化工期权周报：化工期权策略
2024年5月24日 化工期权策略 【策略观点】 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 纯碱期权持仓PCR近期处在高位；说明当前期权卖方强烈不看跌，市场情绪较好。纯碱基本面价格也有较强支撑，短期震荡上涨概率较大。投资者可考虑开仓纯碱牛市价差组合。塑料短期大概率呈现区间震荡走势，投资者可考虑卖出宽跨式组合。 张霄电话：010-84555193邮箱zhangxiao@guoyuanqh.com期货从业资格号F3010320投资咨询资格号Z0012288 王兆玮电话：010-84555101邮箱wangzhaowei@guoyuanqh.com期货从业资格号F03113608 【目录】 图表1化工板块后市展望....................................................................................................................................................1图表2纯碱牛市价差策略损益图.....................................................................................................................................1图表3塑料宽跨式策略损益图.........................................................................................................................................2 ................................................................................................................................................................................................................2 2.1本周亮点：.......................................................................................................................................................................22.2化工板块期货走势&期权成交量...............................................................................................................................2图表4化工期货本周行情数据（截至5月23日）.................................................................................................3图表5期权本周行情数据...............................................................................................................................................3 图表6化工类商品期权波动率概况................................................................................................................................4图表7塑料期权隐含波动率..............................................................................................................................................4图表8塑料期货近一年波动率锥.....................................................................................................................................5图表9 PVC期权隐含波动率...............................................................................................................................................5图表10 PVC期货近一年波动率锥...................................................................................................................................6图表11 PP期权隐含波动率...............................................................................................................................................6图表12 PP期权近一年波动率锥......................................................................................................................................7图表13 PTA期权隐含波动率.............................................................................................................................................7图表14 PTA期货近一年波动率锥....................................................................................................................................8图表15甲醇期权隐含波动率............................................................................................................................................8图表16甲醇期货近一年波动率锥..................................................................................................................................9图表17纯碱期权隐含波动率............................................................................................................................................9图表18纯碱期货近一年波动率锥................................................................................................................................10图表19化工期权加权平均隐含波动率.......................................................................................................................10 图表20 5月23日期权PCR近一年分位值.................................................................................................................11图表21塑料期权近10日成交概况..............................................................................................................................12 图表22塑料期权近10日持仓概况..............................................................................................................................12图表23 PVC期权近10日成交概况...............................................................................................................................13图表24 PVC期权近10日持仓概况...............................................................................................................................13图表25 PP期权近10日成交概况..................................................................................................................................14图表26 PP期权近10日持仓概况..................................................................................................................................14图表27 PTA期权近10日成交概况...............................................................................................................................15图表28 PTA期权近10日持仓概况...............................................................................................................................15图表
