盘中宝核心硬件市场紧俏这类稀缺资源需求呈现爆发式增长该商业模式可大幅20230920

【盘中宝】核心硬件市场紧俏，这类“稀缺”资源需求呈现爆发式增长，该商业模式可大幅降低使用门槛，这家公司可为企业提供相关服务 盘中宝 2023.09.2014：09星期三□财联社资讯获悉，机构指出，随着大模型以及相关应用的发展，算力需求呈现爆发式增长。 中小企业在发展Al模型、应用过程中，遭遇算力瓶颈，此时算力租赁成为广大中小企业解决算力需求的最优解。 一、H100GPU当前供给缺口或近43万片□Al大模型的兴起和ChatGPT 的快速使用，对GPU芯片的需求急剧增加。根据Omdia统计预测，第二季度英伟达的H100GPU出货量超过816吨。考虑到单H100芯片(叠加散热器)总重量 超过3公斤，则单二季度英伟达H100出货量约30万片。根据GPUUtils预测，H100GPU当前供给缺口近43万片。 从GPU客户类型看，主要分为训练LLM的创业公司(OpenAl、Inflection等)、云服务提供商(AzureGoogleCloud、AWS)、垂类应用龙头(特斯 拉等)，由于云厂商、垂类应用公司自身仍对GPU有较大需求，GPU对于LLM等创业公司仍是较为“稀缺”资源。 民生证券表示，算力租赁介于上游GPU供应商及下游客户间，起到了“中介人”的角色，即租即用的商业模式一定程度上降低了算力使用门槛，也令中小型LLM创业公司触及高性能GPU 芯片。在未来核心硬件紧俏的市场格局下，国内算力租赁仍有较大发展空间。 二、Al算力需求狂飙，租赁市场潜力增加□国盛证券报告指出，算力租赁是一种通过云计算服务提供商租用计算资源的模式，云算力采 用“化整为零”的方式赋能产业链各方，具备可持续性。需求侧，随着AIGC大模型所需算力狂飙，Al算力租赁市场潜力增加。 根据OpenAl测算，自2012年至2018年，用于训练Al所需要的算力大 约每隔3-4个月翻倍，每年头部训练模型所需算力增长幅度高达10倍，整体呈现指数级上 涨。供给侧，算力生产商与云平台的合作由来已久，用户可以通过阿里云、腾讯云等平台租用英伟达A100等显卡与Al处理器，随着英伟达DGX云的推出，Al云算力进入新阶段 。 三、相关上市公司：青云科技、润建股份、真视通 青云科技可以为企业提供算力租赁服务，基于Al算力调度服务提供预训练模型的算力服务。青云科技的超级智算平台适用于生命科学、CAE仿真、海洋气象、影视渲染、石油勘探、深度学习、测绘地理、模型训练、场景推理等计算场景。 润建股份算力服务可以提供算力租赁业务和算力管维服务，在算力租赁业务上，润建股份智 能算力中心第一期将为客户提供2533Pops(Int8)定点算力或43Pflops(FP32)单精度浮点算力，后续根据客户需求持续投入。 真视通近期签订服务器采购合同，公司采购协议购买的是GPU为英伟达H800芯片的服务器，合同金额2.91亿，1000张H800芯片算力约在2000p左右，本次采购基 本都是为算力租赁准备的。规划首期规模2000p，根据需求情况，不排除万p以上的投资计划。 近期热门系列： 8月17日《这类车型将成为未来3-5年的重要趋势，该技术推广条件逐步成熟，有望进 入快速放量期》8月15日《证券行业迎来市场活跃度提升，这类业务“井喷”或为行业中长期确定性增长机会》 8月14日《Al大客户明确提出此项需求，以配合更高算力的GPU，相关产品有望在 2024年下半年实现小批量出货》8月11日《全球玩家加速布局这一赛道，汽车零部件企业有望延伸至相关供应链》 关联个股 真视通+1.62%□青云科技+1.63%□润建股份+2.28%