万联晨会

万联晨会 国内市场表现 指数名称 收盘 涨跌幅% 2024年05月27日星期一 概览 深证成指 9,424.58 -1.23% 【市场回顾】 沪深300 3,601.48 -1.11% 上周�A股三大股指全线收跌，上证指数下跌0.88%，报 3088.87点； 科创50 727.21 -2.05% 深证成指下跌1.23%，报9424.58点；创业板指下跌1.81%，报1818.56创业板指 1,818.56 -1.81% 点。A股两市全天成交额7637.54亿元人民币，北向资金净流出40.39 上证50 2,474.43 -1.06% 亿元人民币，其中，沪股通净流出10.99亿元人民币，深股通净流出 上证180 7,887.45 -1.05% 29.41亿元人民币；南向资金净买入25.16亿港元。A股两市个股普 上证基金 6,020.04 -1.21% 遍下跌，超3600只个股下跌。申万行业方面，公用事业、农林牧渔、 国债指数 212.45 -0.07% 石油石化领涨，房地产、电子领跌；概念板块方面，虚拟电厂、铜缆高速连接、抽水蓄能概念指数涨幅居前，租售同权、PEEK材料概念指 国际市场表现 数跌幅居前。港股方面，恒生指数下跌1.38%，恒生科技指数收跌 指数名称 收盘 涨跌幅% 2.48%；海外方面，美国三大股指全线收涨，道指收涨0.01%，报 道琼斯 39,069.59 0.01% 39,069.59点，标普500指数收涨0.70%，报5304.72点，纳指收涨 S&P500 5,304.72 0.70% 1.10%，报16,920.79点。欧洲股市及亚太股市主要股指普跌。 纳斯达克 16,920.79 1.10% 【重要新闻】 日经225 38,646.11 -1.17% 【中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日在山东考察】 恒生指数 18,608.94 -1.38% 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日在山东考察时强调，山东要在全国发展大局中定好位、挑大梁，完整准确全面贯彻 美元指数 104.72 -0.37% 新发展理念，以进一步全面深化改革为动力，继续在服务和融入新发展格局上走在前、在增强经济社会发展创新力上走在前、在推动黄河流域生态保护和高质量发展上走在前，加快建设绿色低碳高质量发展先行区，打造高水平对外开放新高地，奋力谱写中国式现代化山东篇 主持人:潘云娇Email:panyj@wlzq.com.cn 核心观点 上证指数 3,088.87 -0.88% 市场研 究 晨会纪 要 证券研究报 告 章。 【证监会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》】《减持管理办法》共三十一条，总体保持了《减持规定》的基本框架和核心内容，将原有的规范性文件上升为规章，并针对市场反映的突出问题完善了相关内容：一是严格规范大股东减持。明确控股股东、实际控制人在破发、破净、分红不达标等情形下不得通过集中竞价交易或者大宗交易减持股份；增加大股东通过大宗交易减持前的预披露义务；要求大股东的一致行动人与大股东共同遵守减持限制。二是有效防范绕道减持。要求协议转让的受让方锁定六个月；明确因离婚、解散、分立等分割股票后各方持续共同遵守减持限制；明确司法强制执行、质押融资融券违约处置等根据减持方式的不同分别适用相关减持要求；禁止大股东融券卖出或者参与以本公司股票为标的物的衍生品交易；禁止限售股转融通出借、限售股股东融券卖出等。三是细化违规 责任条款。明确对违规减持可以采取责令购回并向上市公司上缴价差的措施，列举应予处罚的具体情形。此外，还强化了上市公司及董事会秘书的义务。 【证监会发布《投资研究时序数据参考模型》等3项金融行业标准】 3项金融行业标准，自公布之日起施行。下一步，证监会将继续推进资本市场信息化数字化建设，着力做好基础标准制定工作，促进信息交换领域标准研制，不断夯实科技监管基础。 【新“国九条”后沪市首场IPO审核会花落科创板】上交所上市委公告，拟于5月31日审议联芸科技的科创板发行上市申请。这也是新“国九条”发布后，沪市和科创板的第一场IPO上市委审核会。 核心观点 【市场回顾】 上周�A股三大股指全线收跌，上证指数下跌0.88%，报3088.87点；深证成指下跌1.23%，报9424.58点；创业板指下跌1.81%，报1818.56点。A股两市全天成交额7637.54亿元 人民币，北向资金净流出40.39亿元人民币，其中，沪股通净流出10.99亿元人民币，深 股通净流出29.41亿元人民币；南向资金净买入25.16亿港元。A股两市个股普遍下跌， 超3600只个股下跌。申万行业方面，公用事业、农林牧渔、石油石化领涨，房地产、电子领跌；概念板块方面，虚拟电厂、铜缆高速连接、抽水蓄能概念指数涨幅居前，租售同权、PEEK材料概念指数跌幅居前。港股方面，恒生指数下跌1.38%，恒生科技指数收跌2.48%；海外方面，美国三大股指全线收涨，道指收涨0.01%，报39,069.59点，标普500指数收涨0.70%，报5304.72点，纳指收涨1.10%，报16,920.79点。欧洲股市及亚太股市主要股指普跌。 