万联晨会

万联晨会 国内市场表现 指数名称 收盘 涨跌幅% 2024年06月14日星期� 概览 深证成指9,206.24 -0.69% 周四A股三大指数集体收跌，截止收盘，沪指收跌0.28%，深成指收 沪深3003,526.13 -0.51% 跌0.69%，创业板指收跌0.09%。沪深两市成交额0.75万亿元，北向 科创50758.98 0.54% 资金净流出63.06亿元。申万行业方面，通信、电子、公用事业领涨， 创业板指1,777.79 -0.09% 农林牧渔、建筑材料、综合领跌；概念板块方面，科创次新股、注册 上证502,412.07 -0.48% 制次新股、新股与次新股概念领涨，猪肉、养鸡、赛马概念领跌。港 上证1807,737.01 -0.45% 股方面，恒生指数收涨0.97%，恒生科技指数收涨1.3%；海外方面， 上证基金5,980.52 -0.13% 美国三大指数涨跌不一，道指收跌0.17%，标普500收涨0.23%，纳 国债指数213.16 0.01% 指收涨0.34%。【重要新闻】 国际市场表现 【我国首份全国层面发展农村养老服务的总体性部署出台】近日，民 指数名称收盘 涨跌幅% 政部联合中央精神文明建设办公室、农业农村部等21个部门近日印 道琼斯38,647.10 -0.17% 发《关于加快发展农村养老服务的指导意见》。这是我国首次在全国 S&P5005,433.74 0.23% 层面专门对发展农村养老服务作出的总体性、系统性部署。意见设定 纳斯达克17,667.56 0.34% 目标，到2025年，农村养老服务网络进一步健全，每个县（市、区、 日经22538,720.47 -0.40% 旗）至少有1所以失能照护为主的县级特困人员供养服务机构，省域 恒生指数18,112.63 0.97% 内总体乡镇（街道）区域养老服务中心服务覆盖率不低于60%，互助养老因地制宜持续推进。 美元指数105.20 0.53% 【国家发展改革委组织召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新 主持人:李滢 部际联席会议全体会议】6月12日上午，推动大规模设备更新和消费品以旧换新部际联席会议全体会议召开。会议要求，加大政策支持 Email:liying1@wlzq.com.cn 力度，加快各类资金落地，使“真金白银”的优惠直达企业和消费者。做好关键设备研发，强化各类要素保障。做好宣传解读，撬动社会力量，营造良好市场环境。及时跟踪调度问效，有针对性地解决重要问题，以钉钉子精神推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作取得更大成效。研报精选广东省推动AI赋能千行百业，加快智能经济发展 核心观点 上证指数 3,028.92 -0.28% 市场研 究 晨会纪 要 证券研究报 告 3314 核心观点 周四A股三大指数集体收跌，截止收盘，沪指收跌0.28%，深成指收跌0.69%，创业板指收跌0.09%。沪深两市成交额0.75万亿元，北向资金净流出63.06亿元。申万行业方面，通信、电子、公用事业领涨，农林牧渔、建筑材料、综合领跌；概念板块方面，科创次新股、注册制次新股、新股与次新股概念领涨，猪肉、养鸡、赛马概念领跌。港股方面，恒生指数收涨0.97%，恒生科技指数收涨1.3%；海外方面，美国三大指数涨跌不一，道指收跌0.17%，标普500收涨0.23%，纳指收涨0.34%。 【重要新闻】 【我国首份全国层面发展农村养老服务的总体性部署出台】近日，民政部联合中央精神文明建设办公室、农业农村部等21个部门近日印发《关于加快发展农村养老服务的指导意见》。这是我国首次在全国层面专门对发展农村养老服务作出的总体性、系统性部署。意见设定目标，到2025年，农村养老服务网络进一步健全，每个县（市、区、旗）至少有 1所以失能照护为主的县级特困人员供养服务机构，省域内总体乡镇（街道）区域养老服务中心服务覆盖率不低于60%，互助养老因地制宜持续推进。 【国家发展改革委组织召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新部际联席会议全体会议】6月12日上午，推动大规模设备更新和消费品以旧换新部际联席会议全体会议召开。会议要求，加大政策支持力度，加快各类资金落地，使“真金白银”的优惠直达企业和消费者。做好关键设备研发，强化各类要素保障。做好宣传解读，撬动社会力量，营造良好市场环境。及时跟踪调度问效，有针对性地解决重要问题，以钉钉子精神推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作取得更大成效。 研报精选 分析师李滢执业证书编号S0270522030002 广东省推动AI赋能千行百业，加快智能经济发展 ——电子行业快评报告 行业核心观点： 2024年6月6日，广东省人民政府印发《广东省关于人工智能赋能千行百业的若干措施》，《措施》提出为人工智能赋能千行百业提质增效，预期到2025/2027年，全省AI核心产业规模超3000/4400亿元。 投资要点： l广东省AI产业规模增长迅速，《措施》有望进一步强链补链：广东省是国内经济最活跃、市场化程度最高的地区之一，AI应用场景广泛、市场发展空间较大。