国元点睛
国元点睛 2024年6月19日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -3.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% DCE胶合板 SHFE铅DCELPG DCE玉米淀粉SHFE燃油SHFE锌 DCE棕榈油CZCE苹果 INE低硫燃料油 DCE豆油SHFE氧化铝CZCE菜油CZCE锰硅DCE聚丙烯CZCEPTA CZCE对二甲苯 CZCE甲醇CZCE棉花SHFE锡 INE国际铜SHFE铜 SHFE沥青DCE塑料SHFE不锈钢CZCE硅铁INE原油SHFE铝 CZCE短纤SHFE黄金CZCE花生SHFE橡胶DCE豆二上证50期货DCE鸡蛋INE20号胶DCEPVC DCE生猪SHFE白银 沪深300期货 DCE粳米DCE玉米DCE铁矿石CZCE红枣 SHFE热轧卷板GFEX工业硅GFEX碳酸锂SHFE螺纹钢CZCE白糖 INE集运指数(欧线)SHFE丁二烯橡胶 CZCE尿素CZCE菜粕SHFE镍 中证500期货 DCE焦煤DCE苯乙烯CZCE烧碱SHFE纸浆 中证1000期货CZCE纯碱 沪铜2407合约 沪铜2407合约今日震荡收涨。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价在快速回落后，短期将在关 键技术位附近验证。 阻力位：75000 沪铝2408合约 支撑位：21650 沪铝2408合约今日震荡收涨。炼厂复产压力仍存，铝价在近期下跌后，将有调整，空单可止盈。 阻力位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，铁水产量环比增加，宏观氛围偏弱，短期震荡运行。 压力位：880 支撑位：800 焦煤2409合约 压力位：1750 焦煤主连震荡下跌，6月煤矿复产空间有限，短期震荡运行。 支撑位：1550 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，焦化厂处于微利中，二轮提降部分焦化厂执行，双方博弈加大，短期震荡运行。 压力位：2400 支撑位：2200 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，供应增幅放缓，需求边际走弱，短期震荡运行。 压力位：3750 支撑位：3550 沪镍2407合约 沪镍主连今日震荡下跌。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡偏弱。 压力位：140000 支撑位：132000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡上涨，天气影响下，下游需求 预期走弱，社会库存由降转增，震荡偏弱。 压力位：14000 支撑位：13600 RU2409合约日内在下方60日均线处受到支撑反弹，短期60日均线支撑相对偏强，之上震荡。 压力线 天胶2409合约 支撑线 PTA2409合约 PTA2409合约日内震荡收阳，盘面略有修复，市场有进一步试探上方60日均线压力的预期，若不能有效上破，之下震荡为主。 压力线 支撑线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内略有修复，但是均线有限，短期在均线系统之下运行，偏空思路参与。 塑料2409合约 压力线 塑料2409合约日内在8500之上震荡收阳，短期市场缺乏重大利好指引，价格窄幅震荡概率偏大。 支撑线 PP2409合约 PP2409合约日内上破前期压力线，已转为支撑线，短期继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，之上震荡。 支撑线 纯碱2409合约 纯碱主力合约收跌，行情偏弱僵持，多头略有减仓。基本面转弱，库存积累。日内下破2100整数 关口，短期需持续关注是否是有效下破其支撑。 压力线：2300 支撑线：2100 玻璃2409合约 玻璃主力合约震荡下滑0.06%，日内收于60日均线之上。基本面偏稳，环比累库幅度仅0.14%。近期地产表现暂无亮点，市场情绪转弱，基本面难形成向上驱动，整体趋势仍然看空。不 过前期跌幅较急，近日行情可能在MA60附近企稳。压力线：1750 支线：MA60 尿素2409合约 UR2409合约下跌。1-5月出口数据仍旧低位波动，市场追涨情绪回落。现货市场上，短期内尿素市场下游多数谨慎观望，6月19日公布的尿素生产库存仅有26.64万吨，再度降低1.62%，随着降雨，六月中下旬农需有望提高，短期尿素行情MA60有一定向上支撑，行情存在修复预期。 压力位:2200 支撑位:MA60 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 烧碱2409合约 SH2409合约下跌。据统计6月13日当周，液碱供应增加，库存积累5.52%，短期震荡偏弱。 压力位:2800 支撑位:2600 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 美豆作物评级下降，提振期价上涨，投资者密切关注热浪在玉米带东部地区蔓延的情况。外盘回升带动国内两粕止跌企稳，豆粕主力合约期价回升至3350之上，远月合约涨幅相对强于近月。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA60 菜粕2409合约 外盘回升带动国内两粕止跌企稳，不过菜粕延续偏弱走势，期价全线走低，主力合约起价再创阶段新低。