军工的长期需求的赔率越来越高航空航天高端产能扩张迅速欧美防务部门订单激增

事件1：国家统计局发布2024年1-5月份投资数据：高技术产业投资增速加快，航空、航天领域投资增速比较优势明显。 1-5月份，高技术产业投资同比增长11.5%。 高技术制造业投资同比增长10.4%，其中，航空、航天器及设备制造业投资增长53.1%，电子及通信设备制造业投资增长10.4%。 事件1：国家统计局发布2024年1-5月份投资数据：高技术产业投资增速加快，航空、航天领域投资增速比较优势明显。 1-5月份，高技术产业投资同比增长11.5%。 高技术制造业投资同比增长10.4%，其中，航空、航天器及设备制造业投资增长53.1%，电子及通信设备制造业投资增长10.4%。 事件2：6月16日英国《》公布的调查结果显示，美国和欧洲军火巨头为完成接近创纪录的订单，正 以冷战结束以来最快速度招募人手，需要新增人手的规模将达数万人，“或为冷战结束以来防务部门最紧张时期，订单增量短期最高”。 点评：我们一直强调，军工行业扩产是需求的前置条件，且周边局势催化下长期需求只高不低。 高增长投资数据反映国家对航空和航天领域的战略重视，航空航天等领域兼具战略价值、安全属性和转民大空间。 作为一个规划牵引资源配置的行业，伴随前瞻性CAPEX的持续投入，航空、航天中长期需求有望持续旺盛。 同时国际形式动荡加剧背景下，海外军工企业需求激增，显示了当前国际局势下或为再一轮的军备开支周期。 这一大浪潮下需求是会倒逼且“你追我赶”的，防务需求也是在当前各大国的博弈重心，防务中长期的需求也是确定的。 基于此，投资思路我们建议淡化节奏和节点的判断，赔率思想布局长期需求确定性的方向，重点看好：航空领域及转民大空间：【航发动力】、【中航沈飞】、【中航西飞】、【三角防务】、【中航重机】 、【航宇科技】、【图南股份】防务领域备货紧迫性：【菲利华】、【国科军工】、【航天电器】、【北方导航】、【中兵红箭】 详情欢迎联系【国联军工团队】