国元点睛
国元点睛 2024年6月17日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -3.00% -4.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% INE集运指数(欧线) CZCE尿素SHFE铅 SHFE纸浆SHFE黄金SHFE白银 中证1000期货 DCELPG 沪深300期货 DCE豆一DCE纤维板CZCE烧碱SHFE沥青 中证500期货DCE聚丙烯上证50期货GFEX工业硅CZCE甲醇CZCE白糖SHFE不锈钢 SHFE热轧卷板 SHFE螺纹钢 INE原油DCE苯乙烯CZCE短纤DCE玉米DCE乙二醇DCE塑料DCE焦煤CZCE硅铁CZCE锰硅DCE焦炭DCE生猪DCE豆粕CZCE纯碱DCEPVC CZCE花生GFEX碳酸锂CZCEPTA CZCE对二甲苯 DCE豆油SHFE镍SHFE铝 DCE铁矿石DCE胶合板SHFE燃油DCE豆二SHFE铜 CZCE红枣CZCE菜粕SHFE锌 CZCE菜油CZCE棉纱INE国际铜DCE棕榈油CZCE苹果SHFE锡 CZCE棉花SHFE橡胶DCE鸡蛋 SHFE丁二烯橡胶 INE20号胶 CZCE玻璃 SHFE氧化铝 沪铜2407合约 沪铜2407合约今日大跌。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价在快速回落后，短期将在关键技术位附近验证。 阻力位：75000 沪铝2408合约 支撑位：21650 沪铝2408合约今日震荡收跌。受有色金属板块影响，前期铝价震荡走强，但炼厂复产压力仍存，铝价高位承压。 阻力位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，铁水产量环比增加，宏观氛围偏弱，短期震荡运行。 压力位：880 支撑位：800 焦煤2409合约 压力位：1750 焦煤主连震荡下跌，6月煤矿复产空间有限，短期震荡运行。 支撑位：1550 焦炭2409合约 压力位：2400 焦炭主连震荡下跌，焦化厂处于微利中，二轮提降部分焦化厂执行，双方博弈加大，短期震荡运行。 支撑位：2200 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，供应增幅放缓，需求边际走弱，短期震荡运 行。压力位：3750 支撑位：3550 沪镍2407合约 沪镍主连今日震荡下跌。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡偏弱。 压力位：140000 支撑位：132000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡下跌，天气影响下，下游需求 预期走弱，社会库存由降转增，震荡偏弱。 压力位：14000 支撑位：13600 天胶2409合约 RU2409合约日内低开低走，震荡收阴，盘中下破15000一线，市场有进一步试探下方60日均线支撑的预期，继续关注是否能有效下破，不破60日均线之上震荡。 压力线 支撑线 PTA2409合约 压力线 支撑线 PTA2409合约日内在多头的减仓下，价格大幅回调，短期继续关注下方支撑线支撑，若不能有效下破，之上震荡为主。 EG2409合约 乙二醇2409合约日内持续下挫，尾盘收在4500之下，整体偏弱，在均线系统之下运行，偏空思路参与。 塑料2409合约日内在8600承压受阴，短期市场缺乏重大利好指引，价格窄幅震荡概率偏大。 压力线 塑料2409合约 支撑线 PP2409合约 PP2409合约日内在压力线承压回落，尾盘收在60日均线压力线之上，继续关注能否有效站稳，若有效站稳，持续宽幅震荡概率偏大。 压力线 纯碱2409合约 压力线：2400 纯碱主力合约收跌。基本面转弱，库存积累，短期关注2100整数关口支撑。 支撑线：2100 玻璃2409合约 压力线：1750 玻璃主力合约大幅下滑。短期基本面偏稳，环比累库幅度仅0.14%，但预计中长期需求恢复不佳。行情偏弱，关注MA60有效性。 支线：MA60 尿素2409合约 UR2409合约上涨。现货市场上，短期内尿素市场下游多数谨慎观望，不过，尽管尿素农业需求因天气干旱原因滞后，但随着六月中旬开始的降雨，六月中下旬农需有望提高，因此，目前库存偏低的现实使得行情有一定支撑，短期尿素行情存在修复预期，但幅度有限。 压力位:2200 支撑位:MA60 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 烧碱2409合约 SH2409合约震荡下跌。据统计6月13日当周，液碱供应增加，库存积累5.52%，短期震荡偏弱。 压力位:2800 支撑位:2600 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 美豆电子盘今日开盘持续下挫，投机基金持续增加对大豆期市的看空押注，国内两粕开盘也受空头增仓打压大幅走低，午后跌幅进一步加大，不过尾盘部分获利空头减仓离场，豆粕跌幅缩减至1.36%，跌至1个半月低点。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA60 菜粕2409合约 国内两粕开盘受空头增仓打压大幅走低，午后跌幅进一步加大，菜粕09合约跌幅更深，期价触及2个半月新低。尽管USDA报告未能给市场带来利多激励，国内两粕库存持续累积，但气象预报显示美国大豆产区的天气将变得炎热，处于作物生长期，市场仍期待天气炒作机会。 