湖南白银机构调研纪要

湖南白银机构调研报告 调研日期:2024-05-29 郴州市金贵银业股份有限公司是一家以从富含银的原料中综合回收生产高纯银及银深加工产品为主业的高新技术企业。该公司成立于2004年，2014年在深交所中小板上市，是国内唯一一家以白银为主业的A股上市公司，也是中国白银第一股。2020年12月31日，金贵银业重整执行完毕。郴州市发展投资集团产业投资经营公司、中国长城资产管理股份有限公司湖南分公司和财信资产管理(郴州)有限公司达成《一致行动协议》，共同成为金贵银业重整投资人，合计持有4.35亿股(19.68%)。郴投集团产业公司成为金贵银业重整后的控股股东，金贵银业由民营上市企业转制成为国有控制上市企业。公司一直专注白银产业，拥有全国领先的白银清洁冶炼、综合回收和深加工技术，累计获得专利授权132件，其中发明专利106件。形成了上游铅锌银矿、中游多金属冶炼综合回收和下游银基深加工的全产业链发展模式。白银产量居全国前列，现有产能2000t/a，是我国白银生产和出口的重要基地之一。公司曾先后认定为“国家级企业技术中心”、“国家技术创新示范企业”，其中“无砷炼银”清洁生产新技术荣获“国家科技进步二等奖”、“国家环保科学技术二等奖”。公司主要产品有高纯银、电解铅、电积铜、黄金、精铋、精碲、锑白、硫酸、硝酸银、银制工艺品等，多项产品通过“资源综合利用产品”认定。其中“金贵JINGUI”牌银锭质量长期稳定在国标1#标准，纯度超99.995%，属英国伦敦金银市场协会(LBMA)白银合格交割品牌，为多家国际银行及国内外广大客户所认可。 2024-05-29 董事长李光梅,总经理康如龙,独立董事刘端,董事会秘书袁志勇,财务总监雷蕾,财务管理部部长刘秋连,证券事务代表袁剑 2024-05-292024-05-29 价值在线(https://www.i 业绩说明会 r-online.cn/)网络互动 线上参与公司2023年度业绩说明会的全体投资者-- 1.未来是否考虑现金分红 答:根据天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告(天健审〔2024〕2-307号),截至2023年12月31日,公司经审 计的合并财务报表未分配利润为-32.79亿元,公司未弥补亏损金额达到实收股本总额三分之一,公司经营活动产生现金并不充裕,且公司当前尚需投入大额资金进行设备技改、环保升级等,从公司长远利益考虑,近期公司暂不具备现金分红条件。 2.请问,已过户到贵公司名下,以及托管到贵公司名下的矿产,是否已经在有序开采中?答:有序生产中。 3.国际金银趋势向好,未来是否会扩展产能?对于新型材料研发是否有投入 答:按公司发展战略,公司未来有扩展产能的计划,正在开展硝酸银扩产提质的可行性论证。4.请说明下贵公司矿山及宝山矿业开采情况及选厂运行负载情况 答:本次重大重组注入的宝山矿业生产经营正常有序,运行良好。5.如何解决湖南白银与湖南黄金的同业竞争 答:本次重大重组之后,原金贵银业更名为“湖南白银“,湖南有色产业投资集团麾下有”湖南黄金"“湖南白银”两家上市公司。两家上市公司不存在同业竞争,今后双方将加强业务协同,共同提升经营业绩。 6.公司是否有自主矿山 答:尊敬的投资者,您好!公司目前拥有自主矿山,一是本次资产重组注入的湖南宝山有色金属矿业有限责任公司;二是西藏金和矿业有限责任公司;三是西藏俊龙矿业有限责任公司。 7.请问公司是否在资本市场上有并购上下游产业及融资的计划? 答:尊敬的投资者,您好!