碳酸锂日报

碳酸锂日报（2024年6月20日） 一、研究观点 点评 1.昨日碳酸锂期货2407合约跌0.53%至9.4万元/吨。现货价格方面，电池级碳酸锂下跌1750元/吨至 9.54万元/吨，工业级碳酸锂下跌1800元/吨至9.1万元/吨，电池级氢氧化锂平均价下跌950元/吨至8.59万元/吨，基差1400元/吨。仓单方面，昨日仓单减少120吨至27,950吨。 2.消息面，SMM讯，雅保化工本次拍卖的碳酸锂为萍乡自提现货，数量100吨，最终拍卖以每吨93,605元的价格成交。Mysteel讯，中矿资源津巴布韦和加拿大锂矿项目己实现达产，2023年合计拥有418万吨/年选矿产能和6.6万吨/年电池级锂盐产能 3.供应端，随着价格重心下移，国内生产端或将小幅放缓，特别是江西地区部分厂家已有一定减产意向，然而海外锂矿及锂盐进口压力犹在；需求端，6月走弱符合预期，客供比例抬升，现货成交情况一般。终端，5月锂电池产销、出口及装车量均实现环比增长，电池端库存下降，国内市场中结构上储能电池优于动力电池，海外动力略优，新能源汽车方面库存小幅去化，内销优于出口。成本端，矿端价格较为滞后，外采利润堪忧。库存端，产业链上下游均呈现累库状态，主要仍在上游。 4.综合来看，基本面上面临着供增需减的压力，价格重心整体向下移动，尽管成本以及部分减产预期是当前环境中的支撑因素，但近期矿价亦有松动，供应减量难以对抗进口增量压力，因为较难形成较强的向上驱动，关注仓单情况。 二、日度数据监测 锂电产业链产品价格 指标 单位 2024-06-19 2024-06-18 涨跌 市场行情 期货 主力合约收盘价 元/吨 94000 92800 1200 次月合约收盘价 元/吨 96250 95850 400 锂矿 锂辉石精矿(6%,CIF中国) 美元/吨 1098 1098 0 锂辉石（中国现货3-4%） 元/吨 4365 4375 -10 锂辉石（中国现货4-5%） 元/吨 6405 6420 -15 锂辉石（中国现货5-5.5%） 元/吨 8085 8110 -25 锂云母（Li2O:1.5%-2.0%） 元/吨 1510 1520 -10 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%） 元/吨 2230 2242.5 -12.5 磷锂铝石（Li2O:6%-7%） 元/吨 8890 8890 0 磷锂铝石（Li2O:7%-8%） 元/吨 10850 10850 0 碳酸锂 电池级碳酸锂(99.5%电池级/国产) 元/吨 95400 97150 -1750 工业级碳酸锂(99.2%工业零级/国产) 元/吨 91000 92800 -1800 电池级碳酸锂（CIF中日韩） 美元/千克 13.5 13.6 -0.1 氢氧化锂 电池级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 85850 86800 -950 电池级氢氧化锂（微粉） 元/吨 91550 92500 -950 工业级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 78100 79050 -950 电池级氢氧化锂(CIF中日韩) 美元/公斤 13.55 13.6 -0.05 六氟磷酸锂 六氟磷酸锂 元/吨 65250 65250 0 价差 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 元/吨 4400 4350 50 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 元/吨 -9550 -10350 800 CIF中日韩电池级氢氧化锂-SMM电池级氢氧化锂 元/吨 10570.44 9961.28 609.16 前驱体& 正极材料 三元前驱体523（多晶/动力型） 元/吨 72500 73000 -500 三元前驱体523（单晶/消费型） 元/吨 73000 73500 -500 三元前驱体622（多晶/消费型） 元/吨 76500 77500 -1000 三元前驱体811（多晶/动力型） 元/吨 89000 89500 -500 三元材料523(多晶/消费型） 元/吨 114150 114450 -300 三元材料523（单晶/动力型） 元/吨 129150 129550 -400 三元材料622（多晶/消费型） 元/吨 124650 124950 -300 三元材料811（动力型） 元/吨 157600 158100 -500 磷酸铁锂(动力型) 元/吨 40600 41000 -400 磷酸铁锂（中高端储能） 元/吨 39200 39600 -400 磷酸铁锂（低端储能） 元/吨 35900 36300 -400 锰酸锂(动力型) 元/吨 41500 41500 0 锰酸锂(容量型) 元/吨 37500 37500 0 钴酸锂（60%，4.35V/国产） 元/吨 167000 167500 -500 指标 单位 2024-06-14 2024-06-07 涨跌 市场行情 金属锂 工业级金属锂 元/吨 815000 815000 0 电池级金属锂 元/吨 885000 885000 0 锂矿 锂辉石（CIF1.2-1.5%） 美元/吨 132 132 0 锂辉石（CIF2-2.5%） 美元/吨 235 237.5 -2.5 锂辉石（CIF3-4%） 美元/吨 442.5 