黑色近期或有震荡企稳迹象

黑色周报 黑色近期或有震荡企稳迹象 本报告中所有观点仅供参考，请投资者务必阅读正文之后的免责声明。 华龙期货投资咨询部投资咨询业务资格：证监许可【2012】1087号黑色研究员：魏云期货从业资格证号：F3024460投资咨询资格证号：Z0013724电话：17752110915邮箱：497976013@qq.com报告日期：2024年6月17日星期一 摘要： 【螺纹】 行情回顾：上周螺纹2410合约下跌0.68% 基本面：：据中钢协数据显示，6月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2248.26万吨、生铁1989.28万吨、钢材2119.65万吨。其中，粗钢日产224.83万吨，环比增长3.30%，同比增长0.77%；生铁日产198.93万吨，环比增长3.03%，同比下降0.71%；钢材日产211.96万吨，环比下降5.26%，同比增长2.72%。6月上旬末，重点统计钢铁企业钢材库存量约1608.62万吨，比上一旬增加151.94万吨、环比上升10.43%。据我的钢铁网数据统计，上周螺纹钢周度产量232.41万吨，环比下降0.66吨，钢厂库存 210.14万吨，环比上升5.29万吨，社会库存570.76万吨，环比上升0.01万吨。钢材五大品种周度产量897.21万吨，环比上升 1.08万吨，两库库存合计1766.8万吨，环比上升8.74万吨。6月14日，螺纹钢高炉炼钢盘面利润为265.35元/吨，较上一交易日减少2.05元/吨，上海螺纹钢HRB40020mm现货价格3610元/吨，基差-30元/吨，基差相比前一交易日下降6元/吨。 核心观点：需求季节性淡季的需求走弱，近期钢价偏弱震荡，rb2410合约在3600元/吨附近获得支撑，预计近期或将震荡企稳交易策略：建议前期螺纹2410合约多单轻仓谨慎持有 【投资评级：★★】 【铁矿、焦煤、焦炭】 行情回顾：上周铁矿2409合约下跌1.61%，焦煤2409合约上涨 0.67%，焦炭2409合约上涨2.87% 基本面：据我的钢铁网数据，6月3日-6月9日当周，全球铁矿石发运总量3031.6万吨，环比减少217.1万吨，澳洲巴西铁矿发 运量2593.7万吨，环比减少35.1万吨。中国45港到港总量2436.4 万吨，环比增加180.5万吨。6月14日，全国铁矿港口库存1.49 亿吨，环比下降47.13万吨，焦煤港口库存234.5万吨，环比下 降11万吨。 核心观点：下游钢材需求季节性走弱，拖累上游原料价格，在经过6月中上旬的震荡回调后，黑色近期或有震荡企稳迹象，铁矿供需边际宽松较为明显，在黑色原料中结构性偏弱，建议观望，双焦关注震荡企稳后的反弹机会 交易策略：建议前期焦煤2409合约多单逢高减仓后轻仓持有 【投资评级：★★】 螺纹 现货分析 截止至2024年06月14日，上海地区螺纹钢的现货价格为3,610元/吨，较上一交易日上升20元吨，天津地 区螺纹钢的现货价格为3,760元/吨，较上一交易日上升10元/吨。 供给分析 截止至2024年06月14日，螺纹现货高炉炼钢利润为265.35元/吨，较上一交易日减少2.05元/吨 库存分析 铁矿 现货分析 截止至2024年06月14日，天津港：PB粉61.5%现货价格为917.17元/湿吨，较前值增加16.3元/ 湿吨。 供给分析 截止至2024年05月，铁矿砂及精矿进口数量为10,203.3万吨，较上一个月增加21.3万吨；铁矿砂及 精矿进口均价为105.75美元/吨，较上一个月减少7.37美元/吨。 截止至2024年05月，澳大利亚铁矿石发运量为6,986.7万吨，较上月增加365.2万吨；巴西铁矿石发 运量为2,449.8万吨，较上半月增加265.6万吨。 截止至2024年06月13日，西澳-青岛铁矿石运价11.02美元/吨，较上日上升0.92美元/吨；图巴朗-青岛铁 矿石运价为26.96美元/吨，较上日上升1.42美元/吨；印度-青岛铁矿石运价为15美元/吨，较上日无变化。 库存分析 焦煤 现货分析 供给分析 库存分析 截止至2024年06月14日，京唐港国投港区合计煤炭库存为2,270,000吨，较上周减少60,000吨；广州港集 团煤炭库存为3,436,000吨，较上周减少24,000吨；曹妃甸港煤炭库存为490万吨，较上周增加5万吨；秦 皇岛港煤炭库存为531万吨，较上周增加10万吨。 免责声明 此报告著作权归华龙期货股份有限公司所有，未经华龙期货股份有限公司的书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、复印、传播本报告的内容。此报告中所使用的商标、标记均为华龙期货股份有限公司的商标、标记。 此报告所载内容仅作参考之用，并不构成对任何人的投资建议，且华龙期货股份有限公司不因接收人收到此报告而视其为客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被华龙期货股份有限公司认为可靠，但华龙期货股份有限公司及研究人员对这些信息资料的准确性和完整性不作任何保证，也不保证本报告包含的信息或建议在本报告发出后不会发生任何变更，且本报告中的资料、意见和预测均反映本报告发布时的资料、意见和预测，可能在随后会做出调整。此报告中的操作建议为研究人员利用相关公开信息分析得出，仅供参考，据此入市风险自负。 此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如果有任何疑问应咨询独立投资顾问。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议，且不对任何投资及策略做担保，此报告不构成给予阁下的私人咨询建议。