The Decom and Decarb Double

TheDecomandDecarbDouble.RolandBerger关于网络退役的见解 Photojamesteohart/iStock 电信网络积累的时代即将结束。在完全理解的情况下，退役（“Decom”）遗留网络的财务和环境案例太引人注目了。但是，尽管一些运营商正在取得进展，但我们认为，大多数运营商并没有充分利用并获得所有好处。在某种程度上，这是可以理解的，因为最近大规模退役的先例很少。没有清晰的视野。 在整个案例中，运营商错过了一个技巧，并冒着不必要的延误风险，这是当今可用的最具财务和环境吸引力的脱碳（“Decarb”）计划之一。 在这项研究中，罗兰贝格概述了运营商最常忽略的杠杆，并使用案例研究从经济和排放的角度展示了在商业案例中拉动所有杠杆的全部价值。我们确定了行业参与者确定的主要好处和关注点，并总结了三种类型的运营商，这些运营商将从重新考虑其退役计划中受益最大。 Decom和Decarb的新黎明 随着电信网络运营商继续将5G和光纤部署到家庭，以及完成IP语音（VoIP）和 SD-WAN的开发，许多人已经意识到他们已经积累了 过去几十年的网络技术。尽管开发新网络以追求收入增长的目标值得称赞，但它带来了复杂性和成本不断增加的缺点。 运营商对网络退役寄予厚望是正确的 对于许多人来说，答案是为固定线路中的PSTN/铜线关闭和移动设备中的2G/3G关闭做好准备。在我们的研究中，固定运营商和移动运营商都期望降低成本（省电，更少的维护等。)和简化(例如，网络规划)。移动网络运营商也期望从频谱养殖中受益(即Procedres.，将3G频谱重新部署为5G使用)，这应该会改善客户体验。 Fixed Mobile 0% 50% 司机退役[%respondentsbynetworktype] 降低成本组织简化客户体验 频谱重新耕作 达到二氧化碳/碳减排目标 Other 100% 但是该行业是否缺少一个技巧？ 我们的研究表明，运营商可能会错过一个技巧-虽然PSTN关闭是一个行业里程碑，可以满足对监管机构和监事会的承诺，但它只是代表了实现设备关闭，转售传统设备和撤离交易所带来的成本和碳收益的竞赛中的起跑器。 我们的研究得出的结论是，不到一半的固定线路运营商正在拉动网络退役中的所有价值杠杆。尽管大多数人都在积极考虑关闭遗留设备和回收铜，但转售设备和空出交易所的计划正在开发中。 例如，在我们与客户的合作中，我们发现他们低估了转售设备的价值——而在 Exchange/CO中，可能只有5%的设备是可转售的，它通常可以使实现价值翻倍。 Fixed 50% 100% 网络退役[%respondentsbynetworktype] 关闭电源/关闭Decom设备 处置/回收Decom设备重新销售/重新部署 Decom设备 空置旧的交易所/站点/CO Mobile 0% Thismalwholeapproachignoredthevalueinequipmentresellingandvacatingoldfacilitiesleavesmuchmorethanhalfthevalueonthetable—ouranalysisconcludedthatthesavesfromdecommissioningareverymuchnon-linear. Whilesavesare 当然，从迁移到VoIP和关闭传统PSTN设备，大部分价值来自“未开发” 等式的一半-从在二级市场上转售遗留设备，腾出大部分交易所以及从租金，财产税，维护协议等中节省费用。 正回报和负排放-罕见的组合 更糟糕的是，虽然运营商清楚地认为去碳减排可以带来显著的碳减排，但绝大多数固网运营商还没有让ESG团队跟踪和报告减排。网络工程和ESG团队之间的这种脱节不仅存在碳减排进展报告不足的风险，而且存在分配不当的风险 ESG优先事项。罗兰贝格的一位客户正在利用电力购买协议等措施，使用基于市场的方法减少报告的排放量，但由此产生的财务回报几乎为零。通过更好地了解退役网络的财务回报，运营商现在可以将减排与积极的财务回报结合起来，这是一个难得的机会。 TheDecomDisconnect Decom通常是电信公司为减少其基于位置的CO2排放而采取的最大的单步措施，但这并未与ESG社区广泛共享。根据我们的经验，NetworkArchitects最终消费者很清楚,他们希望看到减排,运营商必须抓住每一个机会来展示进展。 固定受访者与移动受访者在退役策略中的ESG规划成熟度[%respondentsbynetworktype] Mobile 54% 36% 11% 成熟 意识到退役的二氧化碳减排好处，并将其 纳入公司的ESG计划 适度成熟 尚未量化退役的二氧化碳减排效益， 但他们在公司的ESG团队中被跟踪 不成熟 公司的ESG团队不知道，也不跟踪退役 的二氧化碳减排收益 Fixed 10% 10% 80% 充分利用网络退役的机会是一项重要的任务，这加剧了受访者的首要担忧-它会像往常一样分散业务。运营商通常正在加快提供5G，光纤到本地，虚拟化，IT简化和一系列其他计划。许多运营商会觉得他们只是没有能力提供更多服务，供应基础的分散性质只会增加挑战(第三大最常提到的问题)。 除了分心和员工能力的问题外，受访者还指出了对成本限制（第二大最常见的回应）和财务案例（第五大最常见的回应）的担忧。一位受访者说：“可能有商业案例，但我们无法承受EBITDA的更多压力。” 罗兰贝格与电信客户的合作表明，这些担忧往往被放错了地方或夸大了。鉴于很少有运营商充分利用所有退役价值杠杆，我们看到了许多示例，运营商无法了解整个财务案例，因此很难优先考虑适当的资金。 