基金指数周报

中国股基指数上周上涨0.16%，中国混基指数上周上涨0.03%，中国债基指数上周上涨0.06%。相对表现来看，股基指数上周表现强于沪深两市，收益率比上证综指高0.77%，比深证成指高0.19%。混基指数上周表现强于沪深两市，收益率比上证综指高0.64%，比深证成指高0.07%。债基指数上周表现弱于债券市场，较中债综合财富指数低0.12%。 赵威 分析师执业证书编号：S0870517050002邮箱：zhaowei1@shzq.com电话：021-53686115 年金指数上周上涨0.17%，表现强于沪深两市，弱于债市。收益率比中债综合财富指数低0.02%，比上证综指高0.78%，比深证成指高0.20%。 养老生命周期基金系列指数上周全部上涨，生命周期(20-35)指数较上周上涨0.12%、生命周期(15-20)指数较上周上涨0.12%、生命周期(10-15)指数较上周上涨0.13%、生命周期(5-10)指数较上周上涨0.14%、生命周期(0-5)指数较上周上涨0.16%。从相对表现来看，生命周期(0-5)指数上周表现与债券市场走势趋同，生命周期(20-35)指数较上证综指高0.74%，较深证成指高0.16%。 日期：2024年6月17日 报告编号： 相关报告： 一、上周市场表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 本期（2024.6.10-6.14）上证指数下跌0.61%，深证成指下跌0.04%。申万一级行业跌多涨少，其中通信及电子板块领涨。海外权益市场重要指数跌多涨少，国际黄金价格上涨。本期各基金指数均录得正收益。主动投资股票基金上涨0.16%，主动投资债券基金上涨0.06%，主动投资混合基金上涨0.03%；QDII基金上涨0.74%。 二、主动管理基金指数 中国股基指数上周上涨0.16%，中国混基指数上周上涨0.03%，中国债基指数上周上涨0.06%。相对表现来看，股基指数上周表现强于沪深两市，收益率比上证综指高0.77%，比深证成指高0.19%。混基指数上周表现强于沪深两市，收益率比上证综指高0.64%，比深证成指高0.07%。债基指数上周表现弱于债券市场，较中债综合财富指数低0.12%。 主动管理基金指数编制的意义在于：1)综合反映中国开放式主动管理基金市场的业绩表现；2）为基金选择提供业绩比较基准；3）为FOF提供投资决策参考和业绩评价基准。 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 三、年金指数 年金指数上周上涨0.17%，表现强于沪深两市，弱于债市。收益率比中债综合财富指数低0.02%，比上证综指高0.78%，比深证成指高0.20%。 指数编制的意义在于综合反映包括企业年金在内的我国养老基金可投资范围内资产综合收益的总体变动趋势，满足市场对企业年金业绩评价及投资参考的需求。 从实践来看（图5），年金指数的长期走势与企业年金实际投资收益走势相吻合，提供了大致相同的收益风险特征。 注：企业年金实际累计收益基期值等于同期的年金指数值，此后年度值根据公布的当年年金实际收益率计算得到。 四、养老生命周期基金系列指数 养老生命周期基金系列指数上周全部上涨，生命周期(20-35)指数较上周上涨0.12%、生命周期(15-20)指数较上周上涨0.12%、生命周期(10-15)指数较上周上涨0.13%、生命周期(5-10)指数较上周上涨0.14%、生命周期(0-5)指数较上周上涨0.16%。从相对表现来看，生命周期(0-5)指数上周表现与债券市场走势趋同，生命周期(20-35)指数较上证综指高0.74%，较深证成指高0.16%。 养老生命周期基金系列指数编制的意义在于综合反映 国内养老基金可投资范围内市场总体的变动趋势，满足市场对养老基金业绩评价及投资参考的需求。 注：由于生命周期（0-5）基金指数和中债综合财富（总值）指数走势长期高度一致，上图中大部分时间重叠在一起不易区分。 附录：基金指数编制方法简介 1）中国开放式主动管理基金系列指数 上海证券有限责任公司与深圳证券信息有限公司、中国基金报共同编制发布中国开放式主动管理基金系列指数。中国股基指数（代码：CN6070）的样本为中国开放式主动管理股票型基金，剔除增强指数型股票基金和成立不满6个月的基金；中国混基指数（代码：CN6071）的样本为开放式主动管理混合型基金，剔除保本型基金和成立不满6个月的基金；中国债基指数（代码：CN6072）的样本为开放式主动管理债券型基金，剔除成立不满6个月的基金。 指数采用派氏加权法（基金规模加权）进行每日计算，其中基金规模为该基金当日的单位净值与上季度末的基金份额之间的乘积。每季度末对市场全部基金的类型进行审核，根据指数选样原则增加或剔除基金样本，并于下一个季度的第一个交易日实施。当样本基金有特殊事件发生时，指数样本会进行临时调整。 2）中国年金指数 中国年金指数（代码：CN6113）由上海证券有限责任公司与深圳证券信息有限公司、中国基金报联合编制。中国年金指数由股票、债券和现金三类资产构成，资产的目标权重分别为25%、70%和5%。股票、债券和现金资产分别以各自的资产代表指数来表征资产收益，其中，国证A指为股票资产的代表指数，中债综合财富指数为债券资产的代表指数，国证货币基金指数为现金资产的代表指数。采用加权平均法，依据每日不同资产的收益率计算每日的指数值。在任一交易日，当指数的股票权重超过30%时，或者每月最后一个交易日时，对指数中不同资产的权重进行再平衡操作，资产权重回归初始比例。 3）中国养老金生命周期基金系列指数 中国养老生命周期基金系列指数由上海证券有限责任公司与深圳证券信息有限公司、中国基金报联合编制。中国养老金生命周期基金系列指数由股票、债券和现金三类资产构成，资产的目标权重如下表所示： 股票、债券和现金资产分别以各自的资产代表指数来表征资产收益，资产的代表指数与中国年金指数相同。采用加权平均法，依据每日不同资产的收益率计算每日的指数值。在每月最后一个交易日，对指数中不同资产的权重进行再平衡操作，资产权重回归初始比例。 分析师承诺 分析师赵威 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。