国元点睛

国元点睛 2024年5月30日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -4.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% DCE胶合板CZCE硅铁GFEX工业硅INE20号胶 SHFE丁二烯橡胶 SHFE橡胶CZCE锰硅DCEPVC CZCE甲醇CZCE对二甲苯CZCEPTA CZCE短纤SHFE铝 GFEX碳酸锂CZCE烧碱DCE聚丙烯DCE乙二醇DCE塑料SHFE沥青DCE苯乙烯 中证1000期货CZCE玻璃DCELPG SHFE热轧卷板CZCE红枣CZCE白糖DCE粳米DCE焦炭SHFE纸浆 沪深300期货SHFE燃油CZCE棉纱CZCE菜粕DCE玉米DCE玉米淀粉CZCE花生DCE豆粕CZCE棉花CZCE苹果DCE纤维板上证50期货DCE豆二SHFE铅 INE原油 SHFE黄金INE低硫燃料油 DCE豆油DCE棕榈油SHFE氧化铝CZCE纯碱SHFE锌 CZCE菜油INE集运指数(欧线) SHFE锡 SHFE白银CZCE菜籽DCE焦煤DCE铁矿石 SHFE铜SHFE镍 INE国际铜 沪铜2407合约 沪铜2407合约今日下跌。目前铜价存在虚高成分，基 本面无更多利好，铜价将继续回落。 支撑位：75000 沪铝2407合约 阻力位：21300 沪铝2407合约今日收涨。受有色金属板块影响，前期铝价震荡走强，但炼厂复产压力仍存，铝价高位承压。 支撑位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，铁水产量环比上升，需求维持高位，预计震荡运行。 压力位：920 支撑位：850 焦煤2409合约 压力位：1800 支撑位：1600 焦煤主连震荡下跌，钢材去库表现较好，煤矿后市有复产预期，短期震荡运行。 焦炭2409合约 压力位：2400 支撑位：2250 焦炭主连震荡下跌，吨焦利润有所恢复，部分内蒙焦化厂对焦炭进行了提涨，短期震荡运行。 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，北方建材需求仍有增量空间，短期震荡运行。 压力位：3800 支撑位：3600 沪镍2407合约 沪镍主连今日震荡下跌。供应方面，印尼方面受斋月以及开斋节放假的影响，RKAB审批进度暂缓。 压力位：155000 支撑位：146000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡下跌，下游需求预期走弱，成 本支撑价格。 压力位：14800 支撑位：14200 天胶2409合约 RU2409合约近期在供给端的扰动下，盘面价格创年内新高，短期市 场走势偏强，偏多思路参与。支撑线 PTA2409合约 PTA2409合约日内在多头资金的推动下，价格大幅上涨，市场有进一步试探上方压力的预期，继续关注是否能有效上破，不破承压震荡。 压力线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内持续上涨震荡收长下影线阴线，继续关注是否能有效站稳4600一线，若能有效站稳，上方仍有空间。 塑料2409合约日内在走势符合预期，有进一步试探上方压力线压力的预期，短期若不能有效上破，之下震荡。 压力线 塑料2409合约 支撑线 PP2409合约日内持续上涨，市场有进一步试探上方压力线压力的预期，继续关注能否有效上破，不破之下震荡。 压力线 PP2409合约 支撑线 纯碱2409合约 纯碱主力合约下跌。市场资金重新流入。5月30日公布的周度基本面数据维持强势，但短期资金运动反复，预计高位震荡，关注下方整数关口支撑。 压力线：2500支撑线：2300 玻璃2409合约 压力线：1750 玻璃主力合约震荡上涨。基本面上，5月30日，玻璃周度库存略有积累，供应持稳。政策面，后期地产政策利好基本反映后，市场情绪可能有所回落。日内多头减仓，关注是否能有效站稳1700整数关口。 支线：MA20 尿素2409合约 UR2409合约震荡下跌。现货端，尿素基本面偏强，周度生产库存去化12.13%。但 消息面使得尿素上涨受到阻力，行情高位震荡。 据报道，10家骨干氮肥企业联合发出倡议，全力保障国内春耕氮肥供：从即日起暂停接出口订单，全力供应国内市场；从即日起氮肥出厂价原则上不高于5月21日水平。 压力位:2200 支撑位:MA20 烧碱2409合约 SH2409合约下跌。据统计5月30日当周，氯碱利润不佳，烧碱供应下滑，需求端有所好转，库存大幅下滑，短期震荡为主。 压力位:2950 支撑位:MA20 美豆播种工作快速推进，CBOT大豆技术性抛盘活跃。国内两粕市场也延续近日下探走势，不过跌势较昨日放缓午后部分空头平仓推动两粕期价缩减跌幅，豆粕主力09合约继续大幅减仓4万余手，两粕远月2501合约增仓。基本面多空交织，资金移仓远月合约交易。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA20 菜粕以空头增仓为主，2409合约连续6日下跌。国内大豆及菜籽供给面宽松，而需求并未明显增加，今年水产养殖规模减小导致饲料需求受限，两粕期价难有上涨动力。 