6月LPR报价不变 股指期货偏弱震荡

期货研究 宏 2024年6月20日 观及期 点 指6月LPR报价不变股指期货偏弱震荡 评 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 期 货本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不研便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成究具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作所出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 6月20日，股指期货主力合约IF2406、IH2406、IC2406和IM2406微幅高开；开盘后，IH2406先抑后扬，微幅震荡下行；IF2406、IC2406和IM2406反弹遇阻回落，震荡下行，IM2406跌幅相对偏大IF2406跌幅相对偏小。2024年6月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%，均保持不变，符合市场预期。 预计日内IF2406大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3498和3489点，3489点支撑较强，阻力位3538 和3549点，3549点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2406大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2400和2390点，2390点支撑较强，阻力位2425 和2437点，2437点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2406大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5100和5086点，5086点支撑较强，阻力位5186 和5200点，5200点阻力偏强。 预计日内IM2406大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5048和5037点，5037点中短线支撑较强，阻力位5170和5200点，5200点阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 1、证监会：《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》发布。一是强化科创板“硬科技”定位；二是开展深化发行承销制度试点；三是优化科创板上市公司股债融资制度；四是更大力度支持并购重组；五是完善股权激励制度；六是完善交易机制，防范市场风险，丰富科创板ETF品类及ETF期权产品，研究适时推出科创50指数期货期权；七是加强科创板上市公司全链条监管；八是积极营造良好市场生态。 2、21财经：2024陆家嘴论坛在上海开幕。证监会主席吴清表示，要引导投资机构强化逆周期布局，壮大“耐心资本”；央行行长潘功胜表示，要引导地方、金融机构摒弃“规模情结”，加强规范，包括促进信贷均衡投放、治理和防范资金空转、整顿手工补息等。证监会副主席方星海表示，对赴境外上市的企业要加快培养。 3、贷款市场报价利率（LPR）连续4个月按兵不动。 中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年6月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%，均保持不变。 在6月的中期借贷便利（MLF）续做中，作为中期政策利率的1年期MLF利率保持不变。因此，市场预期本月LPR将按兵不动。 【技术分析与行情前瞻】 6月20日，沪深300股指期货主力合约IF2406开盘3529.8点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下 行，上午收盘在3511.0点，下跌0.51%，最高上行至3535.6点，未能突破4月12日以来中短线阻力3538 点阻力，最低下探至3506.4点，6月14日创下的近日低点3498.0点支撑明显，未能有效突破5日均线阻 力，未能突破10日均线阻力，短线继续下行压力轻度增大。 预计日内IF2406大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3498和3489点，3489点支撑较强，阻力位3538 和3549点，3549点阻力较强，日内难以突破。 上证50股指期货主力合约IH2406开盘2415.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，上午收盘在2512.8点，下跌0.01%，最高上行至2523.2点，未能突破4月12日以来中短线阻力2425点阻力，最低 下探至2406.0点，2400点支撑明显，未能有效突破10日均线阻力，跌破5日均线支撑，短线下行压力轻度增大。 预计日内IH2406大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2400和2390点，2390点支撑较强，阻力位2425 和2437点，2437点阻力较强，日内难以突破。 中证500股指期货主力合约IC2406开盘5171.6点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，上午收盘在 5108.2点，下跌1.25%，最高上行至5184.6点，未能突破5200点阻力，最低下探至4月17日以来新低 5106.2点，5100点支撑明显，未能突破5日均线阻力，中短线、短线下行压力增大。 预计日内IC2406大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5100和5086点，5086点支撑较强，阻力位5186 和5200点，5200点阻力偏强。 中证1000股指期货主力合约IM2406开盘5155.2点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，上午收盘在5080.4点，下跌1.58%，最高上行至5172.8点，无力上攻5200点大关阻力，也未能有效突破4月16 日以来中短线阻力5170点阻力，最低下探至5080.4点，5080点支撑将面临考验，未能有效突破10日、5日均线阻力，短线下行压力增大。 预计日内IM2406大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5048和5037点，5037点中短线支撑较强，阻力位5170和5200点，5200点阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，6月20日，股指期货IF当月微幅高开，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，无力上攻2023年1月30日以来中线阻力3545点阻力，未能有效突破5日均线阻力，未能突破10日均线阻力，短线继续下行压力轻度增大。 股指期货IH当月微幅高开，反弹遇阻回落，微幅震荡下行，1月18日以来中短线支撑2395点支撑明显，未能有效突破10日均线阻力，跌破5日均线支撑，短线下行压力轻度增大。 股指期货IC当月微幅高开，反弹遇阻回落，震荡下行，盘中创下2月26日以来新低5106.2点，跌破 2023年11月15日以来中线支撑5122点支撑，未能有效突破5日均线阻力，中短线、短线继续下行压力增大。 股指期货IM当月微幅高开，反弹遇阻回落，震荡下行，未能有效突破3月21日以来中短线阻力5160 点，2月5日以来中短线支撑5068点，未能有效突破10日、5日均线阻力，短线继续下行压力增大。 预期，股指期货IF当月2024年6月大概率将偏弱震荡，支撑位3464和3393点，阻力位3632和3686 点。 预期，股指期货IH当月2024年6月大概率将偏弱震荡，支撑位2374和2351点，阻力位2504和2531 点。 预期，股指期货IC当月2024年6月大概率将偏弱震荡，支撑位5054和4948点，阻力位5315和5405 点。 预期，股指期货IM当月2024年6月大概率将偏弱震荡，支撑位5038和4880点，阻力位5372点和 5432点。 图1:2024-03-20-2024-06-20股指期货IF2406合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2024-03-20-2024-06-20股指期货IH2406合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2024-03-20-2024-06-20股指期货IC2406合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2024-03-20-2024-06-20股指期货IM2406合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 图5:2022-09-05-2024-06-20股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-09-05-2024-06-20股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 图7:2023-11-03-2024-06-20股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2023-08-28-2024-06-20股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，提示使用本报告的风险，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。若本公司以外的其他个人或机构（以下简称“该个人或机构”）发送本报告，则由该个人或机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该个人或机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该个人或机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该个人或机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 除非另有说明，本报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为国君期货所有或经合法授权被许可使 用的商标、服务标记及标记，未经国君期货或商标所有权人的书面许可，任何单位或个人不得使用该商标、服务标记及标记。 国泰君安期货研究所 国泰君安期货客户服务电话95521 上海市新闸路669号博华广场29楼、30楼电话：021-33038986传真：021-33