447.5 -5 电芯&电池 523方形三元电芯 元/Wh 0.49 0.49 0 523软包三元电芯 元/Wh 0.51 0.51 0 523圆柱三元电池 元/支 4.85 4.85 0 方形磷酸铁锂电芯 元/Wh 0.42 0.42 0 方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 元/Wh 0.45 0.45 0 钴酸锂电芯 元/Ah 5.95 5.95 0 方形磷酸铁锂电池 元/Wh 0.35 0.35 0 资料来源：SMM、同花顺、光大期货研究所 数据来源：SMM、IFind、光大期货研究所 资料来源：SMM、光大期货研究所 1月2日 1月18日 2月3日 2月21日 3月8日 3月24日 4月10日 4月26日 5月15日 5月31日 6月16日 7月5日 7月24日 8月11日 8月30日 9月18日 10月13日 11月1日 11月20日 12月8日 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 12月27日 1月2日 三、图表分析 3.1矿石价格 图表1：锂辉石精矿(6%,CIF)（美元/吨） 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表3：锂云母（2.0%-2.5%）（元/吨） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1月20日 2月7日 2020年 2023年 2月25日 2022年 3月14日 4月1日 4月20日 5月11日 2021年2022年 2024年 5月29日 6月16日 2023年 7月4日 7月22日 8月9日 8月27日 9月14日 10月9日 2024年 10月27日 11月14日 12月2日 12月20日 1月2日 1月20日 2月8日 2月27日 3月16日 4月3日 4月22日 5月13日 5月31日 6月19日 7月10日 7月31日 8月21日 9月11日 10月9日 10月30日 11月20日 12月11日 1月2日 图表2：锂云母（1.5%-2.0%）（元/吨） 图表4：磷锂铝石（6%-7%）（元/吨） 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1月20日 2022年 2月8日 2022年 2月27日 3月16日 4月3日 碳酸锂日报 4月22日 5月13日 2023年 2023年 5月31日 6月19日 7月10日 7月31日 8月21日 2024年 9月11日 2024年 10月9日 10月30日 11月20日 12月11日 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHTFUTURES 3 3.2锂及锂盐价格 图表5：金属锂价格（单位：元/吨）图表6：电池级碳酸锂平均价（元/吨） 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 2023/04 2023/05 2023/06 2023/07 2023/08 2023/09 2023/10 2023/11 2023/12 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 0 电池级金属锂（周）-平均价 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表7：工业级碳酸锂平均价（单位：元/吨）图表8：电池级氢氧化锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表9：工业级氢氧化锂价格（单位：元/吨）图表10：六氟磷酸锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 3.3价差 图表11：电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差（单位：元/吨）图表12：电碳-工碳（单位：元/吨） 50000 30000 10000 -10000 -30000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 2024/06 -50000 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 60000 50000 40000 30000 20000 10000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 2024/06 0 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表13：CIF中日韩电氢-电氢（元/吨）图表14：电碳-电碳CIF中日韩（元/吨） 100000 50000 0 -50000 -100000 -150000 电池级氢氧化锂（CIF中日韩）-电池级氢氧化锂 20000 10000 0 -10000 -20000 -30000 2023/06/08 2023/07/08 2023/08/08 2023/09/08 2023/10/08 2023/11/08 2023/12/08 2024/01/08 2024/02/08 2024/03/