智研产业百科词条——威士忌（附行业发展因素、市场环境分析及未来前景预测）

一、定义及分类 威士忌酒是以谷物（包括麦芽）为原料，经糖化、发酵、蒸馏、储存、调配而成的酒精度大于或等于40度（体积分数）的蒸馏酒，需要在橡木桶陈酿数年。威士忌种类可以根据地理位置划分为爱尔兰威士忌、苏格兰威士忌、波本威士忌、田纳西威士忌、加拿大威士忌、日本威士忌等等。威士忌种类还可以根据使用的谷物成分的不同来划分，分为单一麦芽威士忌、谷物威士忌、调和威士忌。威士忌在国际酒类贸易中占有重要地位，其中以苏格兰威士忌最为著名。 二、行业政策 1、主管部门及监管体制 酒类行业的监管具有综合性，所涉监管部门较多，主要由国家发改委、国家工信部、国家卫健委、市场监管总局及地方各级人民政府相应职能部门等共同构成，酒类企业在日常经营中要同时接受上述主管部门的监督管理和指导。酒类行业涉及的全国性行业自律组织主要包括中国酒业协会、中国酒类流通协会和中国食品工业协会，主要承担行业引导和服务职能，对行业发展提出意见和建议。 2、相关政策 近些年以来，为了推进酒业及酒类流通行业发展，中国陆续发布了一些相关政策，比如《中国酒业“十四五”发展指导意见》《质量强国建设纲要》等，为酒业发展提供了良好的环境。 三、发展历程 中国威士忌酒的发展历程可以追溯到20世纪80年代末和90年代初，总体经历了起步阶段逐渐向探索与发展，再到品牌崛起与国际合作的过程，经历了多个阶段的努力和探索，逐步走向成熟和国际化。 四、行业壁垒 中国威士忌酒市场竞争激烈，除了国际知名品牌外，国内也有众多酒类品牌竞争。在这样的市场环境下，新进入的威士忌酒品牌还需要面对品牌知名度和渠道建设、营政府监管和法规限制、资金需求、技术和生产工艺、品牌认知和消费者教育等一些壁垒，这些壁垒可能对新进入者或者品牌发展构成挑战。 五、产业链 1、行业产业链分析 威士忌产业链上中下游之间相互依赖性和制约性，使得对项目不能孤立看待。威士忌产业链上游是大麦、黑麦、燕麦、小麦、玉米等谷物为原材料，再由药用甘油，榴花砂糖，酱色，黑枣酊，植物酊剂，威士忌香精，可可酊等成份配料配制而成。上游原材料会因下游市场未能及时开发而受到影响。 中游是威士忌生产酿制，中游生产项目会因上游原材料或下游消费量达不到平衡点而亏损，中国威士忌市场的头部企业均为海外酒企，且尚没有形成绝对龙头。下游主要销售渠道主要包括即饮渠道和非即饮渠道，其中即饮渠道主要集中在KTV、酒吧等娱乐场所；非即饮渠道主要以电商销售为主。 下游消费市场也会因上游原材料不足而降低效益。 2、行业领先企业分析 （1）上海百润投资控股集团股份有限公司 百润股份主要产品包括预调鸡尾酒和食用香精。其烈酒业务以“重点发展威士忌，占位高品质烈酒，成为中国本土威士忌行业龙头”，为战略指引，2023年将加快烈酒基地升级项目建设进程，保证高品质烈酒高效供应；同时将重点做好麦芽威士忌、调和威士忌的品牌孵化和产品开发；对于高品质白色烈酒，如金酒、伏特加，将围绕专业品牌形象、高品质产品和有效渠道渗透等方面开展市场运营。 2022年，百润股份营业收入25.93亿元，基本与2021年持平，2023年前三季度百润股份营业收入为24.57亿元，较2022年同期增长49.35%。 （2）百富门公司 百富门公司（BrownForman）是美国最大的酒业公司，总部位于肯塔基州，是在美国证券市场上市的公司。2024财年上半年（2023年5月1日-10月31日）百富门净销售额21.45亿美元，同比增长2%；毛利润13.22亿美元（约合人民币95.17亿元），同比增长7%，增长低于预期。 2023年百富门的威士忌板块包含威士忌及威士忌风味利口酒两大部分，出货量最大的是杰克丹尼田纳西威士忌（JDTW）720万箱，占该板块的67.29%，但同比去年出货量及净销售额分别下滑9%、2%。