新基建产业发展环境透析、市场全景评估及发展趋势预测

一、定义及分类 新基建，即新型基础设施建设，指以新发展为理念，以技术创新为驱动，以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系。按照行业划分，新基建主要包括5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领域，涉及诸多产业链。 二、行业政策 在国家有关部门发布的《关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见》《关于推动未来产业创新发展的实施意见》等多项政策中均重点提出，要积极深入推进5G、算力基础设施、工业互联网、物联网、车联网、千兆光网等新型基础设施建设升级，前瞻布局6G、卫星互联网、手机直连卫星等关键技术研究，构建高速泛在、集成互联、智能绿色、安全高效的新型数字基础设施，持续强化国家新型基础设施建设。同时，在5G基站、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩等新基建细分领域，国家均对应出台的相关行业发展指导政策，为我国新基建产业发展提供了良好的政策指导支持。 三、行业壁垒 1、市场壁垒 新基建行业涉及众多领域，包括5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等，且这些领域往往对新基建服务企业（如设计规划单位、施工单位和监理单位）的资质、技术、产品、经验等有着严格的审查标准，因此，企业一旦进入新基建服务体系，就会形成较为稳固的长期合作关系。新进入者需要在基础施工能力、设备安装经验、系统调试水平等多方面显著超过原有服务商，并形成较高市场影响力，才能与政府、大型企业等合作，获得更多新基建项目设计施工的机会。因此，新进入行业的企业在市场拓展上面临着较高壁垒。 2、技术壁垒 5G基站、轨道交通运营线路、大数据中心等新基建设施的运营维护具有专业性强、安全性要求高等特点，是技术密集型行业，具有较强的技术壁垒。首先，新基建行业涉及大量计算机技术、通信技术、网络技术、电子技术、供变电技术、继电保护技术、自动化技术等复合性专业知识，涉及领域广；其次，随着新一代信息技术更新迭代，新基建行业研发创新要求较高，同时，由于新基建项目均属于民生工程，甚至涉及国防事业，因此行业项目运行安全系数要求极高，如数据的采集分析及传输要准确无误、在使用中需要进行严密的安全监管。因此，行业存在较高的技术壁垒。 3、资金壁垒 城市轨道、5G基建、特高压、大数据中心等新基建工程建设推进普遍采用项目总承包制的经营模式，业务开展的多个环节均有可能涉及到资金垫付，因此新基建项目集成服务商应具备支撑其业务的资金实力和资金周转能力。同时随着国内新基建市场逐步发展提升，各地频繁出现大投资规模项目，招标方对竞标企业的资本实力提出了更高的要求。因此，行业形成了极高资金壁垒。 四、产业链 1、行业产业链分析 新基建产业链上游主要包括原材料供应商、设备制造商和技术提供商。原材料供应商提供新基建项目所需的基础材料，如水泥、钢筋、砂石等。设备制造商则专注于制造和提供新基建所需的各种施工机械、运输设备以及关键设备，如5G基站设备、特高压设备、充电桩设备等。技术提供商则提供与新基建相关的技术支持和解决方案，包括人工智能、云计算、大数据等技术的研发和应用。 产业链中游主要包括新型基础设施建设的设计规划单位、施工单位和监理单位。其中，设计规划单位根据需求和实际情况，进行新基建项目的规划和设计，提供施工图纸和方案；施工单位则根据设计图纸进行项目的施工建设，包括基础施工、设备安装、系统调试等；监理单位则负责监督施工过程，确保施工质量和安全符合标准。 产业链下游则主要包括新基建项目的运营维护单位和使用方。运营维护单位负责新基建项目的日常维护和保养，确保其正常运行和延长使用寿命。使用方则是新基建项目的最终受益者，包括政府、企业、居民等。政府可以通过新基建项目提升公共服务水平，企业可以利用新基建提升生产效率和市场竞争力，居民则可以享受到新基建带来的便利和舒适。 2、行业领先企业分析 （1）神州高铁技术股份有限公司 神州高铁技术股份有限公司是国家开发投资集团有限公司控股管理的央企混合所有制试点上市企业，成立于1997年，2015年重组上市，股票简称“神州高铁”。神州高铁立足于轨道交通运营检修装备，打造轨道交通运营检修装备与数据和轨道交通运营与运维服务两大板块，是我国轨道交通智能运营检修装备领先企业，在国内新基建板块占据重要地位。2023年前三季度，神州高铁营业总收入达13.08亿元，同比增长38.13%。 （2）阿里云计算有限公司 阿里云计算有限公司由阿里巴巴集团投资创办于2009年，依托阿里巴巴集团在电子商务领域的宝贵经验积累，汇集来自国内外顶尖的技术人才，致力于以在线公共服务的方式，提供安全、可靠的计算和数据处理能力，让计算和人工智能成为普惠科技，是全球领先的云计算及人工智能科技公司，在我国新基建领域的大数据中心和云计算服务方面占据重要地位。根据阿里巴巴年报云服务板块数据显示，2023年阿里云业务收入达772.03亿元，同比增长3.53%。 