【重要新闻】 【中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日在山东考察】中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日在山东考察时强调，山东要在全国发展大局中定好位、挑大梁，完整准确全面贯彻新发展理念，以进一步全面深化改革为动力，继续在服务和融入新发展格局上走在前、在增强经济社会发展创新力上走在前、在推动黄河流域生态保护和高质量发展上走在前，加快建设绿色低碳高质量发展先行区，打造高水平对外开放新高地，奋力谱写中国式现代化山东篇章。 【证监会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》】《减持管理办法》共三十一条，总体保持了《减持规定》的基本框架和核心内容，将原有的规范性文件上升为规章，并针对市场反映的突出问题完善了相关内容：一是严格规范大股东减持。明确控股股东、实际控制人在破发、破净、分红不达标等情形下不得通过集中竞价交易或者大宗交易减持股份；增加大股东通过大宗交易减持前的预披露义务；要求大股东的一致行动人与大股东共同遵守减持限制。二是有效防范绕道减持。要求协议转让的受让方锁定六个月；明确因离婚、解散、分立等分割股票后各方持续共同遵守减持限制；明确司法强制执行、质押融资融券违约处置等根据减持方式的不同分别适用相关减持要求；禁止大股东融券卖出或者参与以本公司股票为标的物的衍生品交易；禁止限售股转融通出借、限售股股东融券卖出等。三是细化违规责任条款。明确对违规减持可以采取责令购回并向上市公司上缴价差的措施，列举应予处罚的具体情形。此外，还强化了上市公司及董事会秘书的义务。 【证监会发布《投资研究时序数据参考模型》等3项金融行业标准】3项金融行业标准，自公布之日起施行。下一步，证监会将继续推进资本市场信息化数字化建设，着力做好基础标准制定工作，促进信息交换领域标准研制，不断夯实科技监管基础。 【新“国九条”后沪市首场IPO审核会花落科创板】上交所上市委公告，拟于5月31日审议联芸科技的科创板发行上市申请。这也是新“国九条”发布后，沪市和科创板的第一场IPO上市委审核会。 分析师潘云娇执业证书编号S0270522020001 证券分析师承诺 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师，以勤勉的执业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 免责声明 本报告由万联证券股份有限公司（以下简称“本公司”）制作及发布。 本晨会纪要仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本晨会纪要是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本晨会纪要所载资料、意见及推测不一致的研究报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的报告之外，绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。 在任何情况下，本晨会纪要中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本晨会纪要所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。 本晨会纪要中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。过去的表现并不代表未来的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响。 那些涉及期货、期权及其它衍生工具的交易，因其包括重大的市场风险，因此并不适合所有投资者。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本晨会纪要中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。 本晨会纪要主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有版权均归本公司所有。未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容，不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。 如需引用、刊发或转载本报告，需注明出处为万联证券股份有限公司研究所，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。未经我方许可而引用、刊发或转载本报告的,引起法律后果和造成我公司经济损失的,概由对方承担,我公司保留追究的权利。 万联证券股份有限公司研究所 上海浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦 北京西城区平安里西大街28号中海国际中心深圳福田区深南大道2007号金地中心 广州天河区珠江东路11号高德置地广场