公司已制定“白银为主,双轮驱动,三条路径,四大板块”的发展战略,未来将立足于”上拓资源、中扩规模、下延产业链”三条发展路径,下阶段将积极通过资本运作的方式延伸产业链,提升公司的盈利空间。 8.请问公司的白银在工业领域有哪些方面的运用,公司产品有哪些优势? 答:尊敬的投资者,您好!白银具有优良的常温导电性、导热性、反射特性、感光成像特性、抗菌消炎特性等物理化学特性,白银被广泛应 用在电子、可再生能源、航空航天、光伏以及医疗卫生等工业领域。公司生产的“金贵牌”高纯银锭是上海期货交易所和伦敦期货交易所(LBMA)交割品牌,质量稳定在国家1#银标准,纯度达99.995%,畅销英、美、欧盟、日韩及东南亚等地区国际金属交易市场,高纯银 、高纯铅产品获“湖南名牌产品”称号,产品供不应求。 9.公司2024年生产计划目标是什么?公司有哪些措施来实现公司的生产目标? 答:尊敬的投资者,您好!公司2024年生产计划是:实现营业收入70亿元;电银720吨,合质金2,850千克,处理粒料19万吨 、粗铅58,500吨、电铅81,500吨、硫酸68,600吨,硝酸银100吨,氧化锌10,500吨,锑烟灰3,090吨,电积铜1 ,730吨,粗铋2,500吨、精碲72吨,钯粉20千克。冶炼板块扭亏为盈,合并利润约1.2亿元。公司将通过做大铅冶炼前端规模, 增加自产粗铅、贵铅、阳极泥和粗银产量,并加大各类中间产品的采购,加大铅冶炼中高银物料的配比,增加白银和金、碲、铜等多金属综合回收规模,提升规模效益。优化调整产品结构,做大做优金银等毛利率较大产品的生产,对毛利率低的铅投入进行压降,提高盈利空间。 10.国资委将对国有企业市值管理纳入考核,公司领导对市场管理的考核有什么应对措施? 答:尊敬的投资者,您好!公司一直非常注重公司的市值管理。公司在新一届领导班子的管理之下,实施“白银为主,双轮驱动,三条路径, 四大板块”的发展战略,一是聚焦白银主业,铅锌协同发展,构建“白银全产业链+”发展格局。二是“实业发展+资本运营”双轮驱动。 三是“上拓资源、中扩规模、下延产业链”三条发展路径。四是“采选、冶炼、材料、贸易”四个业务板块。公司将不断研发有色金属、贵金属清洁回收及新材料生产、新工艺技术,提高原料中多金属综合回收能力,深加工和新材料技术以及主营业务优势领域,开发高端产品 ,优化产品结构,进一步提升规模效益和生产经营盈利能力,争取以优异的业绩回报广大投资者,促进国有资产的保值增值。11.近期白银价格处于高位,对公司利润正相关吗?预计今年上半年能扭亏为盈吗? 答:尊敬的投资者,您好!近期大宗商品白银、银价格大幅上涨,对公司今年业绩存在正相关的影响,同时原材料端的采购成本同步也在上涨,今年公司披露一季度已实现扭亏为盈。 12.公司对整合郴州当地有色金属公司有何计划和打算? 答:公司以重组成功为契机,将积极参与郴州有色产业的整合,打造铅、银、铋及稀贵金属有色产业集群。13.股票今天在二级市场表现这么好,是有什么好消息吗? 答:尊敬的投资者,您好!公司2024年第一季度业绩实现了扭亏为盈,公司致力于打造湖南银铅锌产业领军企业、世界一流白银产品关键供应商,未来将继续深耕银深加工和新材料技术以及主营业务优势领域,争取以优异的业绩回报投资者。 14.各位领导好,市场期待公司变更实控人后的业绩、经营表现,请问公司未来的整体规划以及集团对公司的战略定位是怎样的?感谢各位领导 答:您好!公司未来发展战略如下:公司实施“白银为主,双轮驱动,三条路径,四大板块”的发展战略,一是聚焦白银主业,铅锌协同发展 ,构建“白银全产业链+”发展格局。