压力位：观望 菜粕2409合约 支撑位：MA20 隔夜国际油价冲高回落，美豆因播种进展迅速而延续跌势，美豆油电子盘下行，外盘提振力度减弱，加之自身基本面无力提振，三大油脂纷纷减仓下跌，自夜盘高点回调，回吐近日涨幅，豆油减仓跌1.04%。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 隔夜国际油价冲高回落，外盘提振力度减弱，加之自身基本面无力提振，三大油脂纷纷减仓下跌，自夜盘高点回调，回吐近日涨幅，棕榈油主力合约收跌1.07%，持仓大减3.万余手。 压力位：观望 棕榈2409合约 支撑位：MA60 外盘提振力度减弱，加之自身基本面无力提振，三大油脂纷纷减仓下跌，自夜盘高点回调，回吐近日涨幅，菜油以1.68%的跌幅领跌油脂市场，持仓减超2.5万手。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：MA20 玉米2407合约 压力位：观望 支撑位：2350 大连玉米期货连续6日收阴，主力合约期价跌穿2450位置支撑，创下三周以来新低。国内市场受进口玉米拍卖消息影 响，部分贸易商惜售情绪有所松动，加之在麦收来临前贸易商有腾库需求，玉米供应量较前期增加，部分加工企业有意压价收购，期货市场情绪低迷，价格持续回调。 花生2410合约 压力位：9600 支撑位：9200 周四油脂板块回落拖累花生行情，油料米弱势依旧，现货价格再度偏弱调整，产区交易保持清淡，花生期价缺乏上涨动能，主力合约减仓震荡，收跌0.48%，报收于9150元/吨，基差继续走弱。 生猪2409合约 短期压栏、二育情绪较强，提振短期价格，却引发市场对供给后移的担忧，加之淡季消费支撑力度有限，远月期现升水缩窄。不过中远期供给缩减趋势仍存，整体偏强震荡，上行动力谨慎看待。 压力位：19000 支撑位：17500 苹果2410合约 压力位：8500 剩余货源不多，价格低位平稳运行，夏季时令水果逐步上市，替代作用下，苹果消费难有起色。新季果开始套袋，市场对新季有增产预期，不过各产区产量有增有减，实际增产幅度有待观察，加之前期下跌已兑现部分看空情绪，短期谨慎观望。 支撑位：7400 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给充裕。端午节日驱动下，下游需求短期走强，不过南方处于梅雨季，鸡蛋储存难度加大，端午节后，消费有惯性回落预期，上方空间有限，维持低位震荡。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约下跌0.64%，近一个月郑棉超幅度下跌的主要原因还是在于供给端，国内新棉种植期生长良好，天气风调雨顺；外棉方面，美棉和巴西棉新年度产量调高，美棉库存上升，也是导致ICE美棉迅速走跌的催化剂。但郑棉下跌幅度过大，速度过快，已经接近了去年11月低点，已经出现了空头减仓反弹上行迹象，但反弹幅度不宜过高估计，09反弹上限看到15600。 压力位15600 支撑位15200 白糖2409合约 SR2409合约下跌0.13%，目前ICE原糖已经跌至17美分附近，主要原因在于巴西连续两个榨季增产，抵消了印度和泰国供应的不足，CFTC公布的最新周度持仓数据显示，对冲基金及大型投机客不断在增持ICE原糖的净空头头寸，随着巴西中南部压榨提速，原糖国际市场将步入供应大于需求的阶段，原糖价格将继续承压运行。 压力位6400 支撑位6200 原油2407合约 SC2407合约下跌0.94%，基本面上，美国能源部宣布将出售近100万桶汽油储备，加上此前俄罗斯临时恢复汽油出口至6月30日，汽油市场面临部分供应压力，加上EIA数据显示原油的超预期累库，打压油市看涨情绪。整体来看，原油的主要矛盾将逐步回归基本面及宏观，地缘因素逐步淡化为风险点，油价短期宜观望，虽然近期出现连续回调，但不必过度悲观，等待6月1日OPEC+会议作出指引;从中长期角度来看，整体原油低库存与OPEC+减产仍将继续为油价提供支撑，而中美需求修复条件下，油价适宜逢低布局多单。 压力位620 支撑位600 燃料油2409合约 FU2409合约下跌0.34%，高硫方面，供应开始逐步缩减，同时南亚国家的夏季发电需求也将为高硫燃料油未来的基本面提供部分支撑。因此近期内外盘高硫走势要相对强于低硫，尤其内盘高低硫价差持续收窄，预计短期在供需端的支撑之下这种高硫强于低硫的局势仍将持续，高低硫价差维持低位水平。 压力位3600 支撑位3300 集运欧线2408合约 5月30日，集运欧线2408合约收4138点，下跌1.69%。上海出口集装箱结算运价指数持续走高，欧洲航线结算运价指数上涨至3368.61点，环比增长9.7%，美西航线结算运价指数上行至3082.86点，涨幅达18.1%。大型航运公司频频涨价；马士基开舱wk24上海一安特卫普报价目前已高出开舱价位的5440/6800。近期核心商品出口表现积极，当下多数船公司舱位处于紧张状态，同时欧元区经济有复苏迹象，现货价格目前有较强支撑。地缘政治方面，以军仍持续对加沙南部的拉法市以及加沙北部的加沙城等多地发动袭击，近期有消息称，哈以双方或将在开罗重启谈判，远期合约承压。总体来说，短期复航目前希望渺茫，今年年底复航目前也存在较大不确定性。航司持续大幅涨价支撑近月合约价格，但目前近月合约定价已较充分。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com