压力位：MA20 支撑位：观望 美豆系和国际油价电子盘下跌，在缺乏外力提振下，三大油脂期货携手走低，随着进口大豆不断到港，供应充裕而需求偏弱，豆油主力下跌1.47%创1个月低位。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 棕榈2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 周一BMD毛棕榈油期货因哈芝节休市一天，连盘棕榈油需求清淡，6月集中到港压力增加，期货受累再次大跌，主力合约收跌2.19%，刷新1个月新低。 周一三大油脂期货携手走低，其中棕榈油和菜油期货跌幅较大，随着进口菜籽不断到港，供应充裕而需求偏弱，使得菜油承压收跌2.04%，触及逾1个半月低点。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：MA60 玉米2409合约 压力位：2450 支撑位：2400 国内商品市场空头情绪弥漫，油脂油料等品种集体大跌，玉米期货受累下挫，小幅收低0.8%。不过，国内市场基本面变化不大，今日主产区基层粮源见底，粮源集中在贸易环节，随着玉米价格上涨，部分持货贸易商出货量小增，市场整体供应仍收紧，现货价格延续强势。 花生2410合约 近日河南多地出现降雨天气，新季播种进度担忧得到缓解，花生下游需求依旧偏弱，周一油脂油料市场集体下挫，花生承压再度大跌，主连合约跳空低开，最低跌至8712元/吨，创逾5个月新低，收跌1.44%，空头大幅增仓，盘面录得四连阴。 压力位：9200 支撑位：9000 生猪2409合约 端午节后消费趋于平淡，二育情绪有所降温，养殖端认价出栏增多，现货面临回调压力。市场担忧消费支撑不足以及压栏造成库存累积，对09主力合约情绪偏谨慎，整体以震荡为主。 压力位：19000 支撑位：17500 苹果2410合约 压力位：7500 时令水果逐步上量，价格持续走弱，苹果受夏季替代水果冲击，走货偏慢，不过冷库剩余货源不多，优果优价，现货价格低位相对平稳。新季果套袋量高于去年，市场对新季有增产预期，加之本季苹果销售困境，客商对新季收购计划偏谨慎，市场下调了新季开秤价预期，基本面整体偏弱。 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给充裕。节后需求进入淡季，加之南方将进梅雨季，鸡蛋储存难度加大，贸易商以低库存运营为主。供强需弱下，鸡蛋基本面整体偏弱，预计维持低位震荡格局。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约下跌2.4%，郑棉期价再次破前低，预计最近会出现估值抵抗，但反弹高度不宜过度期望。国内棉花现货成交清淡，但基差较坚挺，下游消费进入淡季，开机缓降，成品库存以及原料库存均有所上升。内外棉基本面偏空，新作增产、库存调高，内外棉价暂无上涨驱动，且由于内外棉价顺挂幅度过大，进口利润空间明显，现货企业进口意愿较强，后期滑准税配额公布后，进口棉到港会再次冲击盘面。 压力位14800 支撑位14300 白糖2409合约 SR2409合约下跌0.6%，5月下半月巴西产糖量略不及市场预期，巴西新季卖压在短期内交易完毕，ICE原糖18美分处暂时为短期底部。巴西食糖外运方面目前存在一定风险，但暂时未在盘面体现。对于郑糖来说，旧榨季结束，产销进度平稳，工业库存偏低，支撑期价；目前进口糖数量偏低，内糖抗跌，但内外价差修复，配额外进口糖加工利润打开，后期存在集中到港风险，郑糖中期存在偏空氛围，但能否创年内新低要看原糖能否再下一个台阶。 压力位6300 支撑位6000 原油2407合约 SC2407合约下跌0.74%，供应方面，OPEC+会议延期减产最终落地，OPEC+会议正式同意将220万桶/日的自愿减产措施延长至2024年9月底，但同时表示，OPEC+将在2024年10月至2025年9月期间逐步取消自愿减产措施，且每月的增产计划可以暂停，甚至根据市场情况逆转。调查显示，欧佩克5月原油日产量增加6万桶，至2696万桶。尽管主要成员国违反了配额，但欧佩克原油产量保持稳定。夏季石油需求对库存的影响将是欧佩克+决定是否逐步增产的关键。 压力位620 支撑位580 燃料油2409合约 FU2409合约下跌1.7%，高硫燃料油前期到港偏少以及额外发电需求支持，表现较强。但近来伴随价差表现边际收窄，俄罗斯炼厂供应存在回归预期，高硫燃料油支撑存在逐步走弱迹象。低硫燃料油短期驱动不足，表现弱势，短期新炼厂的投产也将给亚洲市场带来较为充足的低硫供应，但从季节性角度来说，未来Q3将迎来中美航线需求季节性高点，叠加汽柴油季节性需求逐步临近，长期存在好转预期。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 6月17日，集运欧线2408合约收4934点，上涨2.97%。上海出口集装箱结算运价指数持续走高，欧洲航线结算运价指数上涨至4688.53点，环比增长10.8%;美西航线结算运价指数上行至3841.56点，环比上涨13.5%。马士基新一轮宣涨超市场预期。近期当前亚洲及中东港口拥堵仍较为严重，供给偏弱为市场上行带来动力。地缘方面，6月10日，联合国安理会表决通过了一项由美国提交的决议，呼吁在加沙地带实现“立刻、全面和彻底”的停火。但实际的执行效果仍有待观察,且细节问题仍在谈判。即期运价支撑近月合约价格，地缘冲突问题长期化，远月合约目前情绪亦有所回暖。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