二是“实业发展+资本运营”双轮驱动。三是“上拓资源、中扩规模、下延产业链”三条发展路径 。四是“采选、冶炼、材料、贸易”四个业务板块。15.未来企业是否会扩充产能?目前国际金银趋势向好,企业有何发展战略 答:尊敬的投资者,您好!公司2024年的生产目标为电银720吨,合质金2.85吨,电铅8.15万吨,产值约70亿元,冶炼利润扭 亏为盈,合并利润1.2亿元,公司致力于打造湖南银铅锌产业领军企业、世界一流白银产品关键供应商。未来将继续深耕银深加工和新材料技术以及主营业务优势领域,争取在2025年实现电银产量1000吨,硝酸银300吨,合质金3吨,电铅10万吨,产值100亿元 。16.西藏的两个矿业子公司现在正常生产了吗? 答:尊敬的投资者,您好!根据国家安全环保政策,西藏的两家矿业子公司2024的主要任务是:1、开展生态修复和安全环保整治;2 、按公司“2024-2026年三年找矿行动”,加大力度开展探矿增储工作。17.请问最近大宗商品期货走势,铅、银价格大幅上涨,对公司业绩影响如何,是否存在成本原材料端的同步上涨,以及因期货保值抵消了 价格上涨可能产生的收益。 答:尊敬的投资者,您好!铅、银价格大幅上涨,对公司业绩有正向影响,同时原材料成本也会同步上涨;为规避经营风险,公司会开展期货保值业务,套期保值业务抵消了部分因价格上涨产生的收益。 18.您好,请问公司是否重视自己的ESG表现和社会形象?我发现华证新季度给贵司的评级仅为B。公司对于如何平衡员工福利、社区贡献与供应链责任有何独到见解?贵公司未来是否会有具体战略,比如通过员工股权激励计划或建立供应链责任合作机制,来优化社会绩效? 答:本次重大重组之后,公司的企业性质变更为省属国资控股上市公司,公司高度重视国企社会责任。下阶段,公司将努力提升经营业绩,实现股东、公司、员工的共同发展。 19.您好!请您就公司2023年的业绩情况做个详细说明?谢谢!答:2023年,公司努力克服原料采购紧张等不利因素,顺利完成年度检修,加强采购、生产、销售有机衔接,生产经营有序推进。全年生产电银593吨,同比增长106.58%;合质金1,980千克 ,同比增长92.67%;电铅68,318吨,同比减少15.14%;硝酸银81吨,同比增长75.07%;氧化锌7,616吨,同比增长25.18%;锑烟灰2,467吨,同比增长31.39%;电积铜1,328吨,同比增长35.1%;精碲61吨,同比增长26.36 %,实现营业收入达51.39亿元,同比增长51.43%,扣除非经常性损益的净利润亏损1.56亿元,同比2022年减少亏损约4,823万元。 20.请问,公司的银业征信恢复了吗?如果没有的话,预计今年能恢复吗? 答:一是中国人民银行已出具信息主体声明,现公司征信符合人民银行对授信客户基本要求;二是公司目前正在与各家商业银行对接授信及融资事宜。 21.公司今年净利润多少,比去年同期怎么样 答:尊敬的投资者,您好!2024年一季度业绩实现归属于上市公司股东的净利润为470.4万元,较上年同期增长192.53%。 22.公司年报中提及要提升技术创新能力和工艺研发能力,结合国家新质生产力政策的导向,公司未来是否有明确的措施和资金投入来提升这两方面的能力 答:公司将积极顺应国家新质生产力政策,下阶段将加大研发投入,提升自主创新能力。通过引进先进技术、培养创新人才、建立创新机制等方式,不断推动企业的技术创新和产业升级。同时,企业还应积极探索新的商业模式和管理方式,以适应新质生产力的发展需求。