晨会纪要

晨会纪要 2024第（104）期发布日期：2024-06-13 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/6/13 8:00 2024/6/12 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 38,712.21 38,868.04 -155.830 -0.401 纳斯达克指数 17,608.44 17,192.53 415.910 2.419 标普500 5,421.03 5,360.79 60.240 1.124 恒生指数 17,937.84 18,176.34 -238.50 -1.312 SHIBOR隔夜 1.68 0.00 1.680 #DIV/0! 美元指数 104.70 105.27 -0.575 -0.547 美元兑人民币(CFETS) 0.00 7.25 -7.254 -100.0 主力合约 2024/6/12 2024/6/11 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,336.7029.679,946.002,569.002,880.002,175.0033,350.0017,995.0019.0971.561,177.25360.2043.85453.2578.3082.52 2,328.0029.859,881.002,582.002,851.002,209.0032,100.0018,090.0018.6171.741,188.00368.2043.52451.0078.2381.96 8.70-0.18065.0 -13.0 29.0 -34.0 1250.0 -95.00.480 -0.180 -10.750 -8.0 0.3302.2500.0700.560 0.374 -0.603 0.658 -0.503 1.017 -1.539 3.894 -0.525 2.579 -0.251-0.905-2.173 0.7580.4990.0890.683 COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘 LME锡LME镍ICE11号糖ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油ICE布油 金属 主力合约 2024/6/13 8:00 2024/6/12 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 550.44 548.04 2.40 0.438 白银 7,851.00 7,762.00 89.0 1.147 铜 80,380.00 79,880.00 500.0 0.626 锌 23,900.00 23,555.00 345.0 1.465 铝 20,855.00 20,800.00 55.0 0.264 锡 276,500.00 272,990.00 3510.0 1.286 国内 铅 18,705.00 18,605.00 100.0 0.537 镍 139,310.00 139,770.00 -460.0 -0.329 氧化铝 3,871.00 3,870.00 1.0 0.026 铁矿石 811.00 810.50 0.50 0.062 螺纹钢 3,610.00 3,608.00 2.0 0.055 不锈钢 14,085.00 14,120.00 -35.0 -0.248 热轧卷板 3,775.00 3,774.00 1.0 0.026 2024/6/132024/6/12 化工 主力合约 涨跌 涨跌幅/% 国内 农产品 主力合约 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 8:0015:00 4,640.004,647.00 4,009.004,024.00 3,482.003,485.00 2,739.002,747.00 7,900.007,942.00 8,534.008,625.00 7,688.007,728.00 6,209.006,187.00 2,488.002,492.00 2,835.002,832.00 14,965.0014,995.00 20,750.0020,750.00 -7.0 -15.0 -3.0 -8.0 -42.0 -91.0 -40.0 22.0 -4.0 3.0 -30.0 0 -0.151 -0.373 -0.086 -0.291 -0.529 -1.055 -0.518 0.356 -0.161 0.106 -0.20 0 8:00 15:00 焦煤 1,612.00 1,628.00 -16.0 -0.983 焦炭 2,229.00 2,236.00 -7.0 -0.313 天然橡胶 15,625.00 15,805.00 -180.0 -1.139 20号胶 13,265.00 13,380.00 -115.0 -0.859 塑料 8,563.00 8,613.00 -50.0 -0.581 聚丙烯PP 7,702.00 7,735.00 -33.0 -0.427 (PTA) 5,952.00 5,962.00 -10.0 -0.168 PVC 6,215.00 6,242.00 -27.0 -0.433 沥青 3,554.00 3,558.00 -4.0 -0.112 甲醇 2,546.00 2,560.00 -14.0 -0.547 乙二醇 4,558.00 4,567.00 -9.0 -0.197 苯乙烯 9,536.00 9,610.00 -74.0 -0.770 玻璃 1,648.00 1,666.00 -18.0 -1.080 原油 606.70 605.30 1.40 0.231 燃油 3,416.00 3,425.00 -9.0 -0.263 纯碱 2,144.00 2,175.00 -31.0 -1.425 纸浆 6,014.00 6,062.00 -48.0 -0.792 LPG 4,514.00 4,571.00 -57.0 -1.247 烧碱 2,723.00 2,738.00 -15.0 -0.548 PX 8,584.00 8,600.00 -16.0 -0.186 2024/6/13 2024/6/12 宏观要闻 1、美联储如期将利率政策按兵不动，从去年7月以来连续第七次会议将联邦基金利率区间维持在5.25%至5.50%的二十多年高位。