欧洲保险市场更新2024年第一季度（英）

欧洲市场趋势 Q12024更新 wtwco.com ©2024WTW。保留所有权利。 wtwco.com 本更新分析了我们对当前欧洲商业线保险市场的观察.此更新基于WTW同事与客户的经验。 利率趋势数据仅用于指导，所达到的利率将取决于个人情况。所有数字都与我们2023年第四季度的评论进行比较。 wtwco.com 欧洲市场趋势摘要Q12024 欧洲商业线商业保险市场在整个第一季度保持稳定，让位于更多业务领域的市场疲软预计在整个2024年将继续这样做。我们现在处于稳定的市场,或者a双层特定加重风险和灾难性风险敞口的市场。 总体而言，我们继续在欧洲市场为大多数产品和行业找到足够的能力，让我们的经纪团队承担风险，这要归功于本地或欧洲成熟的保险公司和新的国际参与者。欧洲保险业继续吸引大量资本对于许多保险市场来说 ，国际扩张的趋势反映了对不断变化的市场动态的战略反应和利用新增长机会的愿望。 一些业务线的聚光灯： •TheProperty经过几年的硬化，市场现在处于增长阶段，对新业务的渴望，特别是对选定的风险和保留，这是实现增长雄心的关键驱动因素；运营商投资于中端市场并选择特定市场以实现目标，有限的自然灾害 风险敞口和良好的损失率；由于现有保险公司的增长心态和新市场的进入，庞大而复杂的市场正在经历更多的可用容量。市场对管理良好的风险的压力似乎较小，这表明在风险质量方面取得了进展。但是，对于某些占用，高CATNAT暴露帐户或缺乏详细信息的提交，仍然缺乏食欲和有纪律的容量部署。 •在伤亡市场保险公司现在专注于增长，市场现在恢复盈利，目标入住率的竞争空间日益激烈，从而解锁降息。承保纪律的维护和谨慎的风险选择一直取得积极的承保结果。然而，在专注于扩大收入增长的推动下， 保险公司之间的竞争正在导致利率下行压力。因此，一些投保方因此受益于费率下调。产能仍然受到限制，特别是在具有挑战性的行业，这些行业对美国的敞口很大，并且续约受到损失的影响。保险公司继续对全球范围内的经济和社会通货膨胀表示担忧。 •财务、专业和执行风险(FINEX)：尽管利率开始下降,但金融机构(FI)市场保持稳定;整个地区的网络市场也在走软。 •Construction:预计2024年该地区的建筑业和活动将减速。预计2025年产出将恢复，但高利率和通货膨胀会损害投资。 •在相互关联的海洋市场，有明显的软化，特别是在新业务的货运，而在赫尔（不包括P&I）的程度较小。尽管围绕巴尔的摩大桥事件的情况和相关的索赔估计，市场已经断言他们有能力吸收这种灾难性的损失，特别是P&I市场。 •在不同的保险范围内危机管理市场，保险公司的风险雷达关注的是围绕多种地缘政治和社会经济因素的担忧。乌克兰和中东等地区的敌对行动，以及某些非洲和拉丁美洲国家的安全状况恶化以及“2024年选举” 的政治动态，都在改变政策条款，条件和利率。尽管事故与健康，特殊犯罪和恐怖主义/政治暴力系列都有足够的容量，但由于索赔频率增加和安全风险增加，我们目睹了领土限制，单个生产线规模减少以及保费上涨。 wtwco.com 欧洲利率趋势PAGE4/2Q12024 费率趋势 国家/集团 Property 伤亡 FINEX 航空&空间 贸易 Credit 保证人 Construction 自然 Resources 海洋 危机管理 兼性再保险 GL EIL D&O 网络 FI PI 恐怖主义 A&H K&R 应急 德国&奥地利 轻微增加 稳定 稳定 稳定 略有下降 稳定 稳定 稳定 略有减少 略有增加 略有增加 遵循欧洲趋势。请参阅下一张幻灯片 随增加而稳定 增加 稳定 稳定至轻微增加 稳定 略有减少 瑞士 轻微增加 Slight增加 稳定 减少 略有下降 略有下降 稳定 稳定 稳定 轻微增加 略有减少 遵循欧洲趋势。