国内蛋白粕供给充足，而水产养殖需求一般，港口菜粕成交量较少，压制期现价格偏弱。 压力位：MA20 支撑位：观望 周三CBOT豆系休盘，美豆东部种植区天气炎热使得市场忧虑情绪升温，国内油脂集体飘红，豆油主力收涨1.10%，逼近MA20关口。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 棕榈2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 美元走软叠加地缘冲中突升级，国际油价继续走高也对国内油脂形成提振，国内油脂集体飘红，棕榈油一马当先，午后多头增仓明显，主力合约一度涨近2%，但基本面驱动不足，盘面震荡回落，棕榈油主力终以1.47%的涨幅领涨油脂市场。 需求前景改善提振隔夜国际油价走高，油脂市场获得支撑，空头获利离场带动盘面上行,不过油脂总库存继续增长抑制价格反弹空间，菜油主力合约小幅震荡走高，上方压力仍较强。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：MA60 玉米2409合约 压力位：2450 支撑位：2400 大连玉米期货冲高回落收长上影线。由于国内玉米现货价格不断走高，持货贸易商适度出售玉米，市场供应是缓慢增加， 但持续隆雨天气影响南方市场饲料企业采购，成交量仍偏低，玉米价格涨幅受到限制。 花生2410合约 压力位：9200 周三花生期货盘面震荡，开盘升至日内高点8858元，随后价格开启震荡回调，在8800元附近波动，盘面重心略有上移，主力合约小幅收涨0.39%，报收于8824元。现阶段花生面临供应宽松而需求偏弱的格局，价格上存在压力。 支撑位：9000 生猪2409合约 下游淡季跟进不足，二育情绪降温，养殖端认价出栏增多，猪价难以延续上涨，价格出现回落。同时，现货情绪过热以及压栏、二育导致供给后移，市场对远月看涨高度的预期偏谨慎，主力09盘面相比现货，走势偏弱，短期进入回调整理期。 压力位：18500 支撑位：17500 苹果2410合约 压力位：7500 时令水果逐步上量，价格持续走弱，苹果受夏季替代水果冲击，走货偏慢，不过冷库剩余货源不多，优果优价，现货价格低位相对平稳。新季果套袋量高于去年，市场对新季有增产预期，加之本季苹果销售困境，客商对新季收购计划偏谨慎，市场对新季开秤价预期不高，基本面整体稳中偏弱。 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给充裕。节后需求进入淡季，加之南方将进梅雨季，鸡蛋储存难度加大，贸易商以低库存运营为主。供强需弱下，鸡蛋基本面整体偏弱，预计维持低位震荡格局。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约上涨0.66%，郑棉期价再次破前低，预计最近会出现估值抵抗，但反弹高度不宜过度期望。国内棉花现货成交清淡，但基差较坚挺，下游消费进入淡季，开机缓降，成品库存以及原料库存均有所上升。内外棉基本面偏空，新作增产、库存调高，内外棉价暂无上涨驱动，且由于内外棉价顺挂幅度过大，进口利润空间明显，现货企业进口意愿较强，后期滑准税配额公布后，进口棉到港会再次冲击盘面。 压力位14800 支撑位14300 白糖2409合约 SR2409合约下跌0.61%，短期内18美分可能为纽糖底部，国内糖市方面，5月累计销糖率同比放缓，数据偏空，工业库存虽同比增加，但处于近7个榨季的次低水平。由于目前配额外进口有利润，考虑到船期的因素，预计三季度我国食糖进口较多，冲击糖价。 压力位6300 支撑位6000 原油2408合约 SC2407合约上涨1.42%，供应方面，OPEC+会议延期减产最终落地，OPEC+会议正式同意将220万桶/日的自愿减产措施延长至2024年9月底，但同时表示，OPEC+将在2024年10月至2025年9月期间逐步取消自愿减产措施，且每月的增产计划可以暂停，甚至根据市场情况逆转。调查显示，欧佩克5月原油日产量增加6万桶，至2696万桶。尽管主要成员国违反了配额，但欧佩克原油产量保持稳定。夏季石油需求对库存的影响将是欧佩克+决定是否逐步增产的关键。 压力位620 支撑位580 燃料油2409合约 FU2409合约上涨2.24%，高硫燃料油前期到港偏少以及额外发电需求支持，表现较强。但近来伴随价差表现边际收窄，俄罗斯炼厂供应存在回归预期，高硫燃料油支撑存在逐步走弱迹象。低硫燃料油短期驱动不足，表现弱势，短期新炼厂的投产也将给亚洲市场带来较为充足的低硫供应，但从季节性角度来说，未来Q3将迎来中美航线需求季节性高点，叠加汽柴油季节性需求逐步临近，长期存在好转预期。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 6月19日，集运欧线2408合约收4917.4点，下跌0.62%。周一公布的上海出口集装箱结算运价指数持续走高，欧洲航线结算运价指数上涨至4688.53点，环比增长10.8%;美西航线结算运价指数上行至3841.56点，环比上涨13.5%。欧洲港口近期持续罢工，加剧了运力紧缩的情况。地缘方面，6月10日，联合国安理会表决通过了一项由美国提交的决议，呼吁在加沙地带实现“立刻、全面和彻底”的停火。但实际的执行效果仍有待观察,且细节问题仍在谈判。同时胡塞武装近期加大了对红海商船的打击。即期运价支撑近月合约价格，地缘冲突问题长期化，远月合约近期情绪亦有所回暖 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
