国元点睛
国元点睛 2024年6月5日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -10.00% -12.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% INE集运指数(欧线)SHFE丁二烯橡胶 CZCE棉花CZCE菜粕INE20号胶 CZCE尿素CZCE玻璃DCE豆粕CZCE红枣CZCE棉纱SHFE氧化铝CZCE白糖SHFE纸浆DCE豆二SHFE橡胶CZCE花生DCE玉米淀粉CZCE甲醇DCE鸡蛋CZCE短纤DCE棕榈油CZCE对二甲苯 DCE粳米 CZCE烧碱DCE豆一线材连九DCEPVC SHFE黄金DCE塑料SHFE热轧卷板CZCE菜油 沪深300期货上证50期货DCE豆油DCE聚丙烯SHFE螺纹钢 SHFE铝 GFEX工业硅中证1000期货 DCE焦煤DCE焦炭DCE生猪SHFE锌 CZCE纯碱中证500期货CZCE菜籽SHFE铅 INE低硫燃料油SHFE不锈钢SHFE沥青DCE乙二醇CZCE锰硅DCE铁矿石INE原油CZCE苹果DCELPG SHFE燃油SHFE铜 GFEX碳酸锂DCE苯乙烯INE国际铜CZCE硅铁SHFE镍 SHFE白银SHFE锡 DCE胶合板 沪铜2407合约 沪铜2407合约今日大跌。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价将继续回落。 阻力位：75000 沪铝2407合约 阻力位：21300 沪铝2407合约今日震荡收跌。受有色金属板块影响，前期铝价震荡走强，但炼厂复产压力仍存，铝价高位承压。 支撑位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，铁水产量环比下降，需求预期走弱，供需平稳。 压力位：920 支撑位：800 焦煤2409合约 压力位：1800 支撑位：1600 焦煤主连震荡下跌，钢材去库表现较好，煤矿后市有复产预期，短期震荡偏弱。 焦炭2409合约 压力位：2400 支撑位：2250 焦炭主连震荡下跌，焦化厂处于微利中，产量回升放缓，短期震荡偏弱。 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，供应增幅放缓，需求边际走弱，短期震荡偏弱。 压力位：3800 支撑位：3600 沪镍2407合约 沪镍主连今日震荡下跌。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡偏弱。 压力位：155000 支撑位：146000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡下跌，下游需求预期走弱，社 会库存由降转增，震荡偏弱。 压力位：14800 支撑位：14200 RU2409合约日内围绕15000窄幅震荡，尾盘收在15000之上，短期继续关注下方15000一线支撑，若不能有效站稳，下方仍有空间。 压力线 天胶2409合约 支撑线 PTA2409合约 PTA2409合约日内在空头减仓下，盘面价格略有修复，但是幅度有限，短期市场有进一步试探下方5800一线支撑的预期，若不能有效站稳，下方仍有一定空间。 压力线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内多头大幅减仓，盘面价格下挫，尾盘收在60日均线之下，继续关注是否能有效下破，若有效下破，下一目标4500。 塑料2409合约日内持续下滑，主要是受原油以及下游的拖累，短期继续关注下方40日均线支撑，若不能有效下破，之上震荡。 压力线 塑料2409合约 支撑线 PP2409合约 PP2409合约日内在多头的减仓下，盘面价格继续回调，短期市场有进一步试探下方7620支撑的预期，继续关注能否有效站稳，若能有效站稳，之上震荡。 压力线 支撑线 纯碱2409合约 压力线：2500 纯碱主力合约下跌，主要是大宗商品情绪不佳影响。基本面表现尚可，不过行情驱动不明显，资金面上反复游移，今日多头减仓。关注2200整数关口支撑。 支撑线：MA60 玻璃2409合约 玻璃主力合约持续回升。基本面持稳，技术面上涨趋势暂未打破。短期市场情绪可能有所回落，关注MA20支撑，若未下破，则仍然处于中长期上涨趋势。 压力线：1750 支线：MA20 尿素2409合约 压力位:2200 UR2409合约上涨。现货端，尿素基本面偏强，周度生产库存去化7%。消息面带来的利空被逐步消化，短期走势回归基本面，震荡偏强。 支撑位:MA60 烧碱2409合约 SH2409合约下滑。据统计5月30日当周，氯碱利润不佳，烧碱供应下 滑，需求端有所好转，库存大幅下滑，短期震荡为主。 压力位:2950 支撑位:MA20 美豆跌势暂歇，国内两粕提前反弹表现抗跌，由于油脂近日大幅走弱，油厂挺价豆粕，加之两粕跌至 阶段低位存在技术性反弹需求，豆粕多头资金回流，主力合约增仓近4万手上涨0.87%。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA20 美豆跌势暂歇，内盘两粕受提振阶段性反弹，菜粕持仓量变动不大，期价受豆粕带动连续第二日收阳。 