中信机械联赢激光持续推荐激光焊接技术平台型公司

1）消费电子业务高增长：美国A客户小钢壳电池焊接线独供，今年两款机型，明年三款机型，毛利率 50%，净利率25%；2）锂电设备出海：公司去年海外锂电订单1-2亿，今年有望增长至8-1 0亿，毛利率在30%以上；3）持续拓展新业务：固态电池设备、IGBT贴片机、TGV玻璃通孔设备等； 我们预计公司24/25/26年归母净利润【中信机械】联赢激光持续推荐——激光焊接技术平台型公司 1）消费电子业务高增长：美国A客户小钢壳电池焊接线独供，今年两款机型，明年三款机型，毛利率 50%，净利率25%；2）锂电设备出海：公司去年海外锂电订单1-2亿，今年有望增长至8-1 0亿，毛利率在30%以上；3）持续拓展新业务：固态电池设备、IGBT贴片机、TGV玻璃通孔设备等； 我们预计公司24/25/26年归母净利润分别为3.7亿/4.7亿/5.4亿元，维持“买入”评级