国元点睛

国元点睛 2024年6月3日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -10.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% DCE生猪DCE焦煤DCE鸡蛋CZCE白糖线材连九DCE玉米DCE粳米DCE豆一 DCE玉米淀粉CZCE花生SHFE不锈钢DCE纤维板INE国际铜SHFE黄金SHFE铜 CZCE菜籽中证500期货SHFE热轧卷板 DCE豆粕CZCE棉纱SHFE铝 DCE苯乙烯SHFE螺纹钢CZCEPTA CZCE短纤INE低硫燃料油CZCE对二甲苯 CZCE菜粕CZCE棉花DCE焦炭DCE塑料 SHFE丁二烯橡胶中证1000期货 SHFE沥青INE原油DCE聚丙烯CZCE烧碱SHFE橡胶SHFE镍INE20号胶 DCE豆二DCE棕榈油CZCE菜油DCE豆油SHFE燃油SHFE锌 CZCE玻璃SHFE锡 DCE铁矿石CZCE红枣CZCE尿素GFEX碳酸锂DCELPG SHFE纸浆CZCE甲醇CZCE苹果SHFE白银SHFE氧化铝DCEPVC GFEX工业硅DCE胶合板CZCE纯碱CZCE硅铁 CZCE锰硅 沪铜2407合约 沪铜2407合约今日再度下跌。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价将继续回落。 支撑位：75000 沪铝2407合约 沪铝2407合约今日大跌。受有色金属板块影响，前期铝价震荡走强，但炼厂复产压力仍存，铝价高位承压。 阻力位：21300 支撑位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，铁水产量环比下降，需求预期走弱，供需平稳。 压力位：920 支撑位：840 焦煤2409合约 压力位：1800 支撑位：1600 焦煤主连震荡上涨，钢材去库表现较好，煤矿后市有复产预期，短期震荡运行。 焦炭2409合约 压力位：2400 支撑位：2250 焦炭主连震荡下跌，吨焦利润有所恢复，部分内蒙焦化厂对焦炭进行了提涨，短期震荡运行。 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，供应增幅放缓，需求边际走弱，短期震荡偏弱。 压力位：3800 支撑位：3600 沪镍2407合约 沪镍主连今日震荡下跌。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡偏弱。 压力位：155000 支撑位：146000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡下跌，下游需求预期走弱，社 会库存由降转增，震荡偏弱。 压力位：14800 支撑位：14200 天胶2409合约 压力线 RU2409合约日内在多头的减仓下，价格重心回落，短期继续关注下 方15000一线支撑，若不能有效站稳，下方仍有空间。 支撑线 PTA2409合约 PTA2409合约日内在多头减仓下，盘面价格大幅回调，市场有进一步试探下方5900一线的支撑，继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，围绕60日均线系统震荡概率偏大。 压力线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内震荡收阴，盘中价格创近期新高，主要是港口库存偏低，短期市场有进一步试探前期高点的预期，继续关注能否有效上破，不破承压震荡概率偏大。 塑料2409合约 塑料2409合约日内走势符合预期，近期在压力线之下大幅回落，短期关注下方8500一线支撑，若不能有效下破，之上震荡。 压力线 支撑线 PP2409合约日内在多头的减仓下，盘面价格大幅回调，短期市场有进一步试探下方7700左右支撑的预期，继续关注能否有效站稳，若能有效站稳，之上震荡。 压力线 PP2409合约 支撑线 纯碱2409合约 纯碱主力合约下跌，主要是大宗商品情绪不佳影响。基本面表现尚可，但多头资金连续三个交易日撤退，资金面表现利空。关注下方整数关口支撑。 压力线：2500 支撑线：MA60 玻璃2409合约 压力线：1750 玻璃主力合约下跌，主要是大宗商品情绪不佳影响。基本面持稳。政策面，后期地产政策利好基本反映后，市场情绪可能有所回落，短线关注MA20。 支线：MA20 尿素2409合约 UR2409合约下跌。现货端，尿素基本面偏强，周度生产库存去化7%。但消息面使 得尿素上涨受到阻力，叠加大宗商品整体承压，预计后市行情下滑。 据报道，10家骨干氮肥企业联合发出倡议，全力保障国内春耕氮肥供：从即日起暂停接出口订单，全力供应国内市场；从即日起氮肥出厂价原则上不高于5月21日水平。 压力位:2200 支撑位:MA60 烧碱2409合约 SH2409合约下滑。据统计5月30日当周，氯碱利润不佳，烧碱供应下滑，需求端有所好转，库存大幅下滑，短期震荡为主。 压力位:2950 支撑位:MA20 美豆下挫至一个月低位也拖累国内豆类两粕表现，豆粕主力2409合约减仓下跌1.09%。美国大豆播种进展顺利，美国大豆出口需求不振，令大豆价格进一步回吐了风险升水，国内进口大豆陆续到港，大豆及豆粕库存持续累积也增加期货市场压力。