压力位：观望 菜粕2409合约 支撑位：MA20 周三美豆止跌企稳，内盘油脂跌幅暂缓，不过国内油脂累库压力施压，盘面回升空间受限。豆油主力震荡收跌0.56%，多单继续撤出。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 美豆低位止跌反弹，国内油脂跟随震荡调整，日内棕榈油盘面翻红，但市场情绪不佳，终 微幅收跌0.13%，不过国际油价续跌，加之国内油脂累库压力施压，盘面回升空间受限。 压力位：观望 棕榈2409合约 支撑位：MA60 周三外围油脂油料品种止跌，内盘三大油脂跌势暂缓，菜油主力窄幅震荡收星，受制于供应充足以及需求疲软，菜油支撑位关注MA60。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：MA60 玉米2407合约 压力位：观望 支撑位：2350 大连玉米期货小幅反弹，主力合约期价近一周以来陷入窄幅震荡，市场继续消化多空消息。目前处于新麦集中上量季，饲料企业对新麦采购意愿增强，挤占玉米需求，市场传闻超期水稻预计7月15日开始拍卖，进一步压制玉米市场情绪，而不同地区现货价格走势不一，也很难为期价提供支撑。 花生2410合约 压力位：9600 支撑位：9200 周三蛋白粕市场全线反弹，花生市场获得急缺的上涨支撑，主力合约收涨0.47%，报收于9032元，盘面结束四连阴，不过现阶段花生供需依然偏弱，需求疲软限制盘面反弹空间，基层余货量偏大，产区现货报价仍在下调。 生猪2409合约 短期压栏、二育情绪较强，提振短期价格，却引发市场对供给后移的担忧，加之淡季消费支撑力度有限，主力合约盘面预期偏谨慎，远月期现升水缩窄。不过中远期供给缩减趋势仍存，不宜追多，以偏强震荡看待。 压力位：19000 支撑位：17500 苹果2410合约 压力位：8000 剩余货源进入扫尾阶段，时令水果逐步上市，对苹果消费造成冲击，价格低位运行。新季果生长状况良好，市场对新季有增产预期，基本面偏弱。 支撑位：7000 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给充裕。端午节日驱动下，下游需求短期走强，不过南方处于梅雨季，鸡蛋储存难度加大，端午节后，消费有惯性回落预期，上方空间谨慎看待，整体维持低位震荡。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约上涨1.34%，国内外棉花市场整体偏空。2024/25年度美棉播种进展顺利，长势好于往年，优良率同比提高。国内近期新疆喀什、阿克苏部分地区虽然出现了暴雨冰雹天气致棉田受损，但补救及时，影响不大，且北疆棉区天气整体较好，棉苗长势好于往年，新年度基本上呈“减面积增产量”的格局。在新棉上市之前，郑棉基本会呈现反弹之后再度转弱的运行态势，关注价格下跌幅度过大之后的持仓变化和估值支撑。 压力位15200 支撑位14900 白糖2409合约 SR2409合约上涨0.58%，5月上半月巴西产糖量略不及市场预期，最近一周CFTC持仓数据显示，投机客减持ICE原糖期货与期权净空头头寸。郑糖09合约近期步入慢节奏行情，以波段运行为主，上下空间300元/吨。 压力位6300 支撑位6000 原油2407合约 SC2407合约下跌1.88%，供应方面，OPEC+会议延期减产最终落地，OPEC+会议正式同意将220万桶/日的自愿减产措施延长至2024年9月底，但同时表示，OPEC+将在2024年10月至2025年9月期间逐步取消自愿减产措施，且每月的增产计划可以暂停，甚至根据市场情况逆转。调查显示，欧佩克5月原油日产量增加6万桶，至2696万桶。尽管主要成员国违反了配额，但欧佩克原油产量保持稳定。夏季石油需求对库存的影响将是欧佩克+决定是否逐步增产的关键。 压力位620 支撑位580 燃料油2409合约 FU2409合约下跌2.21%，高硫方面，供应开始逐步缩减，同时南亚国家的夏季发电需求也将为高硫燃料油未来的基本面提供部分支撑。因此近期内外盘高硫走势要相对强于低硫，尤其内盘高低硫价差持续收窄，预计短期在供需端的支撑之下这种高硫强于低硫的局势仍将持续，高低硫价差维持低位水平。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 6月5日，集运欧线2408合约收4480点，上涨1.58%。周一最新公布的SCFIS:欧洲航线运价指数为3798.68点，环比上期上涨12.8%。现货价格快速上涨，为底部做了较强支撑。近期赫罗伯特，地中海等航运公司继续上调运价报价。地缘政治方面，以军仍持续对加沙南部的拉法市以及加沙北部的加沙城等多地发动袭击，近期有消息称，哈以双方或将在开罗重启谈判，以色列已表明愿意执行美国提出的停火计划的第一阶段，即停止战斗42天以遭返俘虏，但当前双方仍然分歧较大。总体来说，短期复航目前希望渺茫，今年年底复航目前也存在较大不确定性。即期运价支撑近月合约价格，远月合约收到地缘政治影响较大。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