关于退役的关键问题 [%respondentsbynetworktype] Mobile Fixed 0% 50% 分心，照常营业 成本约束 缺乏员工/供应商能力 失去对项目的关注看不到财务案例 其他优先事项 对如何处置资产的担忧 监管障碍 与房东锁定 100% Decom延迟是碳灾难 虽然这确实减少了整体二氧化碳排放量,但这些购买没有财务回报--只有 大量解除网络退役可以将“基于位置”的排放量的大幅减少与有吸引力的财务回报相结合 。 基于位置的净零进度测量方法描绘了一幅不同的图景 正如基于市场的方法图表所示，许多最大的运营商都在实现其既定的减排目标的轨道上使用 基于市场的方法，我。Procedres.，包括可再生能源义务证书(ROC)的影响。替代的基于位置的方法更严格,因为它不考虑ROC。这只是报告了公司消耗的能源和当地电网的碳强度。因此，这种方法考虑了没有太阳能或风能发电的“静止夜晚”，但运营商仍在从电网中获取电力。 使用这种更严格的基于位置的方法，变得更加清晰的是，许多运营商可能会挣扎 。即使在利用“低挂水果”之后，外推最近的减少量也表明许多 运营商可能无法达到其规定的碳排放目标。我们认为，加速网络退役是减少功耗和排放的最强大杠杆。 电信S1/2CO2e排放[正常化，2015-31F] 基于市场的方法 100% 75% 64%(2025) 50% 25% 0% 201420182022F2026F2030F 25%(2030) 20%(2030) 13%(2031) 5%(2025) 基于位置的方法 200% 150% 100% 50% 0% 201420182022F2026F2030F 25%(2030) 20%(2030) 16%(2025) 5%(2025) Telco1Telco2Telco3Telco4Telco5范围1和2排放目标资料来源：公司账户，罗兰贝格 WestTel的奖品大小 考虑一下匿名的西方电信运营商WestTel，他已经完成了对退役的审查，并得出结论认为这是一个适度的机会，内部收益率（IRR）可能为15％。与他们合作，罗兰贝格帮助获得了以前未在计划中获得的额外福利，并将IRR提高到40％。像其他几家电信公司一样，通过专注于设备回收，我们的客户忽略了设备转售的价值。虽然可能只有5 ％的传统设备适合转售，但它可以回收与其他95％的设备一样多的现金。有了这个更完整的画面，客户能够重新考虑它的优先次序和资金。 如果不全面了解财务状况，运营商通常会选择放慢脚步-大多数固定线路Decom计划预计将需要十年或更长时间。 退役时间的长短 Fixed Mobile [%respondentsbynetworktype] <3年 3-5年 6-9岁 10+years 0%50%100% 来源：罗兰贝格 成功的Decom候选人的三个原型 根据我们的经验，我们已经看到至少三种类型的运营商没有最大化退役机会： 固定的线路融合 许多固定电话运营商都专注于将客户迁移到符合其PSTN切换承诺的VoIP平台。有些人甚至在考虑处置设备并通过回收来收回成本。但是很少有人考虑再销售设备，完全停用交易所或达成融资安排以资助Decom的大部分成本的价值。 建立ALT-NET 在PSTN时代，许多alt-nets建立了一个密集的全国性 POP网络，以减少呼叫 originationandterminationcosts.Thismakedperfectsenseintheswitchedvoiceera,butasthatregimeexpires,thosesamePOPsbecomecostcentrestimesforrationalisation. 网络现代派 许多运营商正在进行NFV和SDN的旅程。虽然我们欣赏收入和敏捷性的好处，但一些运营商却分散了成本优势，这些优势更直接，更多的是在运营商的控制范围内。 在我们看来，每个人都是运营商，他们将特别受益于对其退役计划的重新审视。 Conclusion 在EBITDA压力和迫在眉睫的气候危机的世界中，运营商拥有难得的机会之窗，可以通过一项举措实现这两个目标。我们看到固定线路的现任者，更成熟的alt-net和网络现代化者尤其处于优势地位。 像大多数多年计划一样，运营商在面对分心，建立供应能力和在成本限制下工作时保持专注是正确的，但果汁是值得的-一些运营商看到40％的IRR和30％的整体排放量减少 。这通常需要对机会进行更广泛的思考，探索新的方法来为前期成本提供资金，并与ESG团队更紧密地整合，但他们获得的财务收益比他们最初想象的要多，并且是实现基于位置的减排的真正转型机会。 在罗兰贝格，我们的电信团队与多个网络运营商和网络设备循环经济服务提供商合作 ，为这一重要机会提供洞察力、节奏和严谨性。我们帮助运营商确定退役的全部价值 ，建立供应联盟，并执行计划，以实现现金和碳节约。 您在罗兰贝格的联系人 MichaelKnott高级合伙人伦敦 +447733804952 NicolasTeisseyre高级合伙人巴黎 +3315367-0973 阿尔弗雷多·阿尔帕亚高级合伙人米兰 +39022950-1218 CarstenRossbach高级合伙人法兰克福 +496929924-6318 李冰合作伙伴上海 +862152986677-153 加里·泰勒伦敦校长 +447775954240 VictorMarcais高级合伙人巴黎 +3315367-0351 DamienDujacquier高级合伙人新加坡 +656597-4548 WimD'Hondt合作伙伴蒙特利尔 +15148752000 JawadShaikh合作伙伴利雅得 +97152777-0022 关于这项研究 2023年5月，罗兰贝格调查了40家固定、移动和电缆技术的电信网络运营商。53%的受访者已经制定了退役计划，34%的受访者正在制定计划，13%的受访者尚未制定计划。受访者的OpCo收入范围从不到10亿美元到超 过200亿美元。 并涵盖美洲、欧洲、中东和亚洲(不包括中国)的地理市场。 正在退役的资产[占受访者