中小盘周报（6月第2周）：主题轮动加速，2024Q3中小盘有望回升

小盘股周报概览

市场概况与分析

• 市场表现：中小市值股票的表现优于大盘指数，尤其是在2024年第3季度开始，市场预计将逐渐修复。
• 资金流动：6月第2周，中小盘指数资金净流出减少，显示资金流动结构有明显变化。
• 风格转变：市场将保持存量资金博弈状态，中小盘风格有望在下半年开始修复。

热点主题与投资建议

• 光模块与光通信：在AI浪潮的推动下，光模块和光通信相关主题表现亮眼。推荐关注功率器件主题，特别是中低压功率器件，因库存去化较快，厂商受益明显。
• 宏观经济与政策：美联储宣布维持利率不变，央行公布社融数据，显示社融增速企稳回升，对经济复苏持乐观态度。

投资策略与风险提示

• 中小盘指数表现：预计中小盘指数在2024年第3季度开始逐步回升，市场情绪边际改善。
• 主题投资：推荐提前布局估值存在空间、同时近期存在催化因素的主题，如功率器件主题，重点关注中低压功率器件的周期性加速上行。

风险因素

• 稳经济政策：稳经济政策的落地情况对市场影响较大，需关注政策的实际效果。
• 市场需求：市场需求减弱可能导致风险偏好下行，需密切关注市场动态。