请参阅下一张幻灯片 随增加而稳定 增加 稳定 稳定至轻微增加 稳定 轻微增加 波兰 稳定 Slight增加 遵循欧洲趋势 稳定 略有下降 略有下降 略有下降 稳定 稳定 稳定 轻微增加 遵循欧洲趋势。请参阅下一张幻灯片 随增加而稳定 增加 稳定 稳定至轻微增加 稳定 轻微增加 爱尔兰 轻微增加 略有下降 稳定 减少 略有下降 减少 略有下降 稳定 略有减少 轻微增加 略有减少 Follows 欧洲趋势。请参阅下一张幻灯片 稳定（不包括战争） 增加 略有减少 稳定至轻微增加 稳定 降低费率的请求 丹麦 随增加而稳定 随增加而稳定 稳定 略有下降 略有下降 略有下降 稳定 稳定 随增加而稳定 轻微增加 稳定 Follows 欧洲趋势。请参阅下一张幻灯片 稳定（不包括战争） 增加 稳定 稳定至轻微增加 稳定 轻微增加 挪威 轻微增加 随增加而稳定 稳定 略有下降 略有下降 略有下降 稳定 稳定 随增加而稳定 稳定 稳定 Follows 欧洲趋势。请参阅下一张幻灯片 稳定（不包括战争） 增加 稳定 稳定至轻微增加 稳定 轻微增加 瑞典&芬兰 稳定至轻微增加 Slight增加 稳定 减少 减少 略有下降 稳定 稳定 随增加而稳定 稳定 稳定至轻微增加 Follows 欧洲趋势。请参阅下一张幻灯片 稳定（不包括战争） 增加 稳定 稳定至轻微增加 稳定 属性:增加网络：减少 wtwco.com 欧洲利率趋势PAGE5/2Q12024 图例:增加/减少：高个位数或两位数。 自然资源 上游石油和天然气 下游石油和天然气及化学品 电力和公用事业 采矿和金属 Renewables Liabilities 稳定且减少 稳定且减少 稳定 稳定 轻微增加 轻微增加；较大增加用于近海和海洋 轻微增加/减少：中高个位数。 稳定：低个位数的增加或减少，所以没有明显的运动。. 欧洲房地产市场 当前条件和短期前景 Q12024 概述/问题 •市场又回到了生长方式经过几年的硬化。我们看到了一种更商业化的方法；人们可以称之为“选择性侵略”。有渴望新业务特别是对“选定的风险”和保留是实现增长雄心的关键驱动力。•运营商正在投资中端市场区域和查看选定的国家实现他们的目标。 •对于大型和复杂区域容量越来越多可用但以某些风险或部门为代价，重点关注灾难风险敞口，CBI通过了解供应链，SRCC考虑地缘政治局势和损失领先账户。 •在再保险与前几个季度相比，市场资本是可用的，在对话的最前沿较少。•返回长期协议以及某些市场的滚动可能性。•数据质量提交非常重要，包括风险工程,损失运行-频率和严重性，通货膨胀-准确的值，清晰T&C,等。•展示进展风险质量建议和可用性调查报告对市场很重要•由风险选择和能力的规范部署驱动的承销-意思是提交质量and布局策略的清晰度是成功的关键。 •随着经济环境的变化，重要的是考虑替代方法实现客户目标,如使用俘虏、量身定制的保险范围、免赔额水平、对真实风险敞口的限制和子限制以及替代风险转移解决方案。风险与分析可以向我们的客户提供见解，并使数据驱动决策. 定价/Rates •速率稳定；在上个季度，某些占用率仍然略有增长，但也有所下降。市场每个国家不同现在和在一些欧洲国家，需要更多的市场来放置100%的风险，导致增加和损失发生，这改变了当地市场的胃口。然而，对于损失最小的非猫，市场是有利的，竞争紧张会对价格产生压力。 •在占用量不在食欲范围内，CAT足迹沉重，损失领导者或有可用信息的情况下，仍可能发生具有挑战性的续订。 容量 •更多容量availableduetogrowthdestinationofinsurersandnewmarketsentering.However,thereisstill缺乏食欲forcertainoccupancies,highCATNATexposedaccountsorsubmissionslackdetailedinformation.Alldrivedbya纪律部署这种能力。•CAT.NAT食欲仍然很低，保险公司不情愿将CAT.NAT暴露添加到其产品组合中。