国信期货金融周报：股市普通，股指偏弱债略升

研究咨询部 股市普通股指偏弱债略升 ----国信期货金融周报 2024-6-9 研究咨询部 目录 CONTENTS 1行情回顾 2行情动能分析 3基本面重大事件 4后市展望 研究咨询部 Part1 第一部分 行情回顾 1.1上证50、沪深300行情回顾 研究咨询部 上证50、沪深300震荡回落。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。4 1.2中证500、十年国债行情回顾 研究咨询部 中证500回落。 国债期货缓慢上升。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。5 Part2 第二部分 研究咨询部 行情动能分析 2.1.1上证50、沪深300成交额 研究咨询部 上证50成交额稳定、沪深300成交额较为稳定。 2.1.2中证500、中证1000成交额 研究咨询部 中证500、中证1000成交额回落。 研究咨询部 2.1.2融资融券余额 融资融券余额变化略减。 研究咨询部 2.1.3换手率-流通市值 上证50、沪深300、换手率较为平稳。中证500、中证1000换手持续回落。 研究咨询部 2.2.1沪深300板块 板块较为一致。 研究咨询部 2.2.2沪深300板块ALPHA 金融、公用具有正ALPHA。 研究咨询部 2.3新增上市家数 5月上市公司净增加2家。 研究咨询部 2.4.1股指持仓 研究咨询部 2.4.1股指持仓 研究咨询部 2.4.2股指升贴水 研究咨询部 2.5.1国债成交-持仓 研究咨询部 2.5.2国债基差-银行间最廉卷 研究咨询部 Part3 第三部分 基本面 研究咨询部 3.1.1公开市场操作 3.1.2国债wind收益率 研究咨询部 国债wind收益率小幅上升。 3.1.2国债期货（10年期）IRR 研究咨询部 国债期货次季IRR下滑。 3.1.2国债期货（5年期）IRR 研究咨询部 国债期货次季IRR走稳。 研究咨询部 3.1.3银行间回购加权利率 银行间回购加权利率回落。 3.1.4shibor 研究咨询部 Shibor短期略有回落。 研究咨询部 3.2.1CPI-PPI 4月份CPI为 0.3%，小幅回升。PPI增速至-2.5%。 研究咨询部 3.2.2制造业活动与非制造业活动 5月份PMI回落，为49.5。非制造业PMI为50.1，经济较稳。 研究咨询部 3.3.1消费状况 2024年4月份社会消费品零售总额同比为2.3%，消费数据较稳。 研究咨询部 3.3.2消费者信心 消费者信心趋势转稳。 研究咨询部 3.4.1总体货币投放 4月份M2同比为7.2%。信贷有所减弱。 研究咨询部 3.4.2新增人民币贷款 4月份，新增人民币贷款7300亿。 研究咨询部 Part4 第四部分 后市展望 研究咨询部 4、股指回落债略升 股指期货 市场层面上，股市成交量持续减少，证监会发布减持新规，部分公司出现抢跑者。股市出现普跌，超过3500多家下跌，中小盘出现系统性下跌。权重方面，上证50权重股开始补跌，股指全面受到拖累。股指IM空单轻仓持有。 国债期货 节后央行公开市场操作，逆回购回归到日20亿水平，显示了央行对目前流动性稳定较为认可。长期国债发行持续火爆，显示机构、居民对长久期无风险收益的需求上升。资本市场出现系统性下跌，居民无风险偏好需求继续上升。短期利率减弱，国债多单轻仓。 数据来源：国信期货 研究咨询部 重要免责声明 本研究报告由国信期货撰写，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发研究报告的全部或部分给任何其他人士。如引用发布，需注明出处为国信期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。国信期货保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 报告所引用信息和数据均来源于公开资料，国信期货力求报告内容、引用资料和数据的客观与公 正，但不对所引用资料和数据本身的准确性和完整性作出保证。报告中的任何观点仅代表报告撰写时的判断，仅供阅读者参考，不能作为投资研究决策的依据，不得被视为任何业务的邀约邀请或推介，也不得视为诱发从事或不从事某项交易、买入或卖出任何金融产品的具体投资建议，也不保证对作出的任何判断不会发生变更。阅读者在阅读本研究报告后发生的投资所引致的任何后果，均不可归因于本研究报告，均与国信期货及分析师无关。 国信期货对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。 研究咨询部 感谢观赏 ThanksforYourTime 国信期货交易咨询业务资格：证监许可 【2012】116号分析师：夏豪杰 从业资格号：F0275768投资咨询号：Z0003021电话：0755-23510053 邮箱：15051@guosen.com.cn 欢迎关注国信期货订阅号