国元点睛
国元点睛 2024年5月29日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -6.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% DCE胶合板CZCE玻璃 SHFE丁二烯橡胶 SHFE白银INE低硫燃料油 SHFE燃油SHFE锌 CZCE锰硅CZCE菜油SHFE铝 DCE棕榈油INE原油SHFE锡SHFE铅 CZCE纯碱SHFE橡胶DCE豆油INE国际铜SHFE铜 CZCE花生INE20号胶SHFE镍 DCE豆一CZCE棉花DCE焦炭DCE乙二醇CZCE棉纱中证500期货DCE苯乙烯DCE纤维板SHFE沥青 CZCE对二甲苯 SHFE黄金CZCEPTA 中证1000期货CZCE红枣上证50期货CZCE短纤SHFE不锈钢 SHFE热轧卷板CZCE甲醇DCE塑料CZCE菜籽DCE聚丙烯SHFE螺纹钢DCE玉米淀粉 INE集运指数(欧线) DCELPG CZCE苹果DCE玉米SHFE纸浆CZCE硅铁DCEPVC DCE焦煤DCE生猪GFEX碳酸锂DCE铁矿石DCE鸡蛋SHFE氧化铝DCE豆二CZCE烧碱DCE豆粕CZCE菜粕 GFEX工业硅 沪铜2407合约 沪铜2407合约今日上涨。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价将继续回落。 支撑位：75000 沪铝2407合约 阻力位：21300 沪铝2407合约今日收涨。受有色金属板块影响，前期铝价震荡走强，但炼厂复产压力仍存，铝价高位承压。 支撑位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，铁水产量环比上升，需求维持高位，预计震荡运行。 压力位：920 支撑位：850 焦煤2409合约 压力位：1800 支撑位：1600 焦煤主连震荡下跌，钢材去库表现较好，煤矿后市有复产预期，短期震荡运行。 焦炭2409合约 压力位：2400 支撑位：2250 焦炭主连震荡上涨，吨焦利润有所恢复，部分内蒙焦化厂对焦炭进行了提涨，短期震荡运行。 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，北方建材需求仍有增量空间，短期震荡运行。 压力位：3800 支撑位：3600 沪镍2407合约 沪镍主连今日震荡上涨。供应方面，印尼方面受斋月以及开斋节放假的影响，RKAB审批进度暂缓。 压力位：155000 支撑位：146000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡上涨，下游需求预期走弱，成 本支撑价格。 压力位：14800 支撑位：14200 天胶2409合约 RU2409合约日内上破前期压力线，并转为支撑线，短期继续关注是否能有效站稳下方支撑线，若能有效站稳，下一目标前期高点。 支撑线 PTA2409合约 PTA2409合约日内围绕60日均线震荡，短期继续关注是否能有效站稳5900，若能有效站稳，市场有进一步试探上方压力的预期。 压力线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内在60日均线之上震荡收长下影线阳线，市场有进一步试探上方4600一线压力的预期，继续关注是否能有效上破，若能有效上破，上方仍有空间。 塑料2409合约日内在走势符合预期，有进一步试探上方压力线压力的预期，短期若不能有效上破，之下震荡。 压力线 塑料2409合约 支撑线 PP2409合约 压力线 PP2409合约日内震荡收阳，市场有进一步试探上方压力线压力的预期，继续 关注能否有效上破，不破之下震荡。 支撑线 纯碱2409合约 纯碱主力合约上涨。市场资金重新流入。不过基本面数据尚可，但短期资金撤退下，预计高位震荡，关注下方整数关口支撑。 压力线：2500支撑线：2300 玻璃2409合约 玻璃主力合约上涨。基本面上，5月23日，玻璃周度基本面偏强，库存进一步下滑。政策面，后期地产政策利好基本反映在后，市场情绪可能有所回落。市场情绪转暖，日内增仓上行，关注是否能有效站稳1700整数关口。 压力线：1750 支线：MA20 尿素2409合约 UR2409合约震荡上涨。现货端，尿素基本面偏强。消息面使得尿素上涨受到阻力， 行情震荡偏弱。 据报道，10家骨干氮肥企业联合发出倡议，全力保障国内春耕氮肥供：从即日起暂停接出口订单，全力供应国内市场；从即日起氮肥出厂价原则上不高于5月21日水平。 压力位:2200 支撑位:MA20 烧碱2409合约 SH2409合约下跌。据统计5月23日当周烧碱供应下滑，需求端有所好转，库存窄幅上涨， 期价至高位，短期高位震荡。 压力位:2950 支撑位:MA20 受美国豆粕期货疲软拖累，隔夜美豆急挫，国内两粕破位大跌逾2%，跌穿前期振荡区间，豆粕大量多头减仓离场，主力2409合约减仓逾12万手。国内下游养殖企业采购情绪不佳，进口大豆及豆粕库存持续增加，豆粕现货市场压力进一步攀升。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA20 国内两粕破位大跌逾2%，菜粕以空头增仓为主，2409合约连续3日增仓下跌。国内大豆及菜籽供给面宽松，而需求并未明显增加，今年水产养殖规模减小导致饲料需求受限，两粕期价难有上涨动力。 