亚太科技机构调研纪要

亚太科技机构调研报告 调研日期:2024-05-31 江苏亚太轻合金科技股份有限公司成立于1988年,专注于为客户提供高性能、优品质的铝材产品及增值制造服务。公司通过不断创新,在材料、工艺、装备、应用方面持续改进,用30年时间淬炼中国铝工业优质品牌,成为全球汽车行业铝材重要供应商及航空航天、轨道交通、海洋工业等其他工业领域铝材优质供应商。在深耕传统燃油汽车轻量化材料的同时,公司加码新能源汽车产能投放,助力汽车产业轻量化、可持续化发展,打造航空领域高端铝材供应基地,持续推动高端制造及应用升级。 2024-06-03 董事会秘书沈琳,亚太科技王雨声 2024-05-312024-05-31 特定对象调研,现场参观无锡市新吴区里河东路58号 华西证券股份有限公司 证券公司 董远,晏溶 东方基金管理股份有限公司 基金管理公司 张阳 兴合基金管理有限公司 基金管理公司 姚飞 一、请介绍一下公司的基本信息?答: 公司于2001年设立、于2011年在深圳证券交易所上市。2023年度,公司实现营业收入711,068.94万元,实现归属于上 市公司股东的净利润为56,537.09万元。公司是全球汽车热管理系统零部件材料和汽车轻量化系统部件材料领域的重要供应商。设 立至今,公司持续深耕汽车行业热管理和轻量化市场;同时,基于在高端铝合金材进口替代、铝代铜、铝代钢方面多年的技术储备和应用经验的领先优势,公司将充分把握在汽车、航空航天、海洋工程、新能源、热管理等行业变革发展的历史机遇,不断开拓市场、推进应用创新和增量市场。 二、公司的生产模式、采购模式和销售定价原则是什么?答: 公司主要采取“以销定产”的生产模式和“以销定产、以产定采”的采购模式。从产品销售定价方式上看,公司铝挤压材产品主要采用“铝锭价格+加工费”的模式,其中铝锭价格通常参考长江有色网、上海有色网A00铝锭现货一定期间平均价(如发货日上月等),加工费则 由双方基于产品加工的技术工艺难度、耗费其他原辅材料成本、人工成本、机器及模具成本、包装检测费、物流运输费、合理利润率以及订单规模、历史合作情况等因素协商确定。 三、公司可转债募投项目进展如何? 答: 公司于2022年4月28日公司召开第五届董事会第二十四次会议,2022年5月16日召开2022年第二次临时股东大会审议通 过《关于公司公开发行可转换公司债券方案的议案》,同意建设年产200万套新能源汽车用高强度铝制系统部件项目等募投项目。截至2023年度末,由子公司海盛汽零实施的募投项目“年产200万套新能源汽车用高强度铝制系统部件项目”的建设工作按计划推进中 ;由子公司亚通科技实施的募投项目“年产1200万件汽车用轻量化高性能铝型材零部件项目”、“航空用高性能高精密特种铝型材制造项目”、“年产14000吨高效高耐腐家用空调铝管项目”的主体厂房的基建已完成,设备基础和设备采购等工作按计划有序开展中 。 四、在航空航天领域,公司目前产品主要包括哪些?答: 公司航空航天领域产品主要为飞机液压、制动、密封、热交换、舱门、座椅等系统用高强度铝合金材。航空航天是公司近年积极部署和拓展的重要领域,通过航空质量管理体系规范建设、国家行业标准制定参与、新型材料产品开发等工作的持续进行,公司已获得中国航空工业集团有限公司旗下飞机整机客户的认证并批量供货,满足该领域关键部件材料进口替代、持续升级需求。未来,公司将持续助力我国航空产业自主可控发展进程。 五、公司未来产能如何布局? 答: 近年来公司在继续保持传统燃油汽车领域优势地位的基础上,积极布局和大力推进在新能源汽车、航空航天、海洋工程、能源管理等新兴领域的产能储备与业务发展。公司《2023年年度报告》披露,公司计划在未来三到五年实现约60万吨高性能铝材产能及配套深加工 能力的建设;报告期,公司围绕发展战略目标,积极推进4万吨项目、6.5万吨项目产能释放、产能消化推进工作,进一步发挥规模效应优势;按计划推进“年产1200万件汽车用轻量化高性能铝型材零部件项目”、“航空用高性能高精密特种铝型材制造项目”、“年产14000吨高效高耐腐家用空调铝管项目”、“年产200万套新能源汽车用高强度铝制系统部件项目”、“轻量化高性能铝合金提质项 目”等新建、在建项目进程;积极开展“年产10万吨绿电高端铝基材料项目”等以响应国家西部大开发政策、践行低碳绿色工厂、降低汽车供应链碳排放、降低公司整体运营成本为主旨的项目布局。该等项目的推进,为公司在新的发展形势下稳步探索前行、持续发展创新 、在各新兴领域横向加码和纵深布局奠定坚实基础。六、公司如何应对铝等原材料价格波动问题? 答: 公司铝挤压材产品主要采用“铝锭价格+加工费”的模式,其中铝锭价格通常参考长江有色网、上海有色网A00铝锭现货一定期间平均价(如发货日上月等),该模式可适当转移铝价波动影响,同时公司会根据需要适时开展铝期货的套期业务,减少原材料价格波动对公司业绩的不确定影响,保障公司经营的平稳性。 七、在新能源汽车领域,公司如何布局?答: 2023年度,公司围绕战略目标,坚持高质量发展路径,紧抓产业升级重构的时代机遇,持续深耕汽车尤其是新能源汽车热管理系统、轻量化系统市场,同时积极开发汽车零部件、工业热管理、航空等新兴领域业务。报告期,公司实现铝挤压材及零部件产品销量26.66万吨 ,同比增长10.51%,其中:底盘安全系统铝材实现营业收入22.95亿元,较上年同期增长14.84%;汽车零部件实现营业收入4 .13亿元,较上年同期增长168.79%。其中,海盛汽零作为公司新能源汽车零部件业务板块的主要经营平台之一,报告期大力发展新 能源汽车零部件业务,新能源汽车车身系统、三电系统结构部件等产品供货量持续提升,同时随着产能利用率的持续提升、经营效率进一步提高。2023年度,海盛汽零实现营业收入32,224.55万元、同比增长339%,实现净利润4149.08万元、同比增加6,7 21.98万元,进入盈利阶段。同时,“年产200万套新能源汽车用高强度铝制系统部件项目”、“年产1200万件汽车用轻量化高 性能铝型材零部件项目”等募投项目按计划积极推进中,该等项目的推进,为公司在新的发展形势下稳步探索前行、持续发展创新、在各新兴领域尤其是新能源汽车领域的纵深布局奠定坚实基础。 八、公司在核心和高潜人才吸引、留用方面如何考量?答: 薪酬福利、股权激励、企业文化、企业发展前景和个人发展规划等都是公司吸引人才和留住人才的措施。公司为每一位员工提供与公司共同发展的机会。在股权激励方面:2022年4月28日,公司第五届董事会第二十四次会议审议通过了《关于回购公司股份的方案》《 关于提议公司回购公司股份的公告》,该等方案实施并回购的股份将用于实施股权激励计划、员工持股计划。2023年10月16日,公 司2023年第三次临时股东大会决议审议通过了《关于公司〈第一期股票期权和限制性股票激励计划(草案)〉及其摘要的议案》。本次计划旨在进一步建立、健全公司长效激励机制,吸引和留住优秀人才,充分调动公司员工的积极性,有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起,使各方共同关注公司的长远发展。