通常，市场会在全球产品组合级别上审查容量的部署。建议对具有较高或正在增加的CAT.NAT暴露的客户走近市场尽可能早。•CATNAT仍然是一个重点领域，无论是建模还是非建模场景。例如，适用于美国CAT的新建模工具和意大利即将出台的关于CAT.NAT的新法律增加了不确定性、容量限制和潜在的定价增加。 •还可提供临时业务中断(CBI)的容量-变得更好对供应链的见解和理解是获得（更多）可用容量的关键。 •为了得到最好的结果为我们的客户，特别是大型和复杂，它是高度推荐适应全面市场法并以战略方式包括本地，国际和Fac市场，以便在早期阶段进入所有市场（正确的风险，正确的市场）。 覆盖范围/T&C •关于T＆C和每个保险公司的个人“需求”的对话仍然很多，这使得及时和顺利地完成安置变得具有挑战性。 •AmendingT&CorlimitsandinfertiblesaswellasCat.NatandCBIcapacityremainschallenging.InsurersseemtosettlewithexistingexposureafterremediationbutnotkeentotakeonadditionalexposureinL&Carea. •制裁和罢工，骚乱，内战(SRCC)继续在全球聚光灯下。•承销商也关注‘非建模'暴露，即除了“常规”Cat.Nat之外的洪水，野火或冰雹 •全球供应链问题仍然是最重要的，但公司正在努力减轻风险。与我们的客户进行讨论并确保购买的保险符合他们的需要，并且赔偿期反映了现实的重建时间，以确保被保险人有足够的保险。 wtwco.com 欧洲伤亡市场 当前条件和短期前景 •保险公司专注于增长。 •目标入住率的竞争空间越来越大，可以解锁降息。 •由于对新业务的竞争增强，增加有限和减少再次出现。 •保险公司持续关注社会和经济通胀(索赔成本)，特别是美国风险敞口。 Q12024 概述/问题 定价/费率 容量 •保险公司关于重大/复杂风险的区域/全球转介(通常耗时且麻烦)。 •积极的承保结果。容量和竞争的持续增加。 •增加临时再保险的购买，以帮助管理“去风险”与增长挑战 ='两级市场'-挑战风险类别与更具吸引力、管理良好的风险。 •早期需要与市场(直接和再保险)就更困难的风险进行接触,以便提供“相关”的安置解决方案。 •一些区域差异，但总体上是适度的增长率。 •通常，增长率为+5%。 •价格上涨通常反映了对更难以安全的保险所提供的限制，例如纯财务损失，PI和召回。 •在某些情况下，经历了降息(特别是在更具吸引力、风险暴露程度较低的情况下)。 •尽管保险公司希望通过续订的“通风”来管理重要的参与，但容量通常保持稳定。一些保险公司减少了在美国存在重大风险的能力部署的情况。 •随着保险公司对更多考虑的线路和共同/再保险的偏好增加，大量产能的部署变得不那么频繁。 •积极使用临时再保险来管理净容量风险敞口 •受损失影响的续订仍然具有挑战性，因为保险公司限制了部署在各个计划上的容量。 •为困难部门和暴露概况（例如，重化工，生命科学，废物管理）保持承保纪律。 •由于严重损失和法院(伤害)裁决/集体诉讼的持续趋势，美国风险敞口引起持续关注。 •对某些地区的欧洲裁决水平和潜在的集体诉讼风格诉讼的关注增加。 wtwco.com 覆盖范围/T&C •继续关注“非核心”伤亡延期-例如召回、医疗事故、专业赔偿和财务损失。保险公司希望通过T&C和/或减少运力来限制承保范围。 •超额美国汽车仍然是具有挑战性的领域-许多欧洲保险公司希望增加连接点（通常通过再保险） •继续关注排他性语言-例如网络，化学物质（例如PFAS），草甘膦，战争/制裁，气候变化立法和性虐待/骚扰。 •人工智能的观点-欧盟委员会正在考虑强制性保险，并对使用人工智能驾驶自动驾驶汽车/机器人产生严格责任。 欧洲FINEXD&O市场 当前条件和