程序化交易管理新规交易所电话沟通纪要20230906

20230906程序化交易管理新规交易所电话沟通纪要 沟通结果核心：目前对于程序化交易客户先按照沪深交易所要求履行报备义务，后续是否会对程序化交易客户尤其是最高申报速率达到每秒300笔以上，或者单日最高申报笔数达到20000 笔以上的交易行为进行重点监控，交易所目前暂无对应的细则，后续根据证监会指导要求落地细 则，所以周五各项通知发布后，除按通知要求做好制度修改、补充协议签署等外，目前要做的就是按照规定履行程序化交易的报告义务。与交易所老师电话沟通情况归纳如下：□□沟通问题1：最高申 报速率达到每秒300笔以上，或者单日最高申报笔数达到20000笔以上的交易行为属于交易所的重点监控范围，那么这个申报速率或申报笔数是否区分品种？ 上交所回复：不区分品种，按照一码通维度监控，客户申报股票、基金、存托凭证只要每秒或者每天相加达到300/20000的阈值就要根据制度要求额外报备。对于产品户同时开在不同券商如 何合并计算，交易所未直接回复，将在后续交易所培训中予以明确。本次报备针对的是股票、基金、存托凭证程序化的客户，可转债客户就按照原有转债的报备通知要求执行。 深交所回复：区分品种，按照品种维度监控，客户如果股票、转债、基金、存托凭证只要分别不超过300/20000的阈值可不执行额外报告（即客户账户前述交易品种申报速率/申报笔数分 别不满足阈值，但交易品种合并计算满足阈值也不用按照300/20000从严报备，较上 交所尺度宽松）。同时，交易所会针对全市场所有品种进行统一监控，如果发现未报备情况将致电券商问询，对合理理由可以接受（比如反馈单品种均不满足300/20000的条件所以没有报备 ）本次报备针对的是股票、基金、存托凭证程序化的客户，可转债客户就按照原有转债的报备通知要求执行。 沟通问题2：最高申报速率达到每秒300笔以上，或者单日最高申报笔数达到20000 笔以上的交易行为属于交易所的重点监控范围，通知中要求了针对此类情况会有加强报备以及调整异常交易认定标准的要求。加强报备的要求已在通知中明确，请问调整异常交易认定标准是什么？后续执行方向是什么？什么时候会有要求？ 沪/深交易所回复：目前暂无细则，先按照目前异常交易规定执行。后续细则将根据证监会指导意见明确对应管控要求。目前暂无程序化客户交易不能超过300/20000的要求，按规定做好 报备即可。 □沟通问题3：每秒300笔以上，或者单日最高申报笔数达到20000笔以上的交易是否含撤单数据。 沪/深交易所回复：报撤单合并计算。 沟通问题4：可转债程序化在前期已有单独报备的通知要求，本次新通知发布后，以往已报备转债程序化的客户是否需要按新规重新报备？ □沪/深交易所回复：不需要，本次报备针对的是股票、基金、存托凭证程序化的客户，转债客户就按照原有转债的报备通知要求执行。 □沟通问题5：交易所对于程序化交易的定义是否按照填表说明来认定？ □沪/深交易所回复：是，只要符合填表说明中5条的任意一条都认定为程序化客户，需要报备 。 □沟通问题6：10月9日正式完成报备之前针对股基债的程序化交易客户是否有需要重点关注的么？ 沪/深交易所回复：不需要，按照现有管控要求执行即可。 □沟通问题7：针对签署补充协议，是否需要在10月9日之前签署完毕，存量客户是否可按照报备要求在60个工作日签署完毕？ 上交所回复：需要和上级部门确认，会在后续培训中明确。深交所回复：可以按照报备要求来执行。