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转发昨晚涉及药明生物和药明康德的HR8333提案在纳入NDAA

2024-06-12未知机构J***
转发昨晚涉及药明生物和药明康德的HR8333提案在纳入NDAA

昨晚,涉及药明生物和药明康德的HR8333提案在纳入NDAA立法过程中受阻,生物安全法案靴子落地。 药明系轻舟暂过万重山。 药明的核心逻辑其实就两条,一条是降息带来的创新药周期向上,另一条是提案带来的出海逻辑受阻,而这两者共同作用在药明的业绩上。 所以药明短期看提案落地,中期看中报和年报业绩(投资者开放日等于半年报业绩预告),长期看转发昨晚,涉及药明生物和药明康德的HR8333提案在纳入NDAA立法过程中受阻,生物安全法案靴 子落地。 药明系轻舟暂过万重山。 药明的核心逻辑其实就两条,一条是降息带来的创新药周期向上,另一条是提案带来的出海逻辑受阻,而这两者共同作用在药明的业绩上。 所以药明短期看提案落地,中期看中报和年报业绩(投资者开放日等于半年报业绩预告),长期看美国降息后创新药投融资回暖。515以来我没有写过关于药明的帖子,不是因为股价波动,而是单纯这段时间药明系完全处于消息真空期,没有边际变化,也没什么可说的,不要说核心逻辑了,就连对核心逻辑有影响的其他扰动事件都没有发生。 但昨晚不一样。 昨晚是NDAA是否纳入HR8333提案的日子。首先跟大家科普一下为什么这很重要。 无论是众议院还是参议院立法,都可以选择单独立法,或者夹带在NDAA这类大提案中作为amendment。 原本HR7085和s3558都选择了单独立法。 单独立法的流程为:小组委员会投票——参/众议院全体投票——给另一个议院全体投票——总统签字 。 目前的HR8333(原7085)和S3558,虽然雷声很大,但实际进展很小。S3558是去年12月提出,3月6日小组委员会投票通过至今无下文。Hr8333是今年1月25日提出,5月15日小组委员会投票通过至今无下文。 我每周都会看参议院和众议院的会议排期,可以确定本周两个提案也均未获得全体投票的机会,此前传闻6月17日投票更是无稽之谈,因为下周整周的时间,众议院都是地方工作周,是不会安排全体投票的。 考虑到7月工作重点在NDAA推进,8月议会休会,10月全月直到11月12号前因为大选都是地方工作周,不会安排全体会议,11月5号开始总统大选,之后是国会换届。 按照规则换届之后提案进度归零,需要重新立法,而hr8333的发起人Wenstrup又明确退 休。 从时间维度来讲,我认为单独立法这条途径已经几乎不可能被生物安全提案走通了,毕竟满打满算国会实际运作的时间就只有7月和9月两个月的时间了,而这个提案需要只走完第1步,后续还有整整3步 要走。 那么剩下的途径就是通过NDAA这个必通过的大提案夹带,这也就是众议院Wenstrup团队正在做的事,即,将HR8333通过成为NDAA的amendment的方式夹带通过,也就是外媒 传闻的所谓“617之前投票表决”。这需要经历几个步骤。 首先,在NDAA听证会前文件中成为madeinorder,进入后有资格获得10分钟的演讲时间,并有资格被众议院投票是否纳入NDAA。 其次,要在NDAA的全体投票环节取得支持,正式成为众议院NDAA法案下的一条细项。再次,参议院NDAA要和众议院NDAA对照,对两者之间的差异部分进行修改。 最后,要通过总统办公室的修改,才会被签字通过成为正式的NDAA法案。 如果,以上步骤都通过,药明被纳入NDAA,那么转机会发生在法案正式实施后的细则环节,细则会明确该提案是否影响医保、VA、医疗援助等大头项目。 但如果,生物安全提案在以上任何一个环节被否,按照NDAA的立法规则,已经被否的amendment将不得再次提出,而单独立法时间不允许,药明就大概率安全了。 而昨晚就是NDAA表决第一个环节。 被重新编号为454的原HR8333提案,状态并未更新为“madeinorder”,而是 依然保持“提交”状态,也即是说,生物安全提案,不仅没有通过纳入NDAA的第一步,甚至直接被忽视了。 我之前的所有帖子,都一直在跟大家传递我对这件事的研究,从中大家其实可以看到一条清晰的脉络— —提案是多方利益下的作秀,而实际立法阻力很大,国外也并不重视关心这条提案,并非像某些有心人渲染得如同大势倾轧一般可怕,这条提案对涉及具体实施的部分可操作性极差,更是触及大量利益难以推进。 昨晚的NDAA基本证实了这一点。提案的事儿已经告一段落