国元点睛
国元点睛 2024年6月12日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -3.00% -4.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% SHFE丁二烯橡胶 SHFE锡 INE集运指数(欧线) SHFE氧化铝DCELPG INE原油DCE苯乙烯DCE焦煤 INE低硫燃料油 DCE生猪DCE纤维板DCE焦炭SHFE燃油CZCE对二甲苯 CZCE菜油DCE棕榈油CZCEPTA DCE塑料DCE聚丙烯CZCE棉纱SHFE黄金CZCE短纤SHFE白银SHFE橡胶CZCE锰硅 中证1000期货中证500期货GFEX碳酸锂CZCE棉花GFEX工业硅DCE玉米CZCE甲醇SHFE螺纹钢DCE豆粕DCE鸡蛋CZCE红枣SHFE沥青 沪深300期货上证50期货CZCE花生DCE豆二CZCE菜籽SHFE铜 DCE粳米CZCE菜粕CZCE白糖INE国际铜DCEPVCSHFE铝 CZCE纯碱SHFE锌SHFE铅 DCE铁矿石CZCE玻璃CZCE硅铁CZCE尿素DCE胶合板 沪铜2407合约 沪铜2407合约今日震荡微涨。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价在快速回落后，短期将在关键技术位附近验证。 阻力位：75000 沪铝2407合约 支撑位：21300 沪铝2407合约今日震荡收跌。受有色金属板块影响，前期铝价震荡走强，但炼厂复产压力仍存，铝价高位承压。 阻力位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，铁水产量环比下降，需求预期见顶，宏观氛围偏弱。 压力位：920 支撑位：800 焦煤2409合约 压力位：1750 焦煤主连震荡上涨，6月煤矿复产空间有限，短期震荡运行。 支撑位：1550 焦炭2409合约 压力位：2400 支撑位：2200 焦炭主连震荡上涨，焦化厂处于微利中，二轮提降部分焦化厂执行，双方博弈加大，短期震荡运行。 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，供应增幅放缓，需求边际走弱，短期震荡偏弱。 压力位：3750 支撑位：3550 沪镍2407合约 沪镍主连今日震荡下跌。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡偏弱。 压力位：150000 支撑位：137000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡上涨，天气影响下，下游需求 预期走弱，社会库存由降转增，震荡偏弱。 压力位：14800 支撑位：14000 天胶2409合约 RU2409合约日内走势符合预期，价格存在修复，短期继续关注上方压力线是否能有效上破，若上破，上方仍有空间。 支撑线 压力线 PTA2409合约 PTA2409合约日内在原油上涨的带动下，价格重心持续走高，短期 关注下方60日均线支撑的预期，不破之上微涨为主。压力线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内围绕4550震荡，短期市场有进一步试探60日均线支撑的预期，若能有效站稳，之上震荡。 塑料2409合约日内在40日均线之上震荡收阳，短期若下方40日均线支撑不破，之上震荡为主。 压力线 塑料2409合约 支撑线 PP2409合约 PP2409合约日内震荡收阳，尾盘收在压力线之上，继续关注能否有效上破，若有效上破，上方仍有空间。 压力线 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 纯碱2409合约 纯碱主力合约窄幅下跌。基本面表现尚可，延续去库，但是幅度收窄至1.01%，供应小幅下滑，行情驱动不明显。短期关注2100整数关口支撑 0。 压力线：2400 支撑线：2100 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 玻璃2409合约 玻璃主力合约下滑。基本面稳中向好，产量略有收缩，库存下滑幅度较上期扩大，周内去库超过2%。技术面上涨趋势暂未打破。短期市场情绪有所回落，日内试探MA20支撑，关注有效性，若未有效下破，则仍然处于中长期上涨趋势。 压力线：1750 支线：MA20 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 尿素2409合约 UR2409合约下跌。市场传闻出口再度暂停，官方暂未明确这一说法，但消息冲击下，企业降价，尿素市场下游多数谨慎观望。短期偏弱震荡。 压力位:2200 支撑位:MA60 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 烧碱2409合约 SH2409合约震荡上涨。据统计6月6日当周，液碱供应增加，库存积累1.69%，短期震荡为主。 压力位:2800 支撑位:2600 目前市场预期USDA报告对美豆供需数据调整可能相对有限，或将小幅下调产量并上调期末库存，国内外期价陷入横盘震荡，随着大豆到港量增加，国内大豆及两粕库存持续攀升，豆粕现货依然承压，价格窄幅波动等待指引。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA60 菜粕2409合约 市场等待USDA报告指引，内盘两粕窄幅震荡，菜粕受供应宽松弱基本面影响，主力期价下探至近一个半月低点附近后反弹，重点关注月底种植面积报告指引。 