？A：MCU涨价较为难。 主要原因是其下游应用主要集中在工业、汽车和消费领域，而这些领域的主流供应商价格已经处于历史中高位。 虽然工业领域今年增幅预计在4%到6%，但这不足以支撑MCU整体价格上涨。 部分供应商可能会对个别客户进行小幅调价，但整体涨幅在10%-20%之间的可能性较小。Q：MCU的价格在低位会持续多久？ A：具体时间取决于订单情况。 目前来看，今年上半年订单符合预期，但下半年不确定性较大。 预计到明年Q2之后，随着库存回到合理水平，订单基数不高，MCU价格可能会有较大反弹。Q：MCU在某些细分领域的复苏情况如何？A：在消费类领域，例如中颖的出货量表现较好。 价格和需求是决定MCU市场的重要因素。 消费类市场已经在复苏状态，对相关器件有利。Q：电子烟市场对MCU的需求如何？ A：原来电子烟市场主要由ST的MCU占据，但近年来国产品牌如国民技术、瑞芯微、华大等逐渐占据了相当多的市场份额。 电子烟市场更注重价格、可靠性和供应链安全，因此国产MCU在这些方面表现优异，抢占了ST的市场份额。 虽然出口国外的电子烟可能会指定使用特定品牌的MCU，但这类情况较少。Q：目前NORFlash的库存情况如何？A：全球几大代理商的库存基本处于合理水位，甚至有些代理商的库存水平偏低。 例如，艾睿和安富利的库存水位偏低，文和大联大处于合理水位，尽管文晔的库存稍微高一些。整体来说，库存情况较为合理，但原厂库存稍高。 Q：如何判断存储涨价结束的时点？有哪