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA20 菜粕主力合约重心继续下移，连续8个交易日收阴。今年水产养殖规模减小导致饲料需求受限，两粕期价难有上涨动力。 压力位：观望 菜粕2409合约 支撑位：MA20 周一国际油价延续跌势，美豆和美豆油电子盘持续走弱，加之国内油脂基本面偏弱，三大油脂受累集体大幅下挫，受制于供应充足以及需求疲软，豆油刷新半个月新低，主力下跌2.32%，持仓减超3.3万手。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 BMD毛棕榈油期货休市，内外盘油脂缺乏有力支撑，加之国内油脂基本面偏弱，三大油脂 受累集体大幅下挫，连棕主力减仓下挫2.12%，持仓大幅减少5.5万手。 压力位：观望 棕榈2409合约 支撑位：MA60 周一内外盘油脂缺乏有力支撑，加之国内油脂基本面偏弱，三大油脂受累集体大幅下挫，受制于供应充足以及需求疲软，菜油刷新半个月新低，主力合约减仓收跌2.17%。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：MA20 玉米2407合约 压力位：观望 支撑位：2350 大连玉米期货窄幅波动，盘面呈现近强远弱格局，近月07及09合约略有收涨，期价延续小幅反弹走势，但远月合约集体飘绿。随着上周进口玉米拍卖的重新启动，中储粮将陆续停收，贸易商出货积极性提升，加之小麦即将大量上市，贸易商腾库造成了玉米阶段性上量，深加工企业到货量偏高，持续压价收购，玉米价格上方压力较大。 花生2410合约 压力位：9600 支撑位：9200 油厂收购进入收尾阶段，周一产区现货报价普遍下调，给期货市场带来压力，加之油脂板块大幅下挫，拖累花生市场情绪偏空，主连合约收跌0.66%，报收于9012元，期价下探至半个月低点。 生猪2409合约 短期压栏、二育情绪较强，提振短期价格，却引发市场对供给后移的担忧，加之淡季消费支撑力度有限，远月期现升水缩窄。不过中远期供给缩减趋势仍存，整体偏强震荡。 压力位：19000 支撑位：17500 苹果2410合约 压力位：8000 剩余货源进入扫尾阶段，时令水果逐步上市，对苹果消费造成冲击，价格低位运行。新季果生长状况良好，市场对新季有增产预期，基本面偏弱。 支撑位：7000 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给充裕。端午节日驱动下，下游需求短期走强，不过南方处于梅雨季，鸡蛋储存难度加大，端午节后，消费有惯性回落预期，上方空间谨慎看待，整体维持低位震荡。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约下跌1.7%，近一个月郑棉超幅度下跌的主要原因还是在于供给端，国内新棉种植期生长良好，天气风调雨顺；外棉方面，美棉和巴西棉新年度产量调高，美棉库存上升，也是导致ICE美棉迅速走跌的催化剂。但郑棉下跌幅度过大，速度过快，已经接近了去年11月低点，已经出现了空头减仓反弹上行迹象，但反弹幅度不宜过高估计，09反弹上限看到15600。 压力位15200 支撑位14900 白糖2409合约 SR2409合约上涨0.34%，5月上半月巴西产糖量略不及市场预期，最近一周CFTC持仓数据显示，投机客减持ICE原糖期货与期权净空头头寸。郑糖09合约近期步入慢节奏行情，以波段运行为主，上下空间300元/吨。 压力位6300 支撑位6000 原油2407合约 SC2407合约下跌1.89%，基本面上，美国能源部宣布将出售近100万桶汽油储备，加上此前俄罗斯临时恢复汽油出口至6月30日，汽油市场面临部分供应压力，加上EIA数据显示原油的超预期累库，打压油市看涨情绪。整体来看，原油的主要矛盾将逐步回归基本面及宏观，地缘因素逐步淡化为风险点，油价短期宜观望，虽然近期出现连续回调，但不必过度悲观，等待6月1日OPEC+会议作出指引;从中长期角度来看，整体原油低库存与OPEC+减产仍将继续为油价提供支撑，而中美需求修复条件下，油价适宜逢低布局多单。 压力位620 支撑位580 燃料油2409合约 FU2409合约下跌2.37%，高硫方面，供应开始逐步缩减，同时南亚国家的夏季发电需求也将为高硫燃料油未来的基本面提供部分支撑。因此近期内外盘高硫走势要相对强于低硫，尤其内盘高低硫价差持续收窄，预计短期在供需端的支撑之下这种高硫强于低硫的局势仍将持续，高低硫价差维持低位水平。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 6月3日，集运欧线2408合约收4188.6点，下跌0.04%。周一最新公布的SCFIS:欧洲航线运价指数为3798.68点，环比上期上涨12.8%。现货价格快速上涨，为底部做了较强支撑。上周SCFIS欧线指数显著上行马士基WK24最新至欧基港的大柜报价为6500美元，日上涨速率较低。市场部分观点认为头部班轮公司的报价有所回落，当前市场对即期运价是否会持续上涨存在分歧。地缘政治方面，以军仍持续对加沙南部的拉法市以及加沙北部的加沙城等多地发动袭击，近期有消息称，哈以双方或将在开罗重启谈判，但当前双方分歧较大。总体来说，短期复航目前希望渺茫，今年年底复航目前也存在较大不确定性。即期运价支撑近月合约价格，但目前近月合约定价已较充分。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com