压力位：MA20 支撑位：观望 隔夜美豆系期货延续弱势，产地缺乏有利支撑，叠加国内库存持续增加，早盘油脂震荡下行，市场交投略显谨慎，豆油主力窄幅波动，市场关注今晚公布的USDA报告给予油脂市场进一步指引。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 棕榈2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 MPOB报告的影响基本出清，市场等待USDA报告指引，棕榈油窄幅波动收阳，于MA10处承压，不过从高频数据来看，马棕6月出口表现相对一般，后市累库预期仍较为强劲，继续限制内盘棕榈油上方空间。 隔夜美豆系期货延续弱势，产地缺乏有利支撑，叠加国内库存持续增加，早盘油脂震荡下行，市场交投略显谨慎，不过受国际油价电子盘上涨提振，加之法国油菜籽产量前景下滑，三大油脂集体飘红，菜油涨近0.6%左右。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：MA60 玉米2409合约 压力位：2450 支撑位：2400 大连玉米期货窄幅震荡。国内随着麦收开始，部分贸易商忙于新麦购销活动，玉米流通量维持低位，收购价格维持窄幅偏强，提振玉米期货价格，但未来各地玉米购销逐渐恢复，加之替代品集中上市，市场担忧玉米上方空间有限。 花生2410合约 近日多数主产区发布高温橙色预警，市场担忧新季花生播种生长状况，多头积极入场，助推花生期货主力合约一度涨逾2%，然而午后随着部分资金获利了结，花生盘面一路下行，尾盘翻绿，主力合约终收跌0.2%，由于远期供应较为宽松，近强远弱格局持续。 压力位：9200 支撑位：9000 生猪2409合约 端午节日提振下，现货延续涨势，不过节后消费惯性回落，二育进场有所减少，现货面临回调压力。节前主力09盘面相对现货较为弱势，已将消费支撑力度不足的预期兑现，叠加三季度产能下降预期尚存，盘面下方空间不大，整体偏强震荡。 压力位：19000 支撑位：17500 苹果2410合约 压力位：8000 时令水果量大价低，苹果销售相对平淡，不过冷库剩余货源不多，继续降价走量的意愿不强，现货价格低位持稳。新季果套袋量高于去年，市场对新季有增产预期，基本面整体偏弱。 支撑位：7000 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给充裕。节后需求进入淡季，加之南方将进梅雨季，鸡蛋储存难度加大，贸易商以低库存运营为主。供强需弱下，鸡蛋基本面整体偏弱，预计维持低位震荡格局。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约上涨0.17%，近期郑棉大跌主要受到需求淡季、旧作供应充足、新年度增产、内外棉价顺挂幅度扩大等因素的驱动，此前基于估值的反弹结束。后面看，如果整个商品环境依然偏空，郑棉依旧会呈现波浪式下跌的过程，并且有可能破前低，创新低之后会再次面临估值抵抗。后面最大的一个利空因素在于今年滑准税进口配额增发政策的出台。 压力位15200 支撑位14900 白糖2409合约 SR2409合约下跌0.31%，5月上半月巴西产糖量略不及市场预期，巴西新季卖压在短期内交易完毕，ICE原糖18美分处暂时为短期底部。巴西食糖外运方面目前存在一定风险，但暂时未在盘面体现。对于郑糖来说，旧榨季结束，产销进度平稳，工业库存偏低，支撑期价；目前进口糖数量偏低，内糖抗跌，但内外价差修复，配额外进口糖加工利润打开，后期存在集中到港风险，郑糖中期存在偏空氛围，但能否创年内新低要看原糖能否再下一个台阶。 压力位6300 支撑位6000 原油2407合约 SC2407合约上涨1.32%，供应方面，OPEC+会议延期减产最终落地，OPEC+会议正式同意将220万桶/日的自愿减产措施延长至2024年9月底，但同时表示，OPEC+将在2024年10月至2025年9月期间逐步取消自愿减产措施，且每月的增产计划可以暂停，甚至根据市场情况逆转。调查显示，欧佩克5月原油日产量增加6万桶，至2696万桶。尽管主要成员国违反了配额，但欧佩克原油产量保持稳定。夏季石油需求对库存的影响将是欧佩克+决定是否逐步增产的关键。 压力位620 支撑位580 燃料油2409合约 FU2409合约上涨0.88%，石油输出国组织(OPEC)和以俄罗斯为首的产油盟国(合称OPEC+)目前总计减产586万桶/日，约占全球需求的5.7%。该组织周日同意将大部分减产协议延长至2025年，以支撑市场，应对需求增长弱于预期、西方主要经济体长期高利率、对最大石油进口国中国需求增长放缓的担忧以及非OPEC国家产量上升的情况。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 6月12日，集运欧线2408合约收4570.3点，上涨2.98%。11日公布的最新SCFIS:欧洲航线运价指数报4229.83点，环比大幅上涨11.3%。当前亚洲及中东港口拥堵仍较为严重，供给偏弱为市场上行带来动力。欧洲经济近期有所转暖，需求较好。地缘方面，6月10日，联合国安理会表决通过了一项由美国提交的决议，呼吁在加沙地带实现“立刻、全面和彻底”的停火。这份决议要求哈马斯和以色列双方立即接受停火，以结束长期以来的暴力冲突和人道主义危机。以色列已接受了新停火提议，哈马斯也对决议表示欢迎。虽然决议的通过被视为国际社会推动和平的重要一步，但实际的执行效果仍有待观察。即期运价支撑近月合约价格，由于地缘冲突有缓和迹象，远月合约近期跌幅较大。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