据广东省人工智能产业协会数据，2023年广东省人工智能核心产业规模预计近1800亿元，同比增长约18%，且与AI相关的创投十分活跃，截至2024年5月，广东省注册成立的人工智能相关企业24.48万家，数量居全国第一，同比增长8.4%。此次《措施》的发布，旨在进一步强化广东省人工智能产业发展优势、补全产业链，并落实转化至经济增长新动能。 l《措施》在前期政策基础上进一步深化，加快形成新质生产力：2023年11月广东省人民政府印发了《关于加快建设通用人工智能产业创新引领地的实施意见》，《实施意见》的政策目标涉及构建全国智能算力枢纽中心、强化通用人工智能技术创新能力、打造通用人工智能产业集聚区和创新生态圈等方面，主要强调算力底座的构建、基础技术的突破以及通用能力平台的搭建。本次《措施》在《实施意见》的基础上，进一步展望2027年，明确夯实AI算力底座的任务，提出智能终端产品的落地场景及发展方向，以 进一步推动AI赋能千行百业，加快形成新质生产力，提升劳动生产率，供给智能经济增长动能。 l全面夯实算力底座，拓展垂直应用场景：1）算力底座方面，《实施意见》中对于算力底座更强调底层芯片与通用大模型的“研发”与“探索”，以打造通用人工智能算力生态，而《措施》则要求全面夯实人工智能产业底座，具体任务包括从芯片、软件到算法产业矩阵全方位的迭代升级，并提出适度超前部署算力网络建设，意味着智能算力设施的建设从底层技术探索逐步进入规模扩张阶段，智算覆盖能力有望显著提升，为AI赋能千行百业提供强大算力底座支持。2）应用场景方面，《实施意见》侧重于构建通用AI平台，《措施》则进一步明确AI赋能千行百业的具体路径与应用场景，包括在手机、计算机、家居、机器人等8大门类，打造100款以上大规模使用的智能终端产品，以及 聚焦制造、教育、养老等领域，打造500个以上应用场景，提升各行各业劳动生产率。 l投资建议：广东省推动AI赋能千行百业，旨在加快智能经济发展。我们建议关注国内AI产业链加速建设背景下，数据要素产业链、国产算力&存力需求的高增长，以及AIGC和智能驾驶等应用领域的加速落地。 l风险因素：AI算力底座建设不及预期；AI应用发展不及预期。分析师夏清莹执业证书编号S0270520050001 证券分析师承诺 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师，以勤勉的执业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 免责声明 本报告由万联证券股份有限公司（以下简称“本公司”）制作及发布。 本晨会纪要仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本晨会纪要是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本晨会纪要所载资料、意见及推测不一致的研究报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的报告之外，绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。 在任何情况下，本晨会纪要中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本晨会纪要所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。 本晨会纪要中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。过去的表现并不代表未来的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响。 那些涉及期货、期权及其它衍生工具的交易，因其包括重大的市场风险，因此并不适合所有投资者。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本晨会纪要中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。 本晨会纪要主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有版权均归本公司所有。未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容，不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。 如需引用、刊发或转载本报告，需注明出处为万联证券股份有限公司研究所，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。未经我方许可而引用、刊发或转载本报告的,引起法律后果和造成我公司经济损失的,概由对方承担,我公司保留追究的权利。 万联证券股份有限公司研究所 上海浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦 北京西城区平安里西大街28号中海国际中心深圳福田区深南大道2007号金地中心 广州天河区珠江东路11号高德置地广场