五、行业现状 与传统基建相比，5G、特高压、城际高铁和轨道交通、新能源充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等“新基建”为未来新业态、新模式的发展提供支撑，成为我国推进经济转型升级，实现高质量发展的重要助力。同时，新基建项目以信息技术为载体，能够连接全国各地、各行业的生产者、消费者，极大地降低交易成本、提高交易效率，更具有公共产品的特性，能够广泛地拉动新经济发展。 因此，近年来不少地区纷纷开始布局新基建，国内新基建领域市场投入日益增加。据国家统计局数据显示，2023年上半年，我国新型基础设施建设投资同比增长16.2%；其中，5G、数据中心等信息类新型基础设施投资增长13.1%，工业互联网、智慧交通等融合类新型基础设施投资增长34.1%。 六、发展因素 1、有利因素 （1）政府政策利好 近年来，国家政府在新基建领域发布了一系列政策文件，如《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》《关于全面推进城市综合交通体系建设的指导意见》等，明确指出了城市轨道交通、新能源充电桩等新基础设施是我国基础设施建设完善的重要组成部分，是增进民生福祉的基础保障，是完善城镇现代化建设的重要支撑。在此背景下，我国新基建行业发展政策环境不断优化，持续助力产业健康高质量发展。 （2）市场应用需求旺盛 随着信息化、智能化时代的到来，各行各业都在加快数字化转型的步伐。无论是制造业、服务业还是农业，都需要借助5G基建、大数据中心、工业互联网等新型基础设施工程的支持来提升生产效率、优化资源配置和改善服务质量。此外，随着城市化进程的加速，智慧城市和智能交通建设成为了城市发展的重要方向。在此情况下，城市轨道交通、智慧城市等新型基础设施项目建设重要性不断提升。综上，近年来我国新基建项目建设需求日益旺盛，持续推动我国新基建产业发展。 （3）项目建设资金来源增加 政府投资是新基建资金的重要来源。为助力新基建项目实施推进，进一步完善国内新型基础设施建设，我国政府不仅在中央投资预算方面增加了对新基建项目的预算支持，还通过发行特别国债、安排赤字率等方式，集拢市场资金，进一步增强了对新基建项目建设的资金支持，有效支持了新基建项目的初期建设，确保了项目的稳定运行。此外，为降低地方政府资金压力，支持新基建项目平稳建设，近年来有关部门多项政策指出，支持市场资本参与新基建项目投资。这使得新基建行业建设资金来源日益多样化，为产业发展提供强有力支撑。 2、不利因素 （1）政府投资预算波动 目前国内城市轨道交通、5G基站等大部分新基建项目需求方或投资方都是以地方政府部门、国有企业为主，民营企业参与率较低。国家新基建工程建设计划受地方财政预算、宏观政策等方面影响，每年会有波动。当前由于国内外经济、政策环境等因素影响，我国经济增速承受一定压力。未来若国内宏观经济环境出现不利变化，财政预算收紧，则将影响相关部门对新基建项目的总投资规模，对行业发展带来不利影响。 （2）技术变革提速 新基建行业涉及计算机、数据通信、传感及控制等多项软硬件技术，对行业参与者技术水平和研发实力有一定要求。同时，现代互联网信息技术发展迅速，如若企业不能及时、准确地把握软硬件、系统集成技术的发展趋势并将新产品、新技术应用于业务实践中以满足客户多样化的需求，可能会面临由于技术升级迭代而被淘汰的风险，也十分不利于推动行业的高质量发展。 （3）市场竞争日益加剧 新基建领域参与方较多，行业集中度偏低，行业内市场竞争态势较为激烈，目前尚无明显的主导行业的龙头型企业。近年来随着新基建项目的推广，行业对中游集成商的技术实力、资金实力、项目经验等的综合性要求明显增强，除了传统基础设施建设服务商之外，上游ICT（信息与通信）设备巨头、互联网企业、各地区基础设施行业投资企业等多类企业也迅速参与到这一环节的市场竞争中。这意味着，国内新基建领域市场竞争混乱程度或将不断加深，一旦行业竞争发展态势失控，将会对产业健康化、规范化造成巨大影响。 七、竞争格局 新基建行业涵盖产业覆盖范围极广，同时，随着国家对于5G基站、数据中心等新型基础设施建设关注度日益提高、政府投资不断增加，新基建行业逐渐成为基础设施建设、通信、能源、交通等传统领域经营企业投资布局的重点市场，如神州高铁、中国铁建、华为、国家电网、阿里等，因此国内新基建产业内市场竞争者不断增多，行业竞争者类型也日益多样化，行业竞争日趋激烈。 八、发展趋势 根据当前政策、技术及市场分析，我国新基建产业将继续保持快速发展的势头。首先，国家最新政策显示，新基建是推动我国经济保持发展的重点，相关部门将持续增加财政资金支持力度，鼓励社会资本参与投资，持续为新基建项目融资提供良好的市场环境，不断推动国内新型基础设施建设完善。 其次，5G、人工智能、大数据、云计算等新一代信息技术仍保持高速发展，国家信息技术水平不断提升，在此趋势下，我国新基建行业将加速完成产业数字化升级，业内项目建设效率和质量将不断提高，产业将持续保持健康高质量发展。最后，随着经济社会的发展，各行各业对数字化、智能化的需求不断增加，尤其是在智慧城市、智能交通、远程医疗、在线教育等领域，新基建项目建设需求将日益提升，将持续为行业发展提供动力。