4张表看信用债涨跌（6/11-6/14）

2024年6月16日 4张表看信用债涨跌（6/11-6/14） 折价幅度靠前50只AA城投债（主体评级）中，“21宿州交旅MTN001”估值价格偏离程度最大。净价跌幅靠前50只个券中，“21娄城双创债01”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只个券中，“21万科06”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前 50只二永债中，“24农行二级资本债02B”估值价格偏离程度最大。 固定收益定期报告 证券研究报告 尹睿哲分析师 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽分析师 SAC执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险 债券名称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价 估值收益率偏离 (bp) 当日估值收益 票面利率 隐含评级 主体评级 成交日期 21宿州交旅 MTN001 2.00 -3.05 96.97 33.39 2.57 4.78 AA(2) AA 2024/6/11 23百福01 1.90 -0.22 108.42 9.87 2.41 7.00 AA- AA 2024/6/11 23百福01 1.90 -0.15 108.25 7.97 2.49 7.00 AA- AA 2024/6/12 24渝南资产 MTN001 4.73 -0.15 100.68 3.46 3.64 3.80 AA- AA 2024/6/12 24巴中04 4.85 -0.15 100.90 3.45 4.73 4.95 AA- AA 2024/6/12 24巴中04 4.85 -0.15 101.05 3.37 4.70 4.95 AA- AA 2024/6/11 24清浦01 4.98 -0.14 97.04 3.30 3.56 2.90 AA- AA 2024/6/11 23巴中03 2.38 -0.14 108.74 4.81 3.63 7.55 AA- AA 2024/6/11 24章贡01 2.75 -0.13 101.28 5.07 2.51 3.00 AA(2) AA 2024/6/12 24巴中03 2.85 -0.12 101.61 4.65 3.79 4.40 AA- AA 2024/6/12 24巴中03 2.85 -0.10 101.73 3.55 3.74 4.40 AA- AA 2024/6/11 24巴中国资 MTN001 2.60 -0.09 104.62 3.71 3.55 5.45 AA- AA 2024/6/12 23巴中02 1.38 -0.09 105.16 3.98 3.29 7.20 AA- AA 2024/6/11 22江油01 0.99 -0.09 104.08 4.02 2.77 7.00 AA- AA 2024/6/11 20铜川01 1.14 -0.09 104.68 3.90 2.73 6.40 AA- AA 2024/6/11 23富和01 1.70 -0.08 104.29 4.63 2.34 4.95 AA(2) AA 2024/6/12 23市中01 1.01 -0.08 104.19 3.99 2.92 7.20 AA- AA 2024/6/11 21中区01 0.94 -0.08 103.72 4.04 2.92 7.00 AA- AA 2024/6/11 23巴中03 2.37 -0.07 108.66 2.94 3.66 7.55 AA- AA 2024/6/12 24黄石01 1.63 -0.07 101.38 4.03 2.52 3.40 AA AA 2024/6/11 23巴中02 1.37 -0.07 105.09 4.39 3.33 7.20 AA- AA 2024/6/12 21巴中03 0.36 -0.07 101.51 4.86 3.02 7.50 AA- AA 2024/6/11 24渝南资产 MTN001 4.73 -0.07 100.62 1.52 3.65 3.80 AA- AA 2024/6/13 22巴中03 1.09 -0.06 103.91 5.01 3.27 7.00 AA- AA 2024/6/12 20雅安02 0.90 -0.06 103.43 5.22 2.32 4.93 AA- AA 2024/6/12 22XXKG02 0.12 -0.05 100.58 0.09 2.61 7.50 AA- AA 2024/6/11 21兴化债 0.27 -0.05 101.17 0.20 2.27 7.00 AA(2) AA 2024/6/11 22古都01 0.17 -0.05 100.74 0.20 2.81 7.60 AA- AA 2024/6/11 22市中05 0.10 -0.05 100.41 5.01 2.86 7.00 AA- AA 2024/6/11 23佳鑫02 0.28 -0.05 101.24 11.98 3.23 8.00 A+ AA 2024/6/14 22通泰02 0.23 -0.04 100.92 0.25 2.31 6.50 AA- AA 2024/6/11 19建桥01 0.23 -0.04 100.94 0.25 2.31 7.40 AA- AA 2024/6/11 21东坡01 0.17 -0.04 100.70 0.20 2.31 6.50 AA- AA 2024/6/11 22郓城02 0.27 -0.04 101.10 0.18 2.81 7.00 AA- AA 2024/6/11 PR青投02 0.21 -0.04 20.15 0.22 2.82 6.80 AA- AA 2024/6/11 17湖滨新城02 0.21 -0.04 20.16 0.22 2.92 6.93 AA- AA 2024/6/11 22任城04 0.28 -0.04 101.02 0.15 3.27 7.20 AA- AA 2024/6/11 17温高新债 0.27 -0.04 20.20 0.19 2.16 5.90 AA(2) AA 2024/6/11 21蔡家建设 PPN002 0.13 -0.04 100.48 0.09 2.52 6.28 AA(2) AA 2024/6/11 23新业01 1.73 -0.04 105.92 0.26 2.40 5.95 AA(2) AA 2024/6/11 22峡绿01 0.17 -0.04 100.60 0.20 3.26 7.00 AA- AA 2024/6/11 23农谷V2 1.67 -0.04 104.88 1.85 3.44 6.50 AA- AA 2024/6/14 表1：折价幅度靠前50只AA城投债（主体评级） 21修竹03 0.43 -0.03 101.29 5.45 2.28 5.35 AA(2) AA 2024/6/14 23市中01 1.00 -0.03 104.14 0.25 2.92 7.20 AA- AA 2024/6/14 23农谷01 1.27 -0.03 104.08 1.53 3.17 6.50 AA- AA 2024/6/14 23农谷V3 1.07 -0.03 103.60 1.66 3.03 6.50 AA- AA 2024/6/14 21江油02 0.07 -0.02 100.32 13.61 2.42 7.50 AA- AA 2024/6/13 22阜城01 1.00 -0.02 102.70 0.25 2.42 5.20 AA(2) AA 2024/6/14 23大足工业PPN001 1.15 -0.02 105.78 0.31 2.54 7.70 AA- AA 2024/6/14 22大足工业MTN001 1.21 -0.02 105.94 0.32 2.44 7.50 AA- AA 2024/6/14 资料来源：Wind，国投证券研究中心 债券名称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价 估值收益率偏离(bp) 当日估值收益 票面利率 隐含评级 主体评级 成交日期 21娄城双创债 01 4.00 -19.37 80.65 38.40 2.31 3.80 AA AA+ 2024/6/11 21宿州交旅 MTN001 2.00 -3.05 96.97 33.39 2.57 4.78 AA(2) AA 2024/6/11 22镇江交通 PPN003 1.00 -0.47 99.55 21.69 2.27 4.50 AA(2) AA+ 2024/6/11 20昆交G2 1.36 -0.27 102.98 19.02 3.11 5.40 AA- AA+ 2024/6/11 24西江MTN002 2.79 -0.27 100.76 10.07 2.70 2.99 AA(2) AA+ 2024/6/12 24西江MTN001 2.64 -0.25 101.25 10.04 2.70 3.20 AA(2) AA+ 2024/6/12 20昆交G1 1.13 -0.23 102.27 18.92 3.07 5.16 AA- AA+ 2024/6/11 23百福01 1.90 -0.22 108.42 9.87 2.41 7.00 AA- AA 2024/6/11 24中化06 14.92 -0.20 100.69 1.63 2.78 2.84 AAA- AAA 2024/6/12 23西江MTN001 1.60 -0.16 104.76 9.65 2.62 5.70 AA(2) AA+ 2024/6/12 23百福01 1.90 -0.15 108.25 7.97 2.49 7.00 AA- AA 2024/6/12 24渝南资产 MTN001 4.73 -0.15 100.68 3.46 3.64 3.80 AA- AA 2024/6/12 24巴中04 4.85 -0.15 100.90 3.45 4.73 4.95 AA- AA 2024/6/12 24巴中04 4.85 -0.15 101.05 3.37 4.70 4.95 AA- AA 2024/6/11 24清浦01 4.98 -0.14 97.04 3.30 3.56 2.90 AA- AA 2024/6/11 24潍滨01 4.78 -0.14 100.82 3.39 5.25 5.45 AA- AA+ 2024/6/11 23巴中03 2.38 -0.14 108.74 4.81 3.63 7.55 AA- AA 2024/6/11 24乌经开 MTN004 2.79 -0.13 100.95 5.05 2.66 3.02 AA(2) AA+ 2024/6/13 24章贡01 2.75 -0.13 101.28 5.07 2.51 3.00 AA(2) AA 2024/6/12 24济运01 2.60 -0.13 103.76 5.17 3.26 4.80 AA(2) AA+ 2024/6/13 24巴中03 2.85 -0.12 101.61 4.65 3.79 4.40 AA- AA 2024/6/12 24巴中03 2.85 -0.10 101.73 3.55 3.74 4.40 AA- AA 2024/6/11 24昆明高速 MTN002 1.97 -0.10 100.52 5.06 3.12 3.40 AA- AA+ 2024/6/11 23西盛投资 MTN003 2.02 -0.10 103.74 4.82 2.32 4.24 AA(2) AA+ 2024/6/13 24巴中国资 MTN001 2.60 -0.09 104.62 3.71 3.55 5.45 AA- AA 2024/6/12 23巴中02 1.38 -0.09 105.16 3.98 3