压力位：观望 菜粕2409合约 支撑位：MA20 隔夜国际油价大涨提振油脂市场，周三国内油脂延续涨势，豆油减仓收涨1.02%，主要受美豆期货下跌拖累，涨幅相对有限。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 周三国内油脂延续涨势，受马棕出口前景改善以及国内库存维持低位去库，棕榈油早盘走势偏强，市场买油卖粕套利明显，棕榈油主连合约继续增仓上行，期价最高上探至7872元，续刷一个半月高位。 压力位：观望 棕榈2409合约 支撑位：MA60 隔夜国际油价大涨提振油脂市场，菜油增仓上涨1.78%，涨幅明显扩大，多头集中入场助推期价收于上周高点。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：MA20 玉米2407合约 压力位：观望 支撑位：2350 大连玉米期货连续5日收阴，主力合约期价跌穿2450位置支撑，创下三周以来新低。国内市场受进口玉米拍卖消息影 响，部分贸易商惜售情绪有所松动，加之在麦收来临前贸易商有腾库需求，玉米供应量较前期增加，部分加工企业有意压价收购，期货市场情绪低迷，价格持续回调。 花生2410合约 压力位：9600 支撑位：9200 受市场供需博弈影响，花生期货震荡波动，周三油脂板块涨势偏强，提振花生主力合约增仓上涨，最高触及9242元，终收涨0.70%，仓位增加3503手。目前产区仍处于农忙阶段，基层上货有限且挺价心理仍存，但油厂收购意愿持续减弱，终端需求表现低迷。 生猪2409合约 短期压栏、二育情绪较强，提振短期价格，却引发市场对供给后移的担忧，加之淡季消费支撑力度有限，远月期现升水缩窄。不过中远期供给缩减趋势仍存，整体偏强震荡，上行动力谨慎看待。 压力位：20000 支撑位：17500 苹果2410合约 压力位：9000 剩余货源不多，价格低位平稳运行，夏季时令水果逐步上市，替代作用下，苹果消费难有起色。新季果开始套袋，市场对新季有增产预期，不过各产区产量有增有减，实际增产幅度有待观察，加之前期下跌已兑现部分看空情绪，短期谨慎观望。 支撑位：7400 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给充裕。端午节日驱动下，下游需求短期走强，不过随着南方处于梅雨季，鸡蛋储存难度加大，端午节后，消费有惯性回落预期，上方空间有限，维持低位震荡。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约上涨0.39%，近一个月郑棉超幅度下跌的主要原因还是在于供给端，国内新棉种植期生长良好，天气风调雨顺；外棉方面，美棉和巴西棉新年度产量调高，美棉库存上升，也是导致ICE美棉迅速走跌的催化剂。但郑棉下跌幅度过大，速度过快，已经接近了去年11月低点，已经出现了空头减仓反弹上行迹象，但反弹幅度不宜过高估计，09反弹上限看到15600。 压力位15600 支撑位15200 白糖2409合约 SR2409合约上涨0.05%，目前ICE原糖已经跌至17美分附近，主要原因在于巴西连续两个榨季增产，抵消了印度和泰国供应的不足，CFTC公布的最新周度持仓数据显示，对冲基金及大型投机客不断在增持ICE原糖的净空头头寸，随着巴西中南部压榨提速，原糖国际市场将步入供应大于需求的阶段，原糖价格将继续承压运行。 压力位6400 支撑位6200 原油2407合约 SC2407合约上涨1.46%，基本面上，美国能源部宣布将出售近100万桶汽油储备，加上此前俄罗斯临时恢复汽油出口至6月30日，汽油市场面临部分供应压力，加上EIA数据显示原油的超预期累库，打压油市看涨情绪。整体来看，原油的主要矛盾将逐步回归基本面及宏观，地缘因素逐步淡化为风险点，油价短期宜观望，虽然近期出现连续回调，但不必过度悲观，等待6月1日OPEC+会议作出指引;从中长期角度来看，整体原油低库存与OPEC+减产仍将继续为油价提供支撑，而中美需求修复条件下，油价适宜逢低布局多单。 压力位620 支撑位600 燃料油2409合约 FU2409合约上涨1.91%，高硫方面，供应开始逐步缩减，同时南亚国家的夏季发电需求也将为高硫燃料油未来的基本面提供部分支撑。因此近期内外盘高硫走势要相对强于低硫，尤其内盘高低硫价差持续收窄，预计短期在供需端的支撑之下这种高硫强于低硫的局势仍将持续，高低硫价差维持低位水平。 压力位3600 支撑位3300 集运欧线2408合约 5月29日，集运欧线2408合约收4260点，下跌0.57%。上海出口集装箱结算运价指数持续走高，欧洲航线结算运价指数上涨至3368.61点，环比增长9.7%，美西航线结算运价指数上行至3082.86点，涨幅达18.1%。大型航运公司频频涨价；马士基开舱wk24上海一安特卫普报价目前已高出开舱价位的5440/6800。近期核心商品出口表现积极，当下多数船公司舱位处于紧张状态，同时欧元区经济有复苏迹象，现货价格目前有较强支撑。地缘政治方面，以军仍持续对加沙南部的拉法市以及加沙北部的加沙城等多地发动袭击，近期有消息称，哈以双方或将在开罗重启谈判，远期合约承压。总体来说，短期复航目前希望渺茫，今年年底复航目前也存在较大不确定性。航司持续大幅涨价支撑近月合约价格，但目前近月合约定价已较充分。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