但更新的点阵图暗示，美联储官员大幅下调了对今年降息次数的预期，从上次点阵图显示的三次降至一次，并未如最近数据激发的市场预期那样降息两次。美联储主席鲍威尔在记者会上表示，通胀已经实质性地放缓，但仍然太高，今年迄今的通胀数据还不足以给美联储降息的信心。利率决议公布后，美元和美债收益率跌幅收窄，美股、黄金涨幅收窄。 2、欧盟拟对中国产电动汽车加征临时关税，其中，对比亚迪、吉利汽车和上汽集团将分别加征17.4%、20%和38.1%的关税；对其它制造商将征收21%的关税；进口自中国的特斯拉汽车可能适用单独的税率。 3、美国5月CPI同比增长3.3%，低于预期和前值3.4%，为近两年来的最低水平；5月CPI环比持平，为2022年7月以来最低水平。 4、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.61%报2340.7美元/盎司，COMEX白银期货涨1.98%报29.81美元/盎司。 5、国家统计局公布数据显示，中国5月CPI同比上涨0.3%，涨幅与上月相同，核心CPI同比上涨0.6%；环比则季节性下降0.1%。5月PPI环比上涨0.2%，自去年11月份以来首次转正，同比降幅收窄1.1个百分点至1.4%。分析人士认为，年内中国物价有望延续温和回升态势，三季度降息降准有空间。 6、国家发改委办公厅印发通知，要求去年2月份以来实施的新PPP项目必须在全国PPP项目信息系统填报相关信息。未在信息系统内的项目，不得以政府和社会资本合作项目名义融资或办理前期手续。 7、有市场传言称，两大券商的军工首席分析师被带走，并指向长江证券和光大证券。对此，光大证券、长江证券均进行了否认。 8、总额3000亿元的保障性住房再贷款已设立。央行召开保障性住房再贷款工作推进会强调，着力推动保障性住房再贷款政策落地见效，加快推动存量商品房去库存。加强制度保障和内外部监督，坚持自愿参与、以需定购、合理定价，确保商业可持续，严格避免新增地方隐性债务，切实防范道德风险。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生。12日，花生期货主力合约PK410以9140开盘，最高9298，以9082收盘，成交量286874手，持仓量104070手，持仓较昨日减831手。花生现货市稳定为主，市场需求较差，农民和贸易商手里仍有库存，预计随着天气转热，销售意愿预计增加，但油厂下调收购价，随着降雨预期改变，花生市场的干旱炒作预期告一段落，重返基本面主导的弱势调整。 油脂 油脂12日，豆油成交10300吨，棕榈油成交1000吨，总成交与上一日减少1000吨，减幅8.13%。开机方面，全国125家油厂开机率上升至56.94%。信息方面，美联储连续第七次将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变，符合市场预期。美国农业部报告略偏空外围市场偏弱，市场缺乏有效支撑，国内开盘预计弱势震荡为主。 白糖 白糖:国际方面，隔夜原糖反弹1.87%，受巴西干燥天气引发最终糖产量的担忧6月中旬前中南部产区降雨不多，干燥天气利于收获和出口装船，不利于最终糖产量。印度北部干旱，中南部产区降雨尚可，整体印度水库储水量同比下降两成，6月份截止目前的降雨量低1%。短期，原糖市场关注5月下半月糖产量数据，预计290万吨。东南亚进入天气市场，下跌空间不大，继续反弹概率高。国内方面，12日广西现货价格下跌30至6500。全国截止5月底工业库存337.04万吨，同比增加64.83万吨，数据显示5月份销售偏弱。进口糖在6月份难以给国内造成实质压力，所以当前国产糖源供给为主，国产糖库存压力不大，预计基差坚挺，但是加工糖近期下跌幅度大于广西糖，随着后期进口到港，进口糖的压力正在增加，对糖价是边际利空。短期郑糖跟随原糖，波动或小于原糖，向上关注6350压力位。 棉花 棉花:美棉下跌1.45%。6月份美农报告调高新作期初和期末库存。当前美棉种植正常，优良率好于去年同期，天气正常，未来预期增产。巴西棉开始采摘，出口强劲，下年度扩种意愿强烈。美国4月份纺织服装批发商库存继续下降，补库意愿不强。东南亚纺织开机下滑，显示全球需求转弱。基本面偏弱，技术面偏空，宏观上美降息时间延后，美棉延续弱势。国内供给端，截至当前新棉生长正常，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。棉花 商业库存和截至5月底的棉纱库存仍在高位。基本面偏弱，郑棉向上驱动不足，向下空间有限，预计偏弱震荡，继续寻底。 生猪 【生猪】昨天，全国生猪现货稳中偏强，全国均价为19.20元/公斤，部分下游白条出现回落。供应端，二育依旧在积极入场，月初集团出栏压力减少，北方地区去年四季度疫病+产能去除导致的供应紧张出现，市场供应相对减少。需求端，整体价格偏强，市场交易活跃度提高，毛猪和白条的拉涨提振市场信心。期货表现弱于现货，整体维持高位震荡，回补跳空缺口后，行情再度走强，短期继续正套为主。 鸡蛋 【鸡蛋】今天，全国鸡蛋现货稳定为主。河北基准地粉蛋报价3.6元/斤左右。供应端，北方库存偏少，挺价心理偏强。南方雨水偏多，高价抑制采购。需求端，端午过后需求减弱，电商需求并无明显拉升，关注后期天气影响，现货弱于期货，期货继续维持贴水修补基差行情。 2）能源化工 尿素 国内尿素市场价格延续下行趋势，主流区域出厂报价为2210-2230元/吨左右。当前尿素行业日产为18.09万吨，仍处于缓慢回升态势。受干旱天气影响，下游农业补货积极性降低，尿素企业出货放缓，库存环比由降转增。需求端，高氮肥生产基本收尾，刚需补货对尿素需求支撑显著