蜂蜜（JDTH）、火焰（JDTF）、苹果（JDTA）3款杰克丹尼田纳西利口酒共出货180万箱，除苹果（JDTA）出货量、出货额均双位数增长外，其他均出现下滑。 六、行业现状 威士忌以其醇厚且丰富、层次感鲜明和复杂的口感，在全世界范围内受到多个国家及地区居民的喜爱，是全球烈酒市场的重要品类之一。在过去几十年，随着中国经济的不断发展和消费水平的提高，威士忌这种高贵、低调的饮品逐渐进入了国人的视野，并得到了广泛的认可和追捧。随着国内酒企相继入局，中国威士忌市场规模不断扩大。2022年中国威士忌酒市场规模从2015的13.03亿元增长至48.33亿元，2023年市场规模约为58亿元。 七、发展因素 1、机遇 中国经济的快速增长和中产阶级的壮大带来了巨大的市场潜力。随着收入水平的提高和消费观念的变化，越来越多的中国消费者开始关注高品质的威士忌酒，尤其是年轻消费者的涌现，为行业发展提供了良好的市场需求基础。中国威士忌酒市场还面临着许多发展机遇，包括文化交流与教育、电子商务发展、地区消费潜力和品牌创新等，这些机遇为市场的增长和品牌的发展提供了有利条件。 2、面临的挑战 中国消费者对威士忌产品的兴趣日益浓厚，中国威士忌酒市场保持着不错的增长态势，但同时，中国威士忌酒市场的发展确实面临着健康意识提升、政策和监管风险、国际贸易不确定性、品牌竞争激烈、消费者口味变化、假冒伪劣产品和供应链压力等多重挑战。随着越来越多的企业入局，整个赛道开始走向规范化发展的方向。在高端化、场景化等瓶颈上取得突破，或将令国产威士忌迎来更大的跨越。 八、竞争格局 威士忌的酿造历史悠久，是世界六大著名烈酒之一。威士忌以其醇厚且丰富、层次感鲜明和复杂的口感，在全世界范围内受到多个国家及地区居民的喜爱，是全球烈酒市场的重要品类之一。目前，中国的烈酒消费以白酒为主，在饮食文化与日本等地区相近，随着以威士忌为代表的国外烈酒在中国的日益普及，国内外知名酒商开始纷纷在国内布局威士忌业务。 目前中国威士忌酒市场主要企业有百富门公司、三得利株式会社、百加得（上海）有限公司、上海百润投资控股集团股份有限公司、保乐力加（中国）贸易有限公司、帝亚吉欧（上海）洋酒有限公司、百加得洋酒贸易有限公司、格兰父子洋酒贸易（上海）有限公司、爱丁顿洋酒（上海）有限公司等。 中国威士忌产业发展的进度超出了很多人的想象。随着国内威士忌市场的进一步发展，国内酒企加码威士忌的步伐逐步加快，本土威士忌酒厂也不断涌现。2023年郎酒和古井贡酒两大白酒企业相继在威士忌赛道发力，投资建设威士忌酒厂等。截至2023年10月，国内威士忌酒厂已有将近50家，部分酒厂已在稳定发售产品，而崃州、白猿等国产威士忌更是斩获了多个国际烈酒赛事的奖牌，成为中国威士忌最早递给世界的几张名片。从引进来到走出去，中国威士忌的发展进入了加速的上升期。 2024年开年，国内酒企天佑德酒跨界威士忌的消息再次传来。预计到2024年底，将有10余家中国威士忌产品在国际市场上销售，2024年也将会成为中国威士忌的出海元年。 九、发展趋势 威士忌以风格多样、口感丰富的特点给消费者带来丰富多元的饮用体验，其覆盖的饮用场景和消费者群体也相对更加多元，例如居家独饮、商务宴请、娱乐休闲、聚会等。随着互联网快速发展带来的全球信息传播及新零售模式的开展，东西方酒类文化不断融合，国内威士忌市场持续向好。 威士忌市场的消费群体在逐渐年轻化，消费者更加注重品质、口感和文化内涵，而非单纯追求豪华和贵族气息。因此，企业需要不断创新，推出更具市场竞争力的产品，满足年轻消费者的需求。未来，中国威士忌酒市场的发展趋势主要体现在品质和创新、文化和教育、数字化和科技化。总的来说，中国威士忌酒市场